#GateSquareCreatorNewYearIncentives Market Insight | 2026年1月12日：楽観主義の中の警戒

2026年1月12日の暗号通貨市場は、引き続き慎重ながらも建設的な枠組みの中で動いています。最新のデータによると、世界全体の暗号市場の時価総額は3.185兆ドルに達し、過去24時間で0.4%の穏やかな増加を示しています。成長のペースは控えめですが、全体の構造は広範な弱さではなく、潜在的な回復力を示唆しています。
市場構造の観点からは、ビットコインやイーサリアムなどの主流資産は比較的安定しており、市場のセンチメントのアンカーとして機能しています。一方、アルトコインやミームコインは明確な乖離を示しており、均一なリスク志向ではなく選択的な資本回転を反映しています。Fear and Greed Indexは29に上昇しており、依然として「恐怖」ゾーンにしっかりと位置しており、投資家は依然として防御的で選択的なポジショニングを続けています。
セクター別パフォーマンス概要
セクター別では、DeFiトークンは広範な市場の統合と利益確定により調整局面に入りました。一方、AI関連トークンは、サイクルの早期に強い投機的関心を集めた後、冷え込みを見せています。特に、中国のミームコインは時価総額の調整後に安定化の兆しを見せており、いくつかのプロジェクトは広範なトレンドに逆らって利益を出すなど、局所的なセンチメントの回復を示唆しています。
主流資産の分析
2026年1月12日、主要な暗号通貨は混合ながらも建設的なパフォーマンスを示しました。
ビットコインは92,000ドルを上回り、現在92,224ドル付近で取引されており、24時間で1.45%上昇しています。この動きは、BTCが重要な技術的な節目に位置していることを示しています。アナリストは、92,000ドルを上回る日次終値がブレイクアウトを確認し、強気の期待を強化する可能性があると強調しています。
イーサリアムはやや上回り、3,144ドル付近で取引されており、日中で1.80%上昇しています。ただし、ETHは技術的に圧縮されており、上昇トレンドラインと50日および100日指数移動平均線によって形成された下降チャネルの間で価格が絞られています。両者はともに3,110ドル付近に位置しています。
マクロ経済と基本的な圧力
現在の市場環境は、複数の外部要因によって形成されています。マクロ経済の不確実性は依然として主要な圧力源であり、特に米国の政治的動向に関する不透明感が続いています。トランプ氏が在任中に再び弾劾される可能性は57%に上昇しており、政策期待に不安定さをもたらしています。
さらに、FRB議長のジェローム・パウエルは、米国司法省からのグランド・ジャリー召喚状を受け取ったことを確認しており、今後の金融政策の見通しを曇らせています。これらの動きは投資家の警戒心を強め、積極的なリスクテイクを制限しています。
トークンのアンロックと規制の兆候
市場はまた、大規模なトークンアンロックイベントに近づいており、短期的な売り圧力の増加が懸念されています。ONDO、TRUMP、CONXなどのトークンは重要なアンロックが予定されています。特に、今週TRUMPトークンは約$271 百万ドル相当の資産をアンロックし、これは関連セクター全体のセンチメントに影響を与える可能性があります。
規制面では、監督が引き締まる傾向が続いています。報告によると、暗号ATM詐欺の損失は$240 百万ドルに達しており、FBIなどの規制当局による取り締まりの強化が期待されています。この進化する規制姿勢は、短期的な市場行動にさらなる不確実性をもたらしています。
テクニカルおよびオンチェーンのシグナル
テクニカルな観点からは、ビットコインは$89,200から$92,000のレンジ内にとどまっており、2025年3月–5月の統合フェーズを思わせる構造となっています。歴史が繰り返すかどうかは、出来高の確認とマクロの整合性に依存します。
イーサリアムのオンチェーンデータは、引き続き強気の重要なシグナルです。ETH 2.0のステーキング待ち行列は175万ETHに急増しており、(約$55 十億ドル)に相当し、2023年8月以来の最高水準です。新しいバリデーターは30日以上のアクティベーション待ち時間に直面しており、退出待ち行列はゼロに減少しており、長期的な信頼と売り圧力の低下を反映しています。
展望と重要なレベル
今後の見通しとして、アナリストは一般的に次のように合意しています：
ビットコインは$92,000を決定的に突破し、その上にとどまる必要があります。
イーサリアムは$3,180を上回って安定し、$3,250を目標とし、勢いがつけば$3,300付近へのリテストも視野に入ります。
投資家は、今後のマクロ経済データ、特にCPI(やPPI)に注目すべきです。これらの発表は、連邦準備制度の政策に対する期待を大きく変える可能性があり、次の大きな市場動向のきっかけとなるでしょう。
要約すると、市場は依然として慎重ながらも構造的には堅調です。ボラティリティは縮小し、ポジショニングは防御的であり、特にオンチェーンの長期シグナルは建設的な見通しを支持し続けています。今後数日が次のフェーズのトーンを決める決定的な期間となる可能性があります。