連日高値で激しい変動の後、主力資金の売り崩しは市場を直接崩壊させることはなかったものの、着実に強気派の士気を削っている。今日の寄り付きは5日移動平均線下方で大きく下げて始まり、その後素早く反発したものの、5日移動平均線の圧力を突破できず、下方で何度も揉み合いが続いた。仮想通貨界の熱気は衰え、個人投資家の熱狂もかなり収まりつつある。取引高は大幅に縮小し、主力資金は継続的に純流出している。

取引高は依然として歴史的高水準にあるものの、強い売り圧力により個別銘柄の活性化は難しい状況だ。特定のテーマセクターは繰り返し大きく下落し、短期的な被害が集中している。ストップ安の波が頻発し、大きく下落した銘柄の数は急増している一方、ストップ高や大幅上昇した銘柄の数は大きく減少している。市場は明らかに冷え込みつつある。前日の単陰線による天井測定と、連日続く巨大な震荡、さらに今日の5日移動平均線の圧力を考慮すると、ピーク到達のシグナルは非常に明確だ。しかし、ここで撤退すれば利益は大きく縮小するため、多くの投資家は決断を下しにくい状況だ。高値銘柄に幻想を抱き続けると、最終的には何も得られない可能性が高い。当然、個別銘柄は区別して扱う必要があり、一律に判断すべきではない。

早朝の段階では主力資金は引き続き大きく純流出し、ここ2日で既に2700億の純流出を記録している。態度は非常に断固としている。この過程は今後も繰り返されるだろう。予測できる範囲ではないが、主力の態度から今後の方向性を推測できる。主力資金は大幅に純流出し、取引量も大きく縮小している。午前11時10分には取引高は3000億にまで縮小し、主力の純流出額は542億に達している。この数字は非常に衝撃的だ。午後に入り、主力の売りが加速すれば、10日移動平均線を下回る可能性は大きくなる。

結論を率直に言えば：午後の展開は厳しい！

現在、5日移動平均線は明らかに圧力となっており、午前の高値更新はまるで鋼板にぶつかるように跳ね返された。前日の"単陰測頂"と高値圏での巨大震荡という二つのシグナルを合わせると、ピーク到達の兆候はかなり濃厚だ。損失拡大の効果も明らかになっており、主力資金は連日狂ったように売り浴びせている。午後にさらに売りが加速すれば、指数は次の段階に進み、10日移動平均線を試す展開になる可能性が高い。10日線は鉄壁の底ではないことを忘れずに。今の状況では、4100を割って4000に近づくことも十分にあり得る。上昇の勢いはどこまで激しくなり得るか、下落もまたどれほど猛威を振るうか、市場は予測不能だ。もちろん、これは短期的な見方であり、中長期の強気信仰は堅持すべきだ。

メインラインが崩れたら、新たなホットスポットは耐えられるか？

最も勢いのあったセクターは今日完全に冷え込んだ。リーダー銘柄はストップ安に直行し、セクター内はストップ安の波があちこちに広がり、冷え込みの速度はエアコンよりも速い。誰かが言う、「メインラインが崩れたら他のホットスポットが上がるか？」理論上は可能だ。金やエネルギーといった防御セクターは今日確かに上昇したが、よく見るとこれは先物市場のリスク回避の動きによるものであり、メインラインのホットスポットとは言えない。あくまでニュースの後押しで動いたものであり、今後はニュース次第で揺れ動くだろう。見ているだけで盛り上がるが、遠くまで行けるわけではない。

すべての個人投資家に警告：今は積極的に動く時期ではない！

これまで何度も言ってきたが、高値銘柄は必ずポジションを減らすべきだ。ピーク到達のシグナルが完全に確認されるまで待つ必要はない。もしシグナルを待ってから動くなら、実行力が求められる。問題は、シグナルが明確になった時点では、すでに利益の半分は回収済みだということだ！今最も賢い戦略は、「動的利確＋ポジション縮小」であり、弾薬を温存し、この調整が終わった後に多くの好機を迎えることだ。高値追いは絶対に避けるべきだ。特に、午前の高値から反落した銘柄には注意し、山頂で巻き込まれないように。

午後の注目ポイントは二つ：

主力資金の動き：午後に売り圧力が増せば、4100の壁は確実に突破できない。時間が長引けば、4000付近に向かうのは避けられない。今年の年線の上にはまだ上影線がなく、必ず埋めるだろう。

10日移動平均線のサポート：3980から4000の範囲は短期的に強い支えとなる。一度割れると、調整期間はかなり長引く可能性がある。

覚えておいてほしい、今は忍耐が何よりも価値がある。振幅の中で何度も損をするよりも、動的に利確してポジションを縮小し、チャンスを待つ方が賢明だ。