# 一文教你怎么靠布林带的三条线（上轨、中轨、下轨）判断行情、找买卖机会，还告诉你怎么避坑、控风险

具体内容可以分成这几块：

## 先搞懂布林带的"基本玩法"

它是 1983 年约翰・布林格发明的，核心是三条线 —— 中轨默认是 20 天的平均价格，上轨是中轨加 2 倍波动幅度（标准差），下轨是中轨减 2 倍波动幅度。三条线围出的通道能看出价格波动大小：通道越宽，价格涨跌幅越狠；通道越窄，说明快变盘了（78% の情况窄通道后会有大行情）。而且中轨是"趋势分界线"，价格偏离中轨太远，大概率会往回靠。

## 怎么看懂"买卖信号"

**趋势信号**：价格冲破中轨，还带着成交量放大（得比 20 天平均成交量多），而且连续 3 根 K 线都站在中轨上，就是靠谱的上涨信号；反过来跌破中轨就是下跌信号。

**反转信号**：上下轨靠得特别近（收缩超 20%），像"挤压"在一起，之后要么放量涨破上轨，要么跌穿下轨，都是要变盘的意思，但第一次突破别着急冲，30% 可能是假信号，等收盘确认更稳妥。

**超买超卖信号**：价格冲到上轨以上，就是"买太多了"（超买），可以考虑卖一部分；跌到下轨以下，就是"卖太多了"（超卖），可以试着少买一点。而且价格在轨道外待超过 4 根 K 线，68% の概率会往中轨回跑，适合短线赚差价。

## 不同交易周期怎么用

**短线（日内交易）**：看 15 分钟、1 小时线，用 4 小时线定大方向，设置 2% の止损、3% の止盈，别贪多。

**中线（波段交易）**：看 4 小时、日线，参考周线中轨判断该买还是该卖，要是上下轨呈 45 度以上扩张，说明趋势正猛，能多拿一阵。

**长线**：看周线、月线，三条线都往上排就坚定买，而且要拿够 3 个月以上；月线通道宽度突破三年来の极值，可能是牛市顶或熊市底，能分批建仓。

## 别光看布林带，得"搭伙"其他指标

单独看布林带容易踩坑，要配合 RSI、MACD 和成交量。比如价格创新高，但 RSI 没创新高，就是"顶背离"，要跌了；MACD 出现金叉（买信号）同时价格冲破中轨，上涨更靠谱。另外，突破时成交量得是 30 天平均の 2 倍以上，不然可能是假突破。

## 风险控制是重中之重

**止损止盈**：买了之后，价格跌破中轨就赶紧卖，别硬扛；卖了之后，价格涨破中轨就止损离场。也可以分阶段卖，比如价格碰到对面轨道先卖 30%，回踩中轨再卖 40%。

**杠杆用法**：价格冲破上下轨时，要降低杠杆；通道窄の时候可以稍微加一点。而且杠杆越大，止损要越严，比如 5 倍杠杆最多能接受 1% の亏损，20 倍杠杆只能接受 0.25% の亏损，单次交易别超过总资金の 5%。

**避假突破**：短周期（比如 15 分钟）の信号，要参考长周期（比如 4 小时）の方向；价格创新高但通道没变宽，或者成交量没放大，都可能是假突破，别跟风。

## 特殊情况怎么应对

**极端行情（比如价格暴涨暴跌）**：把通道宽度参数从 2 倍调到 3 倍，别让频繁波动误触发信号；通道 24 小时内突然宽了 3 倍以上，要警惕黑天鹅，赶紧降杠杆。

**横盘震荡（价格来回晃）**：把中轨周期调到 10 天，看得更灵敏；价格波动比通道宽度小 20%，还没成交量，就空仓等着，别瞎操作。

**黑天鹅预警**：如果主流币和比特币の通道一起异常扩张，而且关联度很高，可能有系统性风险，要提前做好对冲。