——一位資深トレーダーの実戦反省

あの崩壊寸前の夜

三ヶ月前、ある友人が残り1000Uの口座を持って私に会いに来て、喉を詰まらせながら尋ねた：「まだ望みはありますか？」私が率直に答えた：「一攫千金は考えず、3倍に増やすことに満足すべきだ。」

7日間の安定した取引の後、8日目に陽線が出て、口座は2800Uに回復した。彼は私に音声を録って送ってきて、声は少し詰まっていた：「このお金が救ってくれた。」その瞬間、私は本当に理解した——仮想通貨界で人を救うのは、決して高度な技術ではなく、規律正しく損失のロジックを破ることだ。

市場が狂乱しているとき、なぜいつも損をするのか

ビットコインはすでに9万ドルに迫り、最近24時間以内に17万人以上が強制清算された。多くの人は市場は無情だと非難するが、私が言いたいのは、大半の問題は市場そのものにあるわけではない。

追い上げて売り叩く古典的な手法はまだ続いている：上昇を見て全資金を投入し、10%下落したらすぐに損切りして逃げる、そして何度も搾取される。テクニカル分析を信じる人も多い：個人投資家は日々K線やMACDを研究しているが、グレイデッドのような大手機関のポジション変動には目もくれず、利下げや米国債といったマクロイベントにも無関心だ。さらに、レバレッジ中毒もある——50倍、100倍のレバレッジをすぐに使い、結果、市場の変動1%で口座は一瞬でゼロになる。

比較すれば一目瞭然だ。黎さんという友人は、金融科出身で、3日で資金を倍にしたのは、迅速な誤り修正と低レバレッジの試行錯誤によるものだ。一方、陳さんは連続3回の強制清算を経験しながらも、「ポジションが適切だ」と賭け続け、逆方向の動き一つで全て失った。

リズムが分析よりも重要、実行力が予測よりも重要

私のコア戦略は実は非常にシンプルだ：

**ポジションは絶対に満たさない**。一度のエントリーは総資金の10%を超えず、損切りラインはしっかりと2%に設定する。判断を誤れば損失はわずかだ。本資金を守ることこそ、巻き返しのチャンスを生む。

これは保守的というよりも、変動が最も激しい市場で長く生き残るための方法だ。