10億ドル制裁回避ネットワーク暴露：英国取引所はイラン革命防衛隊の「マネーロンダリングルート」になった

ブロックチェーン分析会社TRM Labsは最近、巨大な制裁回避ネットワークを明らかにするレポートを発表しました。2023年以降、イラン・イスラム革命防衛隊は英国に登録された暗号取引所ZedcexとZedxionの2つを利用し、約10億ドルの資金を移動させて国際制裁を回避しました。この事件は、暗号取引所のコンプライアンスの脆弱性を露呈するとともに、業界全体に警鐘を鳴らしています。

制裁回避の具体的手法

隠蔽された取引所の身元

ZedcexとZedxionは一見異なる取引所に見えますが、実際には同じ会社が運営する2つのブランドです。この「一体二面」の設定自体が、検閲回避の一般的な手法です。ブランドを分散させることで、規制当局の追跡を困難にし、ユーザーには複数の独立したプラットフォームの偽装を与えています。

資金流の重要な特徴

TRM Labsの分析によると、イラン革命防衛隊関連の取引は、これら2つの取引所の2023-2025年の総取引量の56%を占めています。特に注目すべきは、ほとんどの取引がTronネットワーク上でUSDTを用いて行われている点です。この選択は偶然ではなく、Tronネットワークは取引コストが低く処理速度が速いため広く利用されています。USDTは安定したステーブルコインであり、資金の迅速な流通と隠蔽移転を容易にします。

資金規模と成長傾向

データを見ると、2024年が転換点であり、資金流量は25倍に急増しています。これは、イランがより厳しい制裁に直面する中、暗号チャネルを通じた制裁回避を強化した可能性を示唆しています。2025年の減少は、より厳しい規制や技術的な監査の影響を受けたと考えられます。

業界への深い示唆

取引所のコンプライアンスの脆弱性

この事件は、発展途上国（英国）に登録された取引所であっても、制裁回避のツールとなり得るという厳しい現実を浮き彫りにしています。これは個別のケースではなく、業界全体のコンプライアンス課題を反映しています。多くの取引所のマネーロンダリング対策（AML）や顧客確認（KYC）メカニズムには依然として明らかな脆弱性があります。

ステーブルコインとTronの二重リスク

この事件はまた、ステーブルコインとTronネットワークを世論の中心に押し上げました。これらのツール自体は中立ですが、その特性（低コスト、高効率、低規制）は不正行為者に利用されやすいです。これにより、エコシステム全体に評判の圧力がかかり、今後より厳しい規制監査に直面する可能性があります。

オンチェーン分析の価値

TRM Labsはこれらの資金の流れを追跡・分析できることから、オンチェーン分析技術はすでにかなり成熟していることが示されています。これは法執行機関や取引所にとって有用なツールですが、同時に制裁回避を試みる行為は発見されるリスクも伴います。

規制と詐欺対策の進展

関連情報によると、業界内ではより高度な詐欺対策体制が構築されています。TRON DAO、Tether、TRM Labsが共同で設立したT3 FCUは、世界30以上の法執行機関と連携し、関与資産を3億ドル超で凍結しています。これは、違法者が脆弱な部分を探している一方、規制当局も防御線を強化していることを示しています。

まとめ

TRM Labsのこのレポートは、約10億ドル規模の制裁回避ネットワークの存在を明らかにし、その背後には取引所のコンプライアンスの脆弱性、暗号取引の隠蔽性、Tronなどのネットワークの高効率性があることを示しています。この事件の重要な示唆は三つあります。

第一に、取引所のコンプライアンス審査はより厳格かつ継続的に行う必要があり、特に大口や疑わしい取引の監視が重要です。第二に、ステーブルコインとパブリックブロックチェーンエコシステムは、より多くの社会的責任を担い、リスク管理の仕組みをより充実させる必要があります。最後に、暗号の透明性（オンチェーン追跡可能性）の優位性は、より強力な法執行協力と結びつけて初めて真の防止が可能となることを認識すべきです。

短期的には、この事件は英国などの暗号取引所に対する規制監査の強化を引き起こす可能性があります。長期的には、業界全体のコンプライアンス基準の向上を促進するでしょう。