Googleが、AIレースでまだ誰がリードしているのかを市場に思い出させた

EPSは信じがたい数字に見えたが、大きな部分は株式投資の利益によるものだった――Googleの中核事業とは別の話だ。真の物語は別のところにあった。
• Google Cloudの売上高: $24.77B、前年比+82%、期待を粉砕。
• クラウドの営業利益率: 35.6%、Googleが「速く成長している」だけでなく「より収益性が高くなっている」ことを示している。
• 売上高: $119.8B、ウォール街の予想を上回った。
🤖 要点は？
AI需要は減速していない。
企業はより多くを投じ、クラウドのワークロードは加速しており、GoogleのAIインフラは単なる話題ではなく、実際のビジネス成長に結びついている。
はい、AlphabetはAIインフラへの投資を積極的に続けており、通年の資本的支出見通しを$195B–$205B に引き上げた。これは短期のキャッシュフローに圧力をかける可能性はあるが、経営陣は明らかに「今日の投資が、明日のAIリーダーシップを確保する」と賭けている。
このAIレースでは、チップが重要だ。
モデルが重要だ。
しかしクラウド需要が、スコアボードになりつつある。
そして今四半期、Googleは非常に強い数字を打ち出した。