友人が一昨日私に尋ねた：「手持ち1万Uを全額10倍レバレッジで買いポジションを持ったら、たった3%の調整で強制清算された。なぜこんなに脆弱なのか？」私が彼のポジション履歴を調べてみると、理由がわかった——9500Uを満額投入して、ストップロスも設定していなかった。

多くのトレーダーは誤解している。「全額ポジション」がリスク耐性が高いと考えているが、実は逆だ。全額をうまく使わないと、逐次ポジションの方が早く死ぬこともある。

**ポジションの重さこそが強制清算の根本原因**

1000Uのアカウントと比較してみると明らかだ：900Uで10倍レバレッジをかけると、市場が逆方向に5%動いただけで一瞬でゼロになる；しかし、100Uだけを投じて10倍レバレッジをかければ、逆方向に50%動かないと清算されない。私の友人は95%の資金を積み上げて、10倍レバレッジをかけたため、少し調整があっただけで全損した。

**取引の安定性を大幅に向上させる三つの鉄則**

**第一条：単一ポジションは総資金の20%以内に抑える**

例として1万Uのアカウントなら、最大2000Uを一度に投資。たとえ方向を誤って10%のストップロスを設定しても、200Uの損失にとどまり、資金にほとんど影響なく、いつでも巻き返しのチャンスがある。

**第二条：一回の損失上限を総資金の3%に設定**

例えば2000Uで10倍レバレッジをかけ、1.5%のストップロスを事前に設定しておくと、トリガーされたときに300Uの損失となり、ちょうど総資金の3%ラインに達する。たとえ何度も誤った方向に動いても、資金を大きく傷めることはない。

**第三条：レンジ相場では様子見、利益確定後は追加しない**

トレンドの突破ポイントだけでエントリーし、横ばいの調整局面では我慢して動かず、ポジションを持ったら追加入金は厳禁。感情に左右されて追いかけることを避ける。

**全額ポジションの真の意味は、誤差を許容できる余裕を持つこと**

全額ポジションの仕組みは、市場の変動に対して緩衝帯を設けるために設計されたが、その前提は軽い資金で試行錯誤し、厳格なリスク管理を行うことにある。

以前、私と交流していたトレーダーがいて、彼は毎月強制清算を繰り返していたが、これら三つの原則を3ヶ月実践した結果、5000Uのアカウントが8000Uに増えた。彼は後にこう言った：「以前は全額ポジションは命を賭ける賭けだと思っていたが、今では理解した。全額ポジションの本当の役割は、より安定して生き残ることだ。」

仮想通貨界の生存ロジックは実にシンプル——誰が一番早く稼ぐかではなく、誰が一番長く生き残れるかだ。方向性の賭けを少なくし、ポジション管理に注力すれば、遅い進展こそ最速の近道になる。