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ウォール街が石油急騰で揺れる中、AI支出への懸念が市場を揺さぶり、原油が100ドル超

米国株は木曜日、原油価格の上昇、中東での地政学的緊張の激化、人工知能（AI）支出への懸念が投資家心理に重くのしかかり、大幅に下落して取引を終えた。複数の企業が堅調な四半期決算を発表したにもかかわらず、より高い設備投資（キャピタル・エクスペンディチャー）とインフレへの懸念が3つの主要指数すべてをマイナス圏へ押し込んだ。

幅広い市場の下落はまた、地政学リスクやより高い金利が続くとの見方が世界の金融市場に圧力をかけ続ける中で、投資家の警戒感が高まっていることも浮き彫りにした。

主要米国株指数、いずれも下落で終了

ダウ工業株30種平均は506.93ポイント（1%）下落し、51,711.65で引けた。S&P 500は1.2%下落して7,408.30となり、一方ナスダック総合は最も大きく下げ、2.2%下落して25,137.69となった。

市場の値動きの幅も悪化し、ニューヨーク証券取引所とナスダックの両方で、上昇銘柄を下回る銘柄が大きく上回った。あわせて、いわゆる「ウォール街の恐怖指数」として知られるCBOEボラティリティ・インデックス（VIX）は12.4%上昇し、投資家の不確実性の高まりを示した。

原油が100ドル超に急伸

エネルギー価格は、5月以来初めてブレント原油が1バレル100ドル超で着地したことや、ウェスト・テキサス・インターミディエート（WTI）原油が92ドル超まで上昇したことを受けて、市場の最大の懸念の一つとなった。

この上昇は、中東での緊張再燃に続く形で起きた。具体的には、紅海での原油タンカーへの攻撃が報じられたこと、そして米国とイランの間での強硬な発言がエスカレートしたことが含まれる。投資家は、世界のエネルギー供給の混乱が長引けばインフレ圧力が再燃し、中央銀行の政策判断を複雑にする可能性を恐れている。

原油高は、金利がより長く高止まりするとの懸念の再燃にもつながった。

AI支出が疑問を呼ぶ

テクノロジー株は、企業の好決算にもかかわらず、市場を押し下げた。

Alphabetは予想を上回る売上と利益を報告したが、2026年の設備投資（キャピタル・エクスペンディチャー）予算を1950億ドルから2050億ドルの間に引き上げたことが失望につながり、投資家をがっかりさせた。より大きな投資計画は、人工知能（AI）インフラの拡大が続いていることを反映している一方で、収益性や将来のキャッシュフローへの懸念も浮上させた。

この発表は、AI支出に関する投資家の警戒感の高まりに拍車をかけ、投資のペースが十分なリターンを生み続けられるのかを多くの人が疑問視している。

通信サービスや一般消費財（ディスクレショナリー）株は、投資家が成長志向のセクターへのエクスポージャーを減らしたことで、この日の下げ幅が特に大きい銘柄の一部となった。

経済データがポジティブなシグナルに

市場が下落したにもかかわらず、最新の米国の雇用市場データは依然として前向きだった。

7月18日までの週の新規失業保険申請件数は187,000件に低下し、前週からの顕著な改善を示した。雇用継続の失業保険申請件数もわずかに減少し、より広い経済的不確実性がある中でも、雇用全体の状況は比較的安定していることを示唆している。

暗号資産にとっての意味

マクロ経済の不確実性が高止まりする中、伝統的な金融市場は引き続き暗号資産のパフォーマンスに影響を与えている。

原油高、地政学的緊張、より長期にわたって高い金利が続くとの見方は、デジタル資産全般で短期的なボラティリティを生み出す可能性がある。とはいえ、スポット型のBitcoin（ビットコイン）およびEthereum（イーサリアム）ETFを通じた継続的な機関投資家の参加や、規制面での前向きな進展は、長期見通しを支える要因として残っている。

投資家は、インフレ動向、FRB（米連邦準備制度理事会）の政策に対する見通し、企業の決算、地政学的な動きなどを引き続き注視し、伝統的市場と暗号資産市場の次の方向性を示す手がかりを探るだろう。

免責事項：この記事は情報提供および教育目的のみを目的としており、金融または投資助言とみなされるべきではありません。金融市場および暗号資産は非常にボラティリティが高く、急速に変化する可能性があります。投資判断を行う前に、必ず自己調査（DYOR）を行い、資格のある金融アドバイザーに相談してください。