#WhenWillBTCRebound? ビットコイン市場は重要な決定点に差し掛かっています

ビットコインは積極的な売り浴びせの後、安定化を試みており、BTC/USDTは78,543ドル付近で取引され、わずか1.89％の回復を示しています。反発にもかかわらず、市場構造は依然として脆弱で、流動性は乏しく、スプレッドは広く、センチメントは極端な恐怖に固まっています。これにより、反発の可能性はあるものの、確信は弱いままです。
価格構造の観点から見ると、ビットコインは短期サポートの78,513ドル付近をわずかに上回っており、日足のサポートゾーン74,601ドルが主要な下落の基準点となっています。78,104ドルから79,169ドルの間の抵抗は即時の天井として機能しており、この範囲を超える価格受け入れは、意味のある反発を確認するために重要となります。
技術的には、短期チャートは78,500ドル付近からの小さな反発を示していますが、取引量が少ないことは躊躇を示すものであり、強い買い意欲を示すものではありません。MACDは依然として弱気のクロス領域にありますが、下落の勢いは鈍化しており、リリーフムーブの可能性を示唆しています。RSIは45〜55の範囲で推移しており、トレンドの逆転ではなく、調整を示唆しています。日足では、極端に売られ過ぎたRSIの値と価格が下部ボリンジャーバンドに沿って動く状況は、広範な下降トレンドの中でも2〜5％の技術的反発と一致しています。
移動平均線は上昇の勢いを抑え続けています。ビットコインは50日移動平均線と200日移動平均線の両方の下に位置しており、長期的な弱気圧力が依然として支配的であることを強調しています。これらのレベルを回復せずに反発した場合、それはトレンドの変化ではなく修正と見なされるべきです。
流動性のダイナミクスは依然として中心的なリスク要因です。過去の売り浴びせは流動性の空白を生み出し、小さな買い注文は価格を維持できず、大きな売り注文は急激な連鎖反応を引き起こします。スポット取引量は下落時に増加していますが、機関投資家の吸収は選択的であり、深さが大きく改善されない限り、反発は脆弱です。
オンチェーンとセンチメント指標は早期の逆張りシグナルを点滅させています。恐怖と貪欲指数は17で、極端な恐怖を反映しており、これは過去に短期的な反発（2〜7％）の前兆とされてきました。ホエールの活動もこの見方を支持しており、SAFUなどの著名なファンドが1,300BTC以上を蓄積しており、戦術的な買い下げを示しています。
マクロ経済の状況は、回復の天井を引き続き制約しています。FRBのリーダーシップに関するハト派的期待、米国の暗号規制の動向、世界的な流動性の引き締まりが上昇の可能性を制限しています。リリーフラリーは条件付きであり、マクロ経済や政策のヘッドラインが失望させる場合、逆転のリスクもあります。
シナリオとしては、最も高い確率の結果は、売られ過ぎの状態とボリンジャーバンドの圧縮による79,500〜80,000ドルへのテクニカルリリーフバウンスです。マクロ支援の反発が81,000〜82,500ドルに向かうには、ポジティブな政策や流動性のシグナル、より強い機関投資家の追随が必要です。74,600ドルを維持できない場合、流動性ギャップが再び開き、BTCは72,500〜73,000ドルまで深く伸びる可能性があります。
トレーダーの心理は依然として守備的です。79,200〜79,500ドルを超えて取引量が増加すれば、短期的なモメンタムの確認レベルとなります。スキャルパーは78,500ドル付近でリスクを厳しく管理しながら取引の機会を見つけることができ、ミディアムタームの参加者は日次の確認を待つ方が良いでしょう。長期投資家は74,600ドル付近を潜在的な蓄積ゾーンと見なすことができますが、基底の形成が明らかになった場合に限ります。
要約すると、ビットコインは深刻に売られ過ぎており、約3〜5％の短期的な反発に好条件をもたらしています。ただし、82,000ドルを超える持続的な上昇は、流動性の改善、取引量の増加、マクロの明確さに依存します。78,500〜79,200ドル付近でのBTCの動き次第で、この動きが回復に向かうのか、それとも別の下値高値拒否に終わるのかが決まります。