TSMCの最新の設備投資発表は、半導体サイクルがまだピークに達していないことを示唆している—弱気の見通しを早期に出すことはリスクが伴う。一方、OpenAIのキャッシュランウェイは興味深い制約を示している：予測によると、彼らは2027年中頃までに深刻な資金調達圧力に直面する可能性があるが、今日の資金調達環境は依然として好調だ。全体像は？2026年中頃のDRAM供給動態に注目しよう—そこから在庫の正常化が始まる。AIインフラコストやGPU価格動向を追うトレーダーにとって、これらの3つのタイムラインはコンピューティングパワーの経済性にとって重要な背景となる。