ブルームバーグによると、Kimiが予期せぬ技術ブレークスルーを達成したことが引き金となり、世界のAIおよび半導体株が金曜に大幅下落し、市場が再び2025年の「DeepSeekの瞬間」を連想したという。

半導体のベンチマーク指数は6月の高値から累計で約20%下落し、弱気相場に入った。3倍レバレッジの半導体ETFであるSOXLは同時期に下落率が50%超となった。
AI技術の進展が急速に市場の「勝者」と「敗者」の見方を変える中、レバレッジETF、オプション、個別株の投資信託、そして暗号資産関連商品が同時に決済（クローズ）される可能性がある。
ブルームバーグ業界調査のデータによると、レバレッジETFは米国ETF取引量の約13%を占める一方、業界の運用資産ではわずか1.2%にすぎない。内蔵レバレッジを加味しても、米国株式市場に占める割合はなお1%未満だ。
これらの商品の規模は全体として限られているものの、保有はAIチップ、値動きが大きい株、新規上場企業に集中している。レバレッジと集中度、そしてボラティリティが同時に上昇すると、ファンドの日次リバランスが能動的な売買の力となり、既存の市場トレンドをさらに増幅させかねない。
韓国市場では最近、わかりやすい事例があった。現地の個人投資家がサムスン電子およびSKハイニックス（SK海力士）に連動するレバレッジ商品を大量に買い入れたが、市場心理が悪化した後、関連ファンドは推定で数十億ドル相当のSKハイニックス持ち高を売却することを迫られた。