初学者交易者的市场结构分析：订单簿和失衡的概念

在交易的世界中，市场的每个元素都蕴含着特定的逻辑。对于交易新手来说，理解诸如订单簿和不平衡等概念，可能是正确分析图表的关键。这些概念属于“市场阅读”方法，能够让人窥见价格形成的幕后，以及大型参与者(机构投资者、对冲基金)如何形成他们的头寸。

什么是订单簿?

订单区是图表上的一个区域，主要参与者在此设置了买入或卖出的订单。这些区域通常是重大市场移动的起点，因为它们反映了拥有大量资本的参与者的行动。

如何发现它？

1. 订单区块通常在价格急剧改变方向的区域形成。

2. 在图表上，这看起来像是最后一根蜡烛(或几根蜡烛)朝着相反方向的动作，随后发生了显著的移动。

订单块的种类：

• 买单区块： 在价格上涨之前的购入区域。

• 熊市订单簿: 在价格下跌之前的卖出区域。

箭头#1指向一个熊市蜡烛：在它左侧观察到价格下降的周期；然后价格从支撑位向上反转。从这个蜡烛向右绘制的区域被称为订单块。

什么是失衡？

不平衡是图表上的一个区域，在这个区域内，需求远远超过供应(或者反之)，这会导致价格的剧烈波动。这些区域形成于大型参与者迅速下单时，在图表上留下了“空白”。

失衡的样子是什么？

在蜡烛图上，这是区域之间：

• 当前蜡烛的最低点和下一根蜡烛的最高点。

• 或者在蜡烛体之间，那里没有价格的重复测试。

为什么这很重要？

不平衡指的是未完成的订单。市场倾向于回到这些区域以填补它们，这可能成为进入交易的重要信号。

订单簿与不平衡之间有什么关系？

订单区块和失衡常常协同工作。当大玩家开始下单时，会导致失衡的出现。价格随后回到订单区块，以“吸收”这些区域，这使得初学者能够与大玩家一起进入市场。

新手的实际应用

1. 确定进出点

• 在图表上找到订单区块。

• 等待此区块中的价格返回，以便进入交易。

• 请注意不平衡：如果它位于订单簿区域，这将增强信号。

2. 识别关键水平

订单区块常常与支撑位和阻力位重合。这使得它们可以用于设置止损和止盈。

3. 趋势分析

不平衡通常在趋势开始时形成。研究它们将有助于确定价格的运动方向。

使用订单簿和不平衡的策略示例

步骤 1: 在图表上找到订单区块。

假设价格急剧上涨，留下了一个看涨的订单区块。

步骤 2: 确定不平衡。

仔细看看蜡烛：是否有价格尚未返回以进行重新测试的区域？

步骤 3: 设置订单。

在订单簿内根据不平衡区域放置限价买单。

步骤 4: 管理风险。

将止损设置在订单区块下方，将止盈设置在下一个阻力位区域。

新手建议

1. 研究图表的历史。

查看历史数据，以找到订单块和不平衡的示例。

2. 与其他工具结合使用。

使用斐波那契水平、成交量指标或趋势线来确认信号。

3. 在模拟账户上练习。

在冒用真实资金之前，请先在模拟器上练习技巧。

4. 关注时间间隔。

在较小的时间区间(1M、5M)中，订单块形成得更频繁，但信号的可靠性较低。对于新手，建议从更大的时间区间(1H、4H、1D)开始。

订单簿和不平衡是帮助交易者理解市场上大玩家行为的强大工具。这些区域作为进入和退出交易的关键参考点。

对于新手来说，重要的是要记住，交易的成功取决于正确的分析、耐心和纪律。通过运用订单区块和不平衡，您将能够巩固自己的知识，提高市场决策的准确性。