2026-01-20 06:13:03

モルガン・スタンレーの最新の調査は、AIの爆発的な成長から恩恵を受ける半導体およびチップ株に注目を集めています。ポイントは？AIシステムが拡大するにつれて、メモリ帯域幅が真の制約となりつつあることです—単なる計算能力だけではありません。

興味深いのは、市場がこのボトルネックに徐々に気づき始めていることです。皆がGPUメーカーや計算チップに注目している一方で、データの移動を担うインフラ層が静かに制限要因となりつつあります。このメモリ壁を解決できる企業は、潜在的に大きな上昇余地を持っている可能性があります。

機関投資家の見解は、一般的なAI関連銘柄の過熱サイクルを過ぎたことを示唆しています。今後は、AIのワークロードがより demanding になるにつれて、どのサブセクターが本当に構造的な優位性を持っているかを見極めることが重要です。このような詳細な分析こそが、AIインフラレースにおいて早計な賭けと本物のチャンスを区別する要素です。

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WalletsWatcher

· 7時間前

内存帯域幅こそ真のボトルネック？早く誰かがこれを言うべきだった、GPUの炒作はもう十分だ --- morgan stanleyの今回の分析はなかなか良い、やっとグラフィックカードの積み重ねから何か見えてきた --- ちょっと待って、これはメモリソリューションを提供する会社が飛躍するってこと？しっかりとこれらの銘柄を調査しないと --- またも機関投資家レベルの見解だ、個人投資家はまだGPUを追いかけているが、すでに2回も搾取されたlol --- memory wallの部分は確かに見落とされていた...しかし、言うだけでなく実現に早く取り掛かる方が良い

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FOMOrektGuy

· 14時間前

メモリ帯域幅こそが真のボトルネックであり、これでようやくモルガン・スタンレーも言及した。実はずっと前から気づいていたことだ。

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TideReceder

· 14時間前

内存墙这个点还真没想到，难怪这波芯片里有些标的涨不动...果然魔鬼在细节里 --- 又一个被机构挖出来的细分赛道，看看这波能坑多少零售进去哈 --- 说白了就是GPU吃肉，内存带宽喝汤...从来都是这样的逻辑 --- 这下明白为什么HBM那么火了，不过话说回来这种"发现"总是事后诸葛亮 --- 等等，这是在暗示内存厂要起飞了？还是又一轮收割故事

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AirdropHarvester

· 14時間前

内存墙这事儿摩根士丹利才发现？我半年前就在看这块了，现在才反应过来晚不晚 --- 说白了就是GPU那波红利快吃完了，现在得找下一个金矿，内存带宽这块确实有戏 --- 又是这种"我们已经过了炒作期"的论调，说明高位接盘的时候到了... --- 等等这逻辑是不是反了，基础设施层才是真正的护城河啊 --- 我信你个鬼，摩根士丹利这套话术跟三个月前GPU那波一样一样的

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CrossChainBreather

· 14時間前

メモリウォールこそが真のボトルネックであり、モルガン・スタンレーは今回は無駄話をしなかった。 --- またインフラ層のチャンスだが、本当に底値を狙える企業は何社あるだろうか？ --- GPUが過熱した今、次はストレージチップの出番だ...ところで誰が待ち伏せしているのか --- しかし、振り返ってみると、このような構造的優位性はどれくらい持続するのだろうか...テクノロジー株はこういうものだ。 --- ついに誰かがはっきりと言った、GPUのボトルネックではなく帯域幅のボトルネックこそが本当の問題だ、これを聞きたかった

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DuskSurfer

· 14時間前

内存帯域幅こそが真のボトルネックだ。やっと誰かがこれをはっきりと指摘してくれた。以前のGPU推しは無駄だった。 --- またMorgan Stanleyがフラッグを立ててきた。今回どれだけ多くの個人投資家を打ち負かせるかが勝負だ。 --- インフラ層こそが本番だ。誰がこのmemory wallを解決できるかが次の勝者となる。GPUだけに注目しないで。 --- その通りだ。過熱期は過ぎた。今は本物の実力を見る時だ。壁のある細分化された分野を狙うのが正道だ。 --- 去年はGPU関連に全て投資したが、今はストレージ帯域幅を見る必要があるのか？永遠に遅れをとっている気がする。 --- この論理は筋が通っている...データ搬送効率が悪いと、GPUがどれだけ強くても無駄だ。今回は本質を掴んだかもしれない。

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ChainComedian

· 14時間前

内存帯域幅こそ本当のボトルネックであり、今回はmorgan stanleyがやっと核心を突いた。GPUだけを吹聴する連中よりも信頼できる。 --- だからこそ、掘った穴を埋めるのはいつも売る側であり、今になってこれらのmemory bottleneckの会社が本当に魅力的だと気づいた。 --- またもやinstitutionalのこの言い訳、いい加減にしてくれ。半年後にはこれらの"構造的優位性"も次の受け皿の道具になってしまう。 --- ちょっと待って、これは内存チップ会社が飛躍するってこと？それともinterconnectを手掛けるニッチなメーカーの話？誰がこの波の恩恵を本当に受けるんだ？ --- ただ知りたいのは、このレポートが出る前にmorgan stanley自身がすでに仕掛けていたのかどうかだ... --- GPUの炒作からメモリアーキテクチャへのシフト、この割り切りのロジックは本当に一層深まっている。

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LucidSleepwalker

· 14時間前

これこそ本当のalphaだ。メモリ帯域幅のボトルネックは早くから見抜かれるべきだった。モルガン・スタンレーのこのレポートは、皆の夢を覚まさせたと言える。GPUの過熱バブルはそろそろ終わるべきだ。今はみんなインフラ層を競っている。誰が先にこの分野のケーキを手に入れるかが勝負だが、正しい会社を見つける必要がある。去年買ったあのチップ株群は今や笑い話のようだ。早くこの視点から見ておくべきだった。

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