ドル高が続き、FRBの金利見通しの崩壊により円は新たな安値を更新

円は9ヶ月ぶりの水準に急落し、ドルに対して155.29まで下落しました。トレーダーは連邦準備制度の意向を大きく見直しており、市場参加者は12月の利下げ予測を大幅に縮小しています。先物市場では、25ベーシスポイントの利下げ確率はわずか43％と見積もられており、7日前の62％から大きく後退しています。

市場の動きと通貨の動向

火曜日のアジア早朝取引では、ドルの反発により円が大きく下落しました。ドルは金融緩和期待の後退を追い風に、勢いを増しています。FRBの政策タイミングに関する見方の変化により、円の下落は加速しており、INGのエコノミストは、木曜日に発表される雇用データ次第では、12月の一時停止も一時的なものに過ぎないと指摘しています。

日本の政策当局者もこの状況について声を強めています。片山さつき財務大臣は、記者会見で「一方向性の急激な変動」が外為市場に見られることについて厳しい警告を発し、経済リスクの下振れを強調しました。高市早苗首相は、日本銀行の植田和男総裁と会談し、政策対応を調整する予定であり、東京が通貨安の影響を懸念していることを示しています。

労働市場の弱さが金利見通しを再形成

FRBの金利予測の変化は、労働市場の懸念から一部生じています。FRB副議長のフィリップ・ジェファーソンは、雇用情勢について「鈍い」と表現し、AIの普及や政策の不確実性の中で企業の採用意欲が低下していると指摘しました。これらの労働市場の兆候は成長見通しを抑制し、米国株式も下落しました。セッション中、主要3指数はすべて下落しています。

固定金利と通貨全体の動き

米国債の利回りも慎重なムードを反映しています。2年物国債は0.2ベーシスポイント低下し3.6039％、10年物は0.6ベーシスポイント上昇し4.1366％となりました。円の低水準だけでなく、他の通貨もまちまちの動きです。ユーロは1.1594ドルで維持され、ポンドは0.1％下落して1.3149ドル、豪ドルは0.6493ドルに下落、ニュージーランドドルは0.56535ドルで安定しています。

市場が低信頼の状況を進む中、12月のFRB決定は重要な転換点となります。INGのアナリストは、雇用データが次の中央銀行の動きを決定づける決定要因となると警告し、通貨市場やリスク資産にとっても世界的な影響を及ぼすと指摘しています。