**全球外汇走势調整、日元兑ドルの重要水準再び注目**ドル指数は0.2%上昇し99.0となり、前期の連続下落を終え、買い支えを再び得た。同時に、日元はドルに対してほぼ安定し、一時155ラインで堅調を維持、市場は今月18日から19日にかけての日本銀行の金融政策会合の決定を待つ。日本の10年国債利回りはさらに上昇し1.941%となり、2007年7月以来の高水準を記録、中央銀行による利上げの可能性を示唆している。消息筋によると、今回の会合で日本銀行が利上げを決定した場合、政府の主要メンバーは阻止しない見込みで、利上げの確率が大きく高まっている。**FRBは来週利下げ予想を示し、9月PCEデータが焦点に**ホワイトハウスの国家経済委員会委員長ハセットは、来週のFOMC会合で約25ベーシスポイントの利下げを予想していると述べた。一方、米国は先週初めて失業保険申請者数が19.1万人となり、市場予想の22万人を下回り、3年ぶりの低水準に落ち着き、さらなる利下げ期待を抑制している。CME FedWatchツールによると、市場は来週の利下げ確率を89%と見積もっており、11月中旬の水準を大きく上回っている。投資家は金曜日に発表される米国9月のコアPCE物価指数に注目しており、このデータは今後の政策判断に直接影響を与える。**米国株三大指数はまちまち、ハイテク株とハードウェア企業が牽引**米国株はまちまちで、ダウ平均は0.07%小幅に下落、S&P500指数とナスダックはそれぞれ0.11%と0.22%上昇。小型株を代表するラッセル2000指数は0.76%上昇した。市場はAIデータセンター、蓄電・電力関連に焦点を移している。Metaはコスト削減計画の報道を受けて3%以上上昇、NVIDIAは2%以上上昇し、AmazonやAppleは1%以上下落。コンピュータハードウェア企業や暗号マイニング企業が牽引し、SanDiskは9%以上上昇、Hut8は7%近く上昇、Dell Technologiesは4%以上上昇。欧州市場も全面高で、ドイツDAX30指数は0.79%、フランスCAC40指数は0.43%上昇。**コモディティ市場：原油反発、金は小幅上昇**WTI原油は1%以上上昇し、59ドル/バレル付近に接近、供給不足の見通しを背景に支えられる。金は0.13%上昇し、4205.6ドル/オンスとなった。ロンドン金属取引所の銅価格は史上最高値を更新し、1トンあたり11540ドルに達した。スイスのコモディティ取引業者モコレイはLMEアジア倉庫から4万トン超の銅を引き出す計画を示し、現物市場の供給逼迫への懸念を示唆している。**債券市場は圧迫、米国財政問題が浮上**米国10年国債の利回りは約4.1%で、前日の1ベーシスポイント上昇。米財務省の国債発行額は初めて30兆ドルを突破し、2018年以来倍増している。11月時点で、国庫券、中期・長期国債の合計は30.2兆ドルに達した。財政赤字は1.78兆ドルに縮小したものの（2025会計年度）、債務の利払いだけで1.2兆ドルに達し、最大の課題となっている。シティグループの金利ストラテジストは、関税収入が3000億～4000億ドルに達しても、債務の利払いには遠く及ばず、米国の債務問題は長期的な圧力に直面していると指摘している。**Metaはメタバース戦略の見直しを発表、来年の予算を3割削減か**MetaのザッカーバーグCEOは、メタバース部門への投資を大幅に削減する意向を示した。事情通によると、経営陣は来年のメタバース部門の予算を最大30%削減することを検討しており、Meta Horizon WorldsやQuestの仮想現実事業を含む。これが実施されれば、最も早く来年1月に人員削減を開始する可能性が高い。この措置は、Metaがメタバース技術が期待通りに進展しないことを受けて、業界の競争熱度を見ての判断とみられる。同時に、ザッカーバーグは幹部に対し、年間予算の10%の全面的な削減を求めており、これは年度予算サイクルの通常の要求である。**暗号通貨24時間動向：ビットコイン下落、イーサリアム反発**ビットコインは24時間で1.21%下落し、92.67Kドルを付けている。一方、イーサリアムは2.13%上昇し、3.25Kドルとなった。暗号資産市場は引き続き変動を続けており、投資家はマクロ経済データがリスク資産に与える影響を注視している。**その他の市場重要情報**香港ハンセン指数の夜間先物は25900ポイントで、前日の終値より36ポイント低い。米国政府は重要鉱物企業の株式保有比率を増やす方針を示し、ガリウムやコバルトなどの戦略的鉱物は電子、防衛、エネルギー分野で広く利用されている。Ulta Beautyは第3四半期の売上高が13%増加し、純利益も予想を上回り、通年見通しも引き上げられた。
12月5日市場早知識：ドル反発、円ドルは堅調、Metaの大幅な見通し調整、エネルギー商品は値上がりと値下がりが分かれる
