金と銀の調整：史上最高値後に何を期待すべきか

金属市場は月曜日の米国市場セッションで大きな転換を迎えました。最近の高値をつけた後、金と銀は大規模な利益確定売りに直面し、売買高の歴史的な記録を更新する大きな日次損失を記録しました。銀の価格は本日6.87ドルの下落を反映し、1オンスあたり71.895ドルで取引を終えました。一方、2月の金先物は203.4ドルの下落で、1オンスあたり4,349.3ドルとなっています。

歴史的高値と市場の反転

前夜のセッションでは、市場は異例の高値を記録しました。COMEXの3月銀先物は1オンスあたり82.67ドルの史上最高値に達し、2月の金は先週金曜日に4,584.00ドルをつけました。これらの前例のない水準は、短期トレーダーによる大量のポジション閉鎖と弱い買い越しの清算を引き起こし、相応の調整をもたらしました。

テクニカル分析：警告シグナルとチャンス

テクニカルな観点から見ると、今日の銀の価格動きは非常に明確なパターンを形成しています。買い手は高値圏で勢いを失い、急激な反落を引き起こしました。日足チャートでは、これは明らかな下落反転パターンとなっています。

2月の金について、次の重要レベルは：

• 抵抗線：4,400ドル(近辺)および4,433ドル(次)
• サポートライン：4,316ドル(本日の最安値)および4,200ドル(重要サポート)

3月の銀については：

• 抵抗線：72.50ドル(近辺)および73.00ドル(次)
• サポートライン：70.00ドル(近辺)および67.50ドル(重要サポート)

一時的な調整かトレンドの転換か？

今後数日の動き次第で評価が分かれます。市場が力強く反発すれば、今日の安値は上昇トレンド内の単なる調整ポイントに過ぎない可能性があります。しかし、火曜日や水曜日に売り圧力が強まれば、一時的なピークを超えたより大きな天井に達した可能性も示唆されます。

外部市場の状況

ドルはわずかに反発し、原油は約59.25ドルで推移、米国10年国債の利回りは4.118%に上昇しています。これらの動きは貴金属の動向に影響を与え、今日の銀価格やその他の商品価格の今後の方向性に示唆をもたらします。

展望：今後2日が鍵

今後数日の取引動向は、堅実な上昇トレンド内での健全なテクニカル調整なのか、それとも価格の一時的な上限に到達したのかを判断する上で重要です。重要なサポートラインを維持または回復できるかどうかが、中期的な見通しの明確さを左右します。