今すぐ購入、後払いが個人化されました：FICOの新しいクレジットスコアモデルは、あなたの分割払いローンをどのように考慮しているかを示しています。
この新しいモデルは、従来の信用評価に加えて、あなたの分割払いの履歴や支払いパターンも評価に反映させることで、より正確な信用スコアを提供します。
これにより、分割払いを利用している人々も公平に評価され、より良い金融商品やサービスを利用できる可能性が高まります。
新しいスコアモデルの詳細や、あなたの信用状況への影響については、FICOの公式ウェブサイトをご覧ください。

あなたの今すぐ購入、後払いの購入は、貸し手があなたの信用力を確認する際に重要になりつつあります。業界標準のFICOクレジットスコアを開発したFair Isaac Corp.は今週、大きなアップデートを発表しました：今すぐ購入、後払いアカウントを従来の貸付行動とともに評価するための新しいスコアリングモデルを2つ導入します。これらの新しいモデル—FICO Score 10 BNPLとFICO Score 10 T BNPL—は、貸し手に追加料金なしで提供され、現代の消費者支出の測定方法において画期的な瞬間を迎えます。

ただし、新しいモデルはすぐにあなたの信用報告書に反映されるわけではありません。タイムラインは、Experian、Equifax、TransUnionの3大信用情報機関がこれらの情報をシステムに統合する時期に依存します。その決定は彼らの手に委ねられており、導入時期は機関ごとに異なる可能性があります。

変化の背後にある技術：なぜ今BNPLデータが重要なのか

このアップデートが注目される理由は、FICOが新しい方法論をどれだけ徹底的にテストしたかにあります。同社は、50万人以上のBNPLユーザーのデータを用いてアルゴリズムを訓練し、Affirmと提携して代表的なデータセットを構築しました。このアプローチは根本的な変化を反映しています：従来は各分割払いローンを個別のクレジット照会とみなしてスコアにダメージを与えていましたが、FICOは今や複数のBNPL購入をまとめて評価します。

この違いは非常に重要です。たとえば、短期間に5つのAffirmローンを借りた人は、従来のクレジットモデルが新たに5つのクレジットラインを開設した場合と同じスコアペナルティを受けることはありません。実際、早期のテストでは、複数のBNPLアカウントを持つ借り手は、支払いを期限通りに行えば、スコアが向上したり安定したりすることが多いことが示されました。

この再設計の根底にある理由は明白です：信用情報機関と貸し手は、不完全な金融情報をもとに判断していることに気づいたのです。顧客は、多数のBNPLローンを抱えているにもかかわらず、それが従来の信用報告書に反映されていないため、貸し出し評価に盲点が生じていました。TransUnionによると、過去12ヶ月だけで約1億3000万人のアメリカ人がBNPLの履歴を持っています。最近、Affirmは「Pay in 4」などの人気のある融資商品に関する詳細なデータをExperianに送信し始めました。これにより、同局はこの業界の透明性を促進する動きと位置付けています。従来の信用追跡の枠外で運営されてきた業界において、重要な一歩です。

市場の爆発的進化：ニッチから主流へBNPL

BNPLセクターは2019年に爆発的に拡大し、その後パンデミックの間に定着しました。プラットフォームのAffirm、Klarna、PayPalなどは、消費者の支出を変革し、チェックアウト時に分割払いを選択できる仕組みを提供しました—しばしば金利ゼロで。これらのモデルは、即時承認、遅延支払いに対するペナルティなし、クレジットカードよりも低金利という点で非常に人気を博しました。これらのサービスを提供する企業にとって、収益の一部は、小売業者に分割払いオプションを導入させるための手数料と、消費者に課される可能性のある利息から得られています。

この広範な採用は、支払いの柔軟性に対する真の消費者需要を反映しています。しかし、この急速な成長は、従来の貸し手にとっては顧客の財務状況の全体像が見えなくなるという問題も引き起こしました—これがFICOの新モデルが解決しようとしている重要なギャップです。

現実の検証：誰が実際にBNPLを使い、その真実を明らかにする

ここで話はさらに複雑になります。Consumer Financial Protection Bureau（CFPB）の調査によると、典型的なBNPL利用者はすでに信用に苦労していることが明らかになっています。ほとんどのBNPLユーザーは、「サブプライム」または「ディープサブプライム」層に属し、信用スコアは300から619の範囲です。これらの人々は、従来の個人ローンの資格を得られないことが多いです。CFPBの調査では、平均的なBNPL借り手は年間9回以上のローンを借りており、約63％が複数のアクティブなローンを同時に抱えています。取引の平均額は約140ドルです。

この事実は、信用情報機関の信用構築のための説明を複雑にします。信用情報機関は、これらの変化を「信用の見えない」アメリカ人—信用履歴ゼロの推定2500万人—を支援するものと称賛していますが、実際のデータは異なることを示しています。BNPL利用者のわずか約4％だけがそのカテゴリーに該当します。大多数はすでに信用ファイルを持っています。実際には、経済的に脆弱な層が分割払いの借金を増やしているのです。

誰も語らない消費者保護のギャップ

消費者擁護団体は、BNPLデータの取り込みが最終的に借り手にどのように役立つのかについて正当な懸念を表明しています。National Consumer Law Centerの弁護士、Chi Chi Wuは、信用情報機関にはより多くのデータを蓄積する経済的インセンティブがあり、そのインセンティブは必ずしも消費者の利益と一致しないと指摘します。「彼らのビジネスモデルはデータに依存している」と彼女は説明します。「情報を多く集めれば集めるほど、彼らの立場は強くなる。」

また、彼女は実務的な保護のギャップも指摘します。無許可のクレジットカード請求に異議を唱える場合、連邦法はあなたを保護しますが、Buy now, pay laterの取引には同等の保護はありません。さらに、Wuは、支払い方法を比較検討することを推奨しています。クレジットカードはBNPLよりも優れた法的保護を提供することが多いためです。

これらの政策変更とWuの見解から浮かび上がる大きな全体像は、BNPLローンを信用スコアリングシステムに統合することで実際に恩恵を受けるのは誰か—それは信用情報機関自身が膨大な新しいデータと重要性を獲得することであり、脆弱な借り手への実際の影響は依然として不確かであるということです。