眼下加密市场在高位箱体里反复拉锯，比特币とイーサリアムのメインコインは買いと売りの力が拮抗しており、マクロ経済と資金動向が短期的な方向性を左右しています。この期間はやはりレンジ思考での取引が必要です。

**現物価格のサマリー**

2024年1月10日午後時点で、ビットコインは90600ドル付近、24時間の範囲は89343ドルから91838ドルで、実際の活発な変動範囲は89500ドルから91500ドルです。イーサリアムは3080ドルで、日内の変動は3057ドルから3144ドル、コア取引範囲は3050ドルから3140ドルです。

**テクニカル分析はどう見るか**

ビットコインについては、下値に二つの強いサポートラインがあります。89000ドルから89500ドルは比較的堅いサポートであり、89000ドルという整数の節目も見逃せません。上値の抵抗は91500ドルから92000ドル付近にあり、それより上は日足のボリンジャーバンドの上限が93600ドルに位置しています。これらの位置は非常にタイトです。指標面では、4時間足のRSIは45.3と明らかに弱気で、MACDも売りシグナルを出しています。ただし、日足のRSIは52.1とやや強気で、MACDも上昇トレンドを示唆しています。これが短期的には弱気ながらも、中期的には強気の局面にあることを示しています。

イーサリアムのサポートラインは3050ドルから3070ドルで、多空の分岐点です。心理的節目の3000ドルも注意が必要です。抵抗は3140ドルから3150ドルの範囲に集中しており、中期的な抵抗は3200ドルにあります。現在の状況では、反発が3140ドルを突破しにくく、3050ドルを割ると下落速度が増し、3000ドル付近まで下落する可能性があります。

**マクロ経済と資金の動きはどうか**

米国の12月の非農業部門雇用者数はやや微妙な結果で、就業者数は5万人増、失業率は4.4％でした。市場の反応は一時的に上昇した後、再び下落しています。これにより、ビットコインの91500ドルから92000ドル、イーサリアムの3140ドルから3150ドルといった位置が強い抵抗線となっています。米連邦準備制度理事会（FRB）が1月の会合で金利を据え置く確率は高いですが、利下げの是非については意見が分かれており、この不確実性が流動性を抑制しています。

資金面では、ビットコインの現物ETFは3日連続で11.28億ドルの純流出を記録しており、機関投資家が利益確定を進めていることを示しています。一方、イーサリアムや他のコインのETFは逆に純流入しており、資金の配分が多様化しています。デリバティブ市場の総ポジションは減少傾向にあり、資金費率はやや買い優勢ですが、清算圧力は91000ドルから92000ドルと3100ドルから3140ドルの範囲に集中しています。

**どうやって安定した取引を行うか**

短期的には、高値で売って安値で買うことが基本です。ビットコインは89500ドルから91500ドルのレンジ内で反復的にトレードし、89000ドルを割ったら損切りして退出します。イーサリアムは3050ドルから3140ドルの範囲内で取引し、3050ドルは生死線です。中長期的には、FRBの金利決定やETF資金の流れの転換点を注視し、ビットコインが92000ドルを突破したら買い、イーサリアムが3150ドルを超えたら追い買いを検討します。逆に、ビットコインが89000ドルを割り、イーサリアムが3000ドルを下回った場合は空売りに切り替えます。

**リスクポイントを忘れずに**

マクロ経済のデータは引き続き変動しやすく、ETF資金の流出リスクもあります。規制当局の突然の動きも予測できず、特に週末は流動性が縮小し、ボラティリティが拡大する可能性があります。

現状の市場は短期的に明確な方向性がなく、レンジ内での試行錯誤が続いています。主流コインは震荡を続ける見込みです。真の転機は、新たなきっかけ—例えば金利決定やETF資金の再流入といったイベント—が現れるまで待つ必要があります。