俄羅斯加密貨幣法律框架：最新法律、規範與市場影響

俄羅斯的加密貨幣法律架構允許加密貨幣所有權、受監管的挖礦活動以及部分國際結算，但去中心化加密貨幣並非法定貨幣，通常不得用於境內支付。目前俄羅斯正推動一項全面立法，計劃將加密貨幣交易、經紀及託管納入持牌金融市場監管體系。

TL;DR

• 俄羅斯通常將加密貨幣視為財產或數位投資資產，而非盧布的替代品； • 加密貨幣一般不得用於支付國內商品、服務或勞務； • 挖礦在符合註冊、用電、申報和稅務規定時屬合法； • 透過實驗性法律機制，部分跨境加密貨幣結算獲得允許； • 第 1194918-8 號法案提出針對交易所、經紀商、託管方及投資者准入的全面規範，但截至 2026 年 7 月 22 日官方記錄，尚未確認最終通過。

俄羅斯已通過全面加密貨幣監管法案嗎？

有關俄羅斯通過全面加密貨幣監管法案的報導，所指為第 1194918-8 號法案，標題為《數位貨幣與數位權利》。然而，根據官方記錄，尚未確認該法案已完成所有成為有效聯邦法律的流程。

俄羅斯政府於 2026 年 4 月 1 日提交該法案。國家杜馬官方記錄及俄羅斯法律資訊系統顯示，該法案於 2026 年 4 月 21 日通過一讀。法案說明指出，目的是提升加密貨幣市場透明度、建立服務標準並保護投資人。

部分媒體和產業報告稱國家杜馬後續已通過該法案，但僅有官方立法紀錄顯示國家杜馬最終通過、聯邦委員會審議及總統簽署後，該提案方可視為推進中的全面加密貨幣法案，而非現行聯邦法律。

此區分將影響相關規定，如散戶投資限額、生效日期及合規資產要求。僅有最終官方文本公布後，這些細節才能具備法律效力。

俄羅斯加密貨幣法律框架為何？

俄羅斯的加密貨幣法律架構涵蓋現行法律、稅務規定、挖礦監管、央行措施及市場立法提案。

俄羅斯區分去中心化加密貨幣、受監管數位金融資產與數位盧布。因此，比特幣在法律上既非經核准的俄羅斯系統發行的代幣化金融權利，也非央行數位貨幣。

加密貨幣在俄羅斯是否合法取決於具體行為。持有比特幣、經營挖礦設施及接受比特幣作為國內零售支付，法律規範各有不同。

第 1194918-8 號法案將帶來哪些改變？

第 1194918-8 號法案預計將俄羅斯從分散的加密貨幣監管，轉型為由持牌金融機構管理的統一市場。

草案定義數位貨幣、數位權利、數位帳戶、挖礦及礦池，並明確規範哪些主體可組織數位貨幣及數位權利流通。現有實驗性法律機制參與者可簡化進入新體系。

提案重點分為三大領域：

持牌中介機構

在俄羅斯受監管市場營運的加密貨幣交易所、經紀商、資產管理人及託管方必須取得授權，並接受監管要求。

相關規定可能包括：

• 最低資本及公司治理要求； • 客戶身分識別及反洗錢措施； • 交易監控與紀錄保存； • 網路安全及營運韌性； • 客戶資產隔離； • 合規報告及稽核。

提案使受監管的加密貨幣業務與傳統金融機構趨於一致，而非非正式交易服務。

投資人准入

該架構允許將加密貨幣作為受監管投資資產提供，同時對非合格投資人設置更嚴格限制。

初步政策建議涉及知識測驗、資金門檻及購買限額。但任何散戶投資上限的最終數值，須待第 1194918-8 號法案正式發布並經官方公告後方可確認。諸如 300,000 盧布的報導限額，在未獲最終文本或俄羅斯央行規範確認前，不應納入法律摘要。

合規加密貨幣及託管

俄羅斯央行將決定哪些數位貨幣可透過持牌國內服務提供，以及託管方應遵循的標準。

潛在標準包括流動性、可靠定價及市場歷史，但在監管機關公布前，不應列舉具體合規加密貨幣名單。草案建立的是受監管流通法律結構，並非永久指定比特幣、以太坊、USDT 或其他資產為合規資產。

加密貨幣可用於俄羅斯國內支付嗎？

加密貨幣通常不得用於支付俄羅斯境內的一般商品、服務或勞務。

俄羅斯允許將加密貨幣作為財產、投資資產，或於特殊安排下作為國際結算工具。一般情況下，不允許去中心化加密貨幣與盧布競爭作為國內貨幣。

交易的經濟目的決定適用規則：

1. 購買加密貨幣作為投資可能允許；
2. 以加密貨幣支付俄羅斯零售商通常禁止；
3. 兌換一種加密資產為另一種，可能適用交易規範；
4. 合規對外貿易結算可透過受控機制進行；
5. 同一人錢包間資產轉移可能合法，但須保留紀錄證明所有權一致。