全球外汇走势調整、日元兑ドルの重要水準再び注目
ドル指数は0.2%上昇し99.0となり、前期の連続下落を終え、買い支えを再び得た。同時に、日元はドルに対してほぼ安定し、一時155ラインで堅調を維持、市場は今月18日から19日にかけての日本銀行の金融政策会合の決定を待つ。日本の10年国債利回りはさらに上昇し1.941%となり、2007年7月以来の高水準を記録、中央銀行による利上げの可能性を示唆している。消息筋によると、今回の会合で日本銀行が利上げを決定した場合、政府の主要メンバーは阻止しない見込みで、利上げの確率が大きく高まっている。
FRBは来週利下げ予想を示し、9月PCEデータが焦点に
ホワイトハウスの国家経済委員会委員長ハセットは、来週のFOMC会合で約25ベーシスポイントの利下げを予想していると述べた。一方、米国は先週初めて失業保険申請者数が19.1万人となり、市場予想の22万人を下回り、3年ぶりの低水準に落ち着き、さらなる利下げ期待を抑制している。CME FedWatchツールによると、市場は来週の利下げ確率を89%と見積もっており、11月中旬の水準を大きく上回っている。投資家は金曜日に発表される米国9月のコアPCE物価指数に注目しており、このデータは今後の政策判断に直接影響を与える。
米国株三大指数はまちまち、ハイテク株とハードウェア企業が牽引
米国株はまちまちで、ダウ平均は0.07%小幅に下落、S&P500指数とナスダックはそれぞれ0.11%と0.22%上昇。小型株を代表するラッセル2000指数は0.76%上昇した。市場はAIデータセンター、蓄電・電力関連に焦点を移している。Metaはコスト削減計画の報道を受けて3%以上上昇、NVIDIAは2%以上上昇し、AmazonやAppleは1%以上下落。コンピュータハードウェア企業や暗号マイニング企業が牽引し、SanDiskは9%以上上昇、Hut8は7%近く上昇、Dell Technologiesは4%以上上昇。欧州市場も全面高で、ドイツDAX30指数は0.79%、フランスCAC40指数は0.43%上昇。
コモディティ市場：原油反発、金は小幅上昇
WTI原油は1%以上上昇し、59ドル/バレル付近に接近、供給不足の見通しを背景に支えられる。金は0.13%上昇し、4205.6ドル/オンスとなった。ロンドン金属取引所の銅価格は史上最高値を更新し、1トンあたり11540ドルに達した。スイスのコモディティ取引業者モコレイはLMEアジア倉庫から4万トン超の銅を引き出す計画を示し、現物市場の供給逼迫への懸念を示唆している。
債券市場は圧迫、米国財政問題が浮上
米国10年国債の利回りは約4.1%で、前日の1ベーシスポイント上昇。米財務省の国債発行額は初めて30兆ドルを突破し、2018年以来倍増している。11月時点で、国庫券、中期・長期国債の合計は30.2兆ドルに達した。財政赤字は1.78兆ドルに縮小したものの（2025会計年度）、債務の利払いだけで1.2兆ドルに達し、最大の課題となっている。シティグループの金利ストラテジストは、関税収入が3000億～4000億ドルに達しても、債務の利払いには遠く及ばず、米国の債務問題は長期的な圧力に直面していると指摘している。
Metaはメタバース戦略の見直しを発表、来年の予算を3割削減か
MetaのザッカーバーグCEOは、メタバース部門への投資を大幅に削減する意向を示した。事情通によると、経営陣は来年のメタバース部門の予算を最大30%削減することを検討しており、Meta Horizon WorldsやQuestの仮想現実事業を含む。これが実施されれば、最も早く来年1月に人員削減を開始する可能性が高い。この措置は、Metaがメタバース技術が期待通りに進展しないことを受けて、業界の競争熱度を見ての判断とみられる。同時に、ザッカーバーグは幹部に対し、年間予算の10%の全面的な削減を求めており、これは年度予算サイクルの通常の要求である。
暗号通貨24時間動向：ビットコイン下落、イーサリアム反発
ビットコインは24時間で1.21%下落し、92.67Kドルを付けている。一方、イーサリアムは2.13%上昇し、3.25Kドルとなった。暗号資産市場は引き続き変動を続けており、投資家はマクロ経済データがリスク資産に与える影響を注視している。
その他の市場重要情報
香港ハンセン指数の夜間先物は25900ポイントで、前日の終値より36ポイント低い。米国政府は重要鉱物企業の株式保有比率を増やす方針を示し、ガリウムやコバルトなどの戦略的鉱物は電子、防衛、エネルギー分野で広く利用されている。Ulta Beautyは第3四半期の売上高が13%増加し、純利益も予想を上回り、通年見通しも引き上げられた。