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XAUT/USDTは、地政学的リスクの緩和により米ドルに重しがかかる中、4,300を上回って回復

金担保のXAUT/USDTは木曜日に再び上昇し、アジアセッション中に4,300レベルを超え、トレーダーは米ドルの軟化と地政学的センチメントの改善に反応した。 この反発は、今月初めに価格を主要なサポートゾーンに押し上げた高いボラティリティの期間に続くものだ。

米国とイランが緊張緩和と地域の安定回復を目的とした予備的覚書に署名したことで、市場のセンチメントは改善した。 この合意には、世界的なエネルギー輸送の重要ルートであるホルムズ海峡の再開に向けた努力も含まれる。さらに、ドナルド・トランプ米大統領は、最終的な核合意に向けた60日間の交渉期間を厳格な期限とみなすべきではないと示し、地政学的リスクの即時エスカレーションに対する懸念を和らげた。

この動きは、投資家に最近の米ドル高で利益確定を促した。ドルが3月下旬以来の最高値から後退する中、金は新たな需要を見出し、XAUT/USDTは最近の安値からの回復を拡大した。

最新の反発にもかかわらず、より広範なマクロ環境は貴金属にとって依然として厳しい状況にある。連邦準備制度理事会（FRB）は、ケビン・ウォーシュ議長の下での最初の政策会合で、基準金利を3.5％から3.75％の範囲内に維持した。決定自体は広く予想されていたが、会合のトーンは市場を驚かせた。

中央銀行は、以前は金融緩和のバイアスを示唆していた表現を削除し、年末の金利予測を引き上げた。政策担当者は、連邦基金金利が今年の終わりに約3.8％で終了すると予想しており、3月に出された3.4％の予測と比較して上方修正された。 この変化は、金利が長期間高水準にとどまる可能性が高まったことを示し、トレーダーは今年後半に追加の25ベーシスポイントの利上げの可能性を高く見積もっている。

その結果、米国債利回りは急上昇し、発表直後にドルも強化された。利回りの上昇は、金のような利子のつかない資産の魅力を減少させるため、FRBのタカ派的見通しは、最近の回復にもかかわらず、上昇の勢いを抑え続ける可能性がある。

テクニカル分析：買い手は重要なサポートゾーンを防衛

テクニカル的には、XAUT/USDTは急激な調整下落後の安定化の兆しを見せている。最近、市場は4,100付近をテストし、買い手が積極的に介入してさらなる下落を防いだ。

4,155付近のサポートを堅守したことは、長期参加者が依然として安値を魅力的な買い場と見なしていることを示している。このエリアからの反発は、短期的なセンチメントを改善し、即時の下落リスクを低減させた。

価格は現在、4,398付近の重要なレジスタンスゾーンに近づいている。このレベルは、買い手にとって最初の大きな挑戦となり、現在の回復がより広範なトレンド反転に発展するかどうかを左右する可能性がある。

4,398を上抜ければ、追加の勢いを持つ買い手を引き付け、次の上昇ターゲットである4,504付近を狙う展開が予想される。その先には、4,759と4,867のレジスタンスがあり、これらは以前に大きな売り圧力を生み出したエリアだ。

もし強気の勢いがさらに強まれば、5,470や5,616といったより大きな回復目標に注目が移る可能性がある。これらのレベルに到達すれば、最近の高値からの調整は終了し、新たな上昇トレンドが形成されつつあることを示す。

サポートレベルは依然として重要

短期的な見通しは改善しているが、買い手は依然として4,155の重要なサポートエリアを守る必要がある。このレベルを下回ると、現在の回復構造は無効となり、再び売りの波が生じるリスクが高まる。

その場合、XAUT/USDTは3,881まで下落し、より深い調整は主要なサポートゾーンである3,533まで拡大する可能性がある。

モメンタム指標は早期の改善を示す

テクニカル指標は回復シナリオを支持し始めている。モメンタムは売られ過ぎの領域から反発し、数週間にわたり価格を支配していた弱気圧力は次第に弱まっている。

トレンドの確認はまだ完全には確立されていないが、最新の反発は売り手の支配力が徐々に失われつつあることを示唆している。市場は現在、調整段階から潜在的な買い集め期間への移行を始めているようだ。

注目すべきレベル

強気ターゲット

- 4,398
- 4,504
- 4,759
- 4,867
- 5,470
- 5,616

弱気レベル

- 4,155
- 3,881
- 3,533

見通し

XAUT/USDTは、主要なサポートゾーンを守った後、より強い回復を目指している。地政学的緊張の緩和と米ドルの軟化が短期的な支援をもたらしているが、FRBのタカ派的姿勢は金にとって依然として大きな逆風だ。

現時点では、トレーダーは4,398のレジスタンスレベルを注意深く監視すべきだ。この障壁を明確に突破すれば、買い手がコントロールを取り戻し、今後数週間でより高いレジスタンスゾーンへの広範な回復の兆しとなるだろう。