多くのトレーダーは、"小さなストップロスと高い利確"をトレードの聖典と考え、口座の成長がますます難しくなっている。 この論理は完璧に聞こえる——リスクを最低限に抑え、利益を無限に拡大する。 しかし、現実の暗号市場のボラティリティは、この理想的な想定を徹底的に打ち破ることが多い。

暗号通貨のボラティリティはどれほど大きいのか？ 上下に5%の振動は全く珍しくなく、これはおそらく大口投資家がポジションをわずかに調整しているだけだ。 もしあなたがストップロスをコストラインの下方2%に設定している場合、普通の市場ノイズ一つであなたは即座に退場させられる。 ビットコインが前回高値を突破した直後に追加入場した人は、しばしばサポートラインの下方1%にストップロスを設定する。 その結果、下ヒゲが出現すると、強制的に決済され、価格はすぐに上昇に向かう——そんな経験は確かに気持ちが良くない。

問題はストップロス自体にあるのではなく、その設定方法にある。 正しいやり方は、構造的破壊点にストップロスを設定することだ。つまり、重要なサポートライン（前回の安値や大口取引が集中するエリア）の下方に3%-5%の余裕を持たせる。 こうすればリスクを効果的にコントロールでき、日常の変動により簡単に退場させられることも避けられる。 もう一つの便利なツールはATR指標だ——もし現在の平均真の範囲が200ドルなら、ストップロスの距離は少なくともATRの1.5倍にすべきだ。 これにより、正常な市場の変動による誤った損失を避けられる。

もう一つの極端は、利確設定を過剰に高くすることだ。 多くの人は「倍になったら退出」と考えるが、この心構えは理解できるものの、大部分の相場はそんなに遠くまで行かない。 価格は途中で調整したり、横ばいになったり、誘い売りや誘い買いを仕掛けたりする。 あなたの利確目標は、まるでロバの前のニンジンのように遠く感じられるだろう。 結果的に、小さな利益で素早く利確し、実際の大きな相場の波に乗り損ね、口座は細かい損失の断片に分散してしまう。

重要なのは、市場の段階に合った利確メカニズムを構築することだ。 異なる相場段階には異なる戦略が必要だ——トレンドの初期には積極的にポジションを拡大し、中期には適度に利益を確定し、後期にはより慎重になる。 高い利確倍率を盲目的に追い求めると、完璧な相場の中でも二次的な利益しか得られなくなる。