深夜2時のスマートフォンの着信音は、いつもある仮想通貨界の参加者の絶望とともに鳴る。

東莞のトレーダーが音声で泣きながら訴える：「2万Uの全額を10倍レバレッジでXRPに突っ込んだら、たった3%下落しただけでアカウントが一瞬でゼロになった！」

彼の操作記録を見返すと、一目瞭然だ——全資金を突っ込んで、ストップロスも設定していなかった。このような操作は仮想通貨界では日常茶飯事だが、最も資金を失う原因にもなる。

「全資金投入すれば大きく稼げる」という言葉にもう騙されるな。暗号資産市場では、合理的なリスク管理のない全資金レバレッジは、苦労して貯めた元本を火の中に投げ込むようなものだ。

**ポジションこそが真のキラー**

多くの人は強制ロスカットの原因をレバレッジに求めるが、実際の根本的な問題はポジションの管理にある。

同じく1500Uのアカウントの場合：

もし800Uを投入して10倍レバレッジをかけたら、価格がわずか5%逆行しただけでゼロになる。

しかし、700Uを投入して10倍レバレッジをかければ、50%の逆行まで耐えられる。この差は、どれだけの元本を投入するか次第だ。

あの友人のミスは、95%の資金を一度に投入したことにある。10倍レバレッジのリスクは一層で、市場のちょっとした調整で致命的な打撃となる。

**リスクをコントロール可能なコストに変える三つの鉄則**

この半年以上の取引で、私は三つの原則を守ってきた。それだけで、爆発的な損失もなく、むしろ波動の中で資産を増やすことができた。

第一条：単一ポジションは総資金の20%を超えない。

2万Uのアカウントなら、一度に最大5000Uまで投資可能。たとえ方向を誤って10%のストップロスを設定しても、200Uの損失にとどまり、アカウントの核を傷つけることはない。いつでも巻き返せる自信が、長期取引の底力だ。

第二条：一回の損失は絶対に総資金の3%を超えない。

例えば、5000Uで10倍レバレッジをかけ、1.5%のストップロスを事前に設定しておけば、損失はちょうど500U、つまり総資金の3%に相当する。たとえ何度も間違っても、アカウントは傷つかない。

第三条：レンジ相場ではポジションを持たず、利益確定の注文も追わない。

明確なトレンドのブレイクだけに参加し、横ばい局面でもじっと見守る。ポジションを持ったら絶対に追加投入しない。これにより、感情による取引の干渉を徹底的に排除できる。

**全資金投入の本質はバッファー機能**

全資金投入という概念が汚名を着せられるのは、多くの人が誤用しているからだ。

本来の設計意図は、市場の変動に対して誤りを許容する余裕を持たせることにある。しかし、その前提は軽い資金で試行錯誤し、厳格なリスク管理を徹底することだ。

かつて、月々爆損を繰り返していたトレーダーがいたが、これらの三つの原則を守るようになってから、わずか三ヶ月で3000Uを7000Uに増やした。彼は後にこう言った：「以前は全資金投入は命を賭ける賭けだと思っていたが、今では全資金投入はむしろ安定して生き延びるための手段だとわかった。」

暗号資産市場の生存法則は、誰よりも早く稼ぐことではなく、誰よりも長く生き続けることだ。安定して利益を出せるトレーダーは例外なく、リスク管理を最優先にしている。

ポジションをコントロールし、ストップロスを適切に設定すれば、心も安定する。波乱の市場の中で、この安定こそが最大の武器だ。