Por detrás do lançamento de contratos: a pesquisa e investimento em moedas meme é realmente apenas uma questão de sorte?

Um determinado Ticker chinês foi hoje listado para contratos, o que impulsionou de forma notável o sentimento do mercado. Quem se dedica à investigação de memes pode finalmente andar de cabeça erguida — vejam, não é só uma questão de sorte.

Afinal, a análise fundamentalista serve para alguma coisa?

Muitos acham que as moedas meme são apenas um jogo de “passa a batata quente”. De facto, não dá para construir modelos com PE ou fluxos de caixa como nas ações americanas. Mas dizer que depende unicamente da sorte? Isso é conversa de leigos.

Quem realmente se dedica à investigação, tem uma taxa de sucesso muito superior a quem aposta às cegas.

É preciso estar atento ao que os investidores de retalho estão a discutir, perceber as rivalidades e alianças entre as grandes plataformas, e compreender porque é que uma piada ou referência ressoa com tanta gente. Estas assimetrias de informação e de percepção são precisamente a origem do alpha. Desde que os dados provem que a investigação leva a melhores resultados, este método é válido.

Dos 500 milhões aos 100 milhões, até hoje

Acompanho este ativo há muito tempo. Já foi de 500 milhões de capitalização para 100 milhões, e muitos venderam em perda nessa queda. Mas a plataforma não cedeu a críticas simplesmente porque “caiu” — o mercado nunca se deixa manipular por chantagem moral.

Foram, pelo contrário, os holders de mãos de diamante que resistiram à volatilidade que hoje colhem os frutos. O entusiasmo em torno dos memes na BNB Chain continua, e quem teve paciência viu-se recompensado.

O lançamento dos contratos é um marco, mas não significa “subida meteórica da noite para o dia”. Ninguém tem uma curva de valorização sempre a subir em linha reta; oscilações de curto prazo movidas por emoções são normais. Alguns dizem “a plataforma não se atreve a deixá-lo cair”, mas esse argumento não pega — então porque não intervieram durante as quedas anteriores?

A minha estratégia: não faço short, mas também não persigo máximos irracionalmente

O significado simbólico de ser o primeiro Ticker chinês está lá, este valor emocional é difícil de subestimar. O risco de tentar adivinhar o topo é demasiado grande, não vou apostar que atinge o topo a curto prazo.

Mas irá já atingir o teto? Não necessariamente. O mercado precisa de digerir, as posições precisam de mudar de mãos, tudo isto é normal.

A minha escolha é manter uma parte da posição a longo prazo. Porque acredito na narrativa por detrás deste ativo, e também porque acredito que os verdadeiros holders serão recompensados no fim. Se vou conseguir manter a posição? Tenho confiança nisso.

A volatilidade de curto prazo é parte do mercado, mas no longo prazo o resultado depende da convicção e da compreensão. Talvez seja essa a essência da análise fundamentalista — não é acertar sempre, mas estar do lado certo na maioria das vezes.