長期的な成長を目指す価値のある2つの不動産投資信託（REIT）をご紹介します。これらのREITは、安定した収益と資産の増加を狙う投資家にとって魅力的な選択肢です。今後の市場動向を見据え、長期的な投資戦略の一環として検討してみてはいかがでしょうか。

景観は配当重視の投資家にとって大きく変化しています。長年にわたり、高配当株は成長志向の銘柄に比べてパフォーマンスが劣っていました。これは主に、巨大な時価総額のテクノロジー企業がほとんど配当を出さずに市場を支配していたためです。しかし、現在の金利環境は、徐々に低下し続けると予想されており、不動産投資信託（REIT）を見直す絶好の機会を提供しています。REITは、収入と潜在的な資本増加の両方をもたらすカテゴリーです。

この変化する背景は、忍耐強く長期的なポートフォリオを構築したい投資家にとって、真剣に検討すべき2つの不動産投資信託を見直す好機となっています。

不動産投資信託が成功に向けて位置付けられる理由

不動産投資信託は、過去20年間、特に金利上昇局面やパンデミックによる混乱の際に逆風に直面してきました。不動産セクターは本質的に金利に敏感であり、回復は緩やかでした。しかし、金利予想が下向きに変わる中、物件信託の基本的な状況は著しく改善しています。

以下に示す2つの投資信託の機会は、それぞれ不動産分野の異なるニッチを代表していますが、いずれもマクロ経済の支援を受けて恩恵を受ける位置にあります。両者とも配当収入を提供し、長期的な資産形成に不可欠な要素です。さらに、各管理チームが成長戦略を実行することで、意味のあるキャピタルゲインの可能性も秘めています。

EPR Properties：体験型不動産の潜在能力を引き出す

EPR Properties（NYSE：EPR）は、従来の不動産ではなく、体験型資産に特化した専門的な不動産投資信託です。同社のポートフォリオは、シアター、水上公園、スキーリゾート、エンターテインメント会場など、テナントが物理的な商品ではなく体験から収益を得る施設で構成されています。

同社は、映画館業界の不確実性により逆風に直面しましたが、最近の興行成績のトレンドは、以前の懸念が過大評価だったことを示唆しています。より重要な点として、パンデミックの回復と高い借入コストに伴う意図的な成長抑制の5年間を経て、EPRはついに拡大計画を加速させています。経営陣は、1,000億ドルのアドレス可能市場を特定しており、ポートフォリオ拡大の大きな余地を示しています。

現在、月次で支払われる6.4％の配当利回りを提供しており、EPRは現在の収入と、事業拡大に伴う総リターンの可能性を兼ね備えています。収入と成長の両面を求める投資家にとって、この二重のメリットは検討に値します。

Prologis：規模、柔軟性、戦略的多角化

Prologis（NYSE：PLD）は、世界最大の産業用不動産投資信託であり、20か国で1.3億平方フィートの物流施設を運営しています。コア事業は流通センターの管理であり、eコマースの拡大により、サプライチェーンが再編される中、堅調に推移しています。年間3.2兆ドルの貨物が同社の施設を通じて流れています。

この投資信託の特徴は、新興の成長セグメントであるデータセンターへの戦略的な位置付けです。Prologisは、専門のデータセンター運営会社に比べて新参者ですが、産業用不動産の専門知識を直接活かしています。同社はすでに数十億ドルをデータセンター開発に投資しています。

Prologisは、強固なバランスシートにより有利な金利で借入が可能であり、流動性も高いため、新たな機会を追求する柔軟性を持っています。資金の運用益（FFO）倍率は妥当な22倍であり、3.1％の配当利回りと2025年の記録的なリース契約活動を背景に、投資信託カテゴリー内で魅力的なリスク・リターンのバランスを示しています。

収入と成長の潜在能力の融合

これらの不動産投資信託は共通の利点を持っています。それは、長年にわたり逆風に耐えてきたことです。金利が引き続き低下し、管理チームが戦略的な施策を実行する中、これらの物件重視の信託は、より広範な市場指標を上回るリターンの可能性を秘めています。

金利の改善、堅実な配当利回り、管理チームによる成長の組み合わせは、長期的な富を築くための配当志向の株式投資にとって、特に魅力的なリスク・リターンのシナリオを作り出しています。

_免責事項：この分析は、広範な投資ポートフォリオに含まれる企業を参照しており、情報提供を目的としています。個別投資家は、十分な調査を行い、自身のリスク許容度を考慮した上で投資判断を行ってください。