何年も取引を続けてきましたが、市場の底で一貫して見られるパターンの1つが「モーニングスター」のローソク足形成です。これは、何を見ればいいのかを知っていれば、実際にかなり信頼性の高いリバーサル（反転）シグナルの1つです。

では、仕組みを説明します。モーニングスターのローソク足パターンは3本のローソクで構成されており、その並び順が、市場で何が起きているのかをすべて示してくれます。まず、強い赤いローソクが出てきて、売り手がまだ下げを押し続けていることを示します。次に、この妙な中間のローソクが登場します――小さい場合もあれば、ドージ（十字線）の場合もあり、要するに迷い（方向感のなさ）です。価格は素早くどこへも動きません。ここが重要なポイントです。そしてドン！太い緑のローソクが現れて、その1本目の赤いローソクの実体の中に、はるか上までクローズします。これで、買い手が主導権を握ったとわかります。

このパターンが気に入っているのは、背後にある心理がはっきりしているからです。最初のローソクの間、あの売り手たちは自分たちが支配していると思っています。でも2本目になると、市場は疲れ切っています。誰もこれ以上押し下げられません。まるで、売りの勢いが燃料切れになったみたいです。そして3本目のローソクが強い形で出てくると、買い手が一段と踏み込んできて、下降トレンドが終わった合図だと示します。

ただし、ここがポイント――このパターンを何でもいいので取引時間軸で使うのではありません。私は4時間足・日足・週足のチャートでのみ、モーニングスターのローソク足パターンを探します。1分足や5分足のような短い時間軸では、誤ったシグナルが多すぎます。上位の時間軸ならノイズがフィルタされ、実際に使えるリバーサルが見つかるからです。

見つけたら、まず3本すべてのローソクがクローズするのを待ちます。最初の2本のあとで飛びつかないでください。3本目のローソクがクローズしたら、出来高を確認します。その強気（ブル）のローソクで出来高が増えているなら、それは反転が本物だという確認になります。私はいつも、移動平均線やRSIとも組み合わせて、見せかけのブレイクを追いかけていないことを確実にします。

エントリーは、3本目のローソクがクローズした直後にロングに入ります。ストップロスは、その中央のローソク足の安値のすぐ下に置きます。こうしておけば、もしパターンが失敗しても、最小限の損害で素早く撤退できます。

正直なところ、このパターンが本当の下落トレンドのあとに高い時間軸で現れるのを見ると、取引できる中でも特に信頼性の高いセットアップの1つです。だからこそ、経験豊富なトレーダーはモーニングスターを常に監視リストに入れています。出来高や他のインジケーターと組み合わせれば、しっかりした優位性が得られます。