將零售購物行為描述為「數位轉帳」並不必然可規避支付限制，只要加密貨幣被用作商品或服務的對價。

跨境加密貨幣結算如何運作？

在俄羅斯央行監管下，俄羅斯透過實驗性法律制度允許部分國際加密貨幣結算。

此安排主要用於合規對外貿易，而非無限制消費支付。俄羅斯出口商或進口商可經身分核查、交易監控、指定結算基礎設施及會計紀錄的受核准架構進行結算。

簡化流程包括：

1. 雙方簽訂合規對外貿易合約；
2. 俄方使用核准結算管道；
3. 中介審查身分、制裁及資金來源；
4. 加密貨幣轉帳至境外交易對手；
5. 交易紀錄用於會計及稅務申報。

俄羅斯法律下的許可不優先於外國法律。收款方、錢包服務商或交易所仍可能因制裁、反洗錢或其他司法管轄限制而拒絕交易。

加密貨幣挖礦在俄羅斯是否合法？

只要礦工遵循註冊、能源、申報及稅務規定，加密貨幣挖礦屬合法行為。

經營挖礦的法人及個體工商戶可能須向聯邦稅務局登記。個人則受用電量門檻限制，部分地區或特定時期可能因電網穩定風險而實施限制。

礦工應確認：是否須註冊、當地是否允許挖礦、如何申報挖礦資產及如何納稅。若有竊電、虛假計量、於受限區域營運或隱匿收入，將承擔額外法律責任。

加密貨幣在俄羅斯如何課稅？

俄羅斯一般將加密貨幣視為財產課稅，因此挖礦、出售或處分數位貨幣可能產生應稅所得。

個人與企業應保留購買價格、處分收入、錢包地址、交易雜湊、手續費及挖礦成本。同一人錢包間轉帳的稅務效果不同於出售，但須能證明所有權一致。

具體課稅結果取決於納稅人及交易架構。報稅或進行重大交易前，應參考俄羅斯稅務規定及官方指引。

法律框架將如何影響俄羅斯加密貨幣市場？

全面的俄羅斯加密貨幣法律有望擴大機構參與，但也將使國內市場更集中、更透明且營運成本上升。

持牌銀行、經紀商及託管方可更明確提供加密貨幣服務，有助於紀錄保存及法律責任，但資本、網路安全、稽核及合規要求將提升成本。大型金融機構更能符合這些要求，小型加密貨幣業者則壓力增加。

散戶投資人法律准入更加明確，但自由度降低。知識測驗、購買限額及合規資產名單可減少接觸流動性差或詐騙代幣，同時縮減服務範圍。

該架構也將使監管機關獲得更多客戶、交易及錢包關聯資訊。更高透明度有助於稅務及反洗錢執法，但偏好隱私或多元資產選擇的用戶仍可能選擇境外平台、點對點市場或自託管方式。

在跨境貿易方面，正式加密貨幣管道可提供另一結算選項，但仍受制於制裁風險、外國合規要求、流動性及交易對手是否接受俄羅斯相關交易的意願。

主要風險與不確定性為何？

最直接的風險是將提案或議會通過的法案誤認為已生效法律。

其他不確定因素包括：

• 第 1194918-8 號法案最終文本； • 聯邦委員會及總統批准； • 官方公告及生效日期； • 俄羅斯央行持牌規範； • 散戶投資人限額； • 合規資產方法論； • 自託管及境外平台處理方式； • 地區挖礦限制； • 國際制裁及交易對手風險。

俄羅斯加密貨幣監管時間線說明為何這些區分至關重要：俄羅斯的法規經多項法律、修正案及實驗措施演進，而非單次全面合法化。

結論

俄羅斯加密貨幣法律架構已允許加密貨幣所有權、受監管挖礦及部分國際結算，但國內加密貨幣支付通常被禁止。

第 1194918-8 號法案將引入持牌交易、經紀、託管及投資人准入的全面體系。但截至 2026 年 7 月 22 日官方記錄，尚未確認最終通過、散戶投資限額、合規資產名單或法律生效日期。

最終市場影響取決於頒布文本及俄羅斯央行的實施規範。本文僅供教育參考，不構成法律、稅務、制裁或投資建議。

常見問題

俄羅斯是否已全面合法化加密貨幣？

俄羅斯允許多項加密貨幣相關行為，但並未將去中心化加密貨幣納為法定貨幣。國內支付仍受限制，所有權、挖礦、投資及特定對外貿易用途則各有規範。

第 1194918-8 號法案已成為法律嗎？

截至 2026 年 7 月 22 日官方記錄，僅確認法案已提交並通過一讀，尚未正式頒布。須待國家杜馬最終表決、聯邦委員會批准、總統簽署及官方公告後，方屬有效聯邦法律。

俄羅斯人能用比特幣購物嗎？

在俄羅斯，比特幣通常不得用於支付國內一般商品或服務。比特幣可依相關規定作為財產或投資資產持有或交易。

加密貨幣挖礦在俄羅斯是否合法？

只要符合註冊、申報、稅務、用電及地區規範，加密貨幣挖礦屬合法。特定地區或用電緊張期間可能會限制挖礦活動。