Nubes de incertidumbre sobre la bajada de tipos: ¿Por qué las buenas noticias de la Reserva Federal se convierten en un obstáculo para el mercado de criptomonedas?

Autor: Hotcoin Research

Desempeño del mercado de criptomonedas

Actualmente, la capitalización total del mercado de criptomonedas es de 3.13 billones de dólares, con BTC representando el 58.7%, es decir, 1.83 billones de dólares. La capitalización de stablecoins es de 309.1 mil millones de dólares, con un aumento del 0.49% en los últimos 7 días. Los stablecoins han mantenido un crecimiento positivo durante tres semanas consecutivas, siendo USDT el 60.21%.

De los 200 principales proyectos en CoinMarketCap, la mayoría han registrado caídas menores, mientras que unos pocos subieron, entre ellos: BTC con una caída del 0.14% en 7 días, ETH con un aumento del 2.34%, SOL con una caída del 1.52%, M con un incremento del 25.79%, y ZEC con un aumento del 16.26%.

Esta semana, la entrada neta en los ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. fue de 286.2 millones de dólares; en los ETF de Ethereum al contado, la entrada neta fue de 209 millones de dólares.

Predicciones del mercado (del 15 al 21 de diciembre):

Actualmente, el índice RSI es de 46.17 (zona neutral), el índice de miedo y avaricia se sitúa en 28 (por encima de la semana pasada, en una zona de miedo moderado), y el índice de temporada de altcoins en 35 (neutral, ligeramente por debajo de la semana pasada).

Se observa que, tras el anuncio de la Reserva Federal de una bajada de tasas el 11 de diciembre, el mercado reaccionó de forma moderada, excepto el oro. Esto no se debe a una sola causa, sino a que el mercado ya había descontado completamente una bajada de 25 puntos básicos antes de la reunión. La buena noticia ya fue asimilada, lo que provocó una toma de beneficios. Además, las declaraciones de Powell fueron hawkish, y la incertidumbre macroeconómica ha presionado a los activos de riesgo como las criptomonedas. La próxima semana, las criptomonedas mantendrán un rango de fluctuación.

Rango principal de BTC: $86,000 - $94,200

Rango principal de ETH: $3,100 - $3,400

Rango principal de SOL: $125 - $145

Para traders a corto plazo: Se recomienda no comprar en los niveles de resistencia clave mencionados (como BTC $94,200, ETH $3,400, SOL $140), esperar a que el precio supere claramente o retroceda en respuesta a la resistencia, y en los niveles de soporte clave (como BTC $86,000, ETH $3,190, SOL $125) realizar pruebas con posiciones ligeras. Es fundamental establecer stop-loss ajustados.

Para traders de medio plazo: Reducir la frecuencia de operaciones y tener paciencia para que el precio salga del «rango de apertura de diciembre». Se puede considerar una estrategia de «apilamiento en fases», es decir, construir posiciones pequeñas en zonas de soporte fuertes (como SOL en $120-130), considerando que una caída por debajo de dicho soporte será señal de stop-loss o de espera. Además, es importante seguir de cerca si el flujo de fondos hacia los ETF en EE. UU. continúa, ya que será un indicador clave del sentimiento del mercado.

Entender ahora

Resumen de eventos importantes de la semana

1. 7 de diciembre, Matt Huang, cofundador de Paradigm, expresó en redes sociales: «No sé quién necesita oír esto, pero en este momento estamos en el «Netscape moment» o en el «iPhone moment» de las criptomonedas. Su escala de operación es sin precedentes, más grande de lo que alguna vez imaginamos, tanto a nivel institucional como entre los cypherpunks, y está acelerando;»

2. 10 de diciembre, se espera que la propuesta de la «Ley CLARITY» se publique esta semana, con una audiencia la próxima semana y votación posterior;

3. 10 de diciembre, según Bloomberg, SpaceX planea realizar su IPO en mediados o finales de 2026, con una valoración aproximada de 1.5 billones de dólares, recaudando más de 3000 millones de dólares, lo que podría convertirla en la IPO de mayor escala de la historia. La fecha exacta dependerá de las condiciones del mercado;

4. 9 de diciembre, ante el fin de año, los bancos de Wall Street se preparan para afrontar una creciente presión en el mercado monetario. Los analistas señalan que esto podría impulsar a la Reserva Federal a tomar medidas, reconstruyendo un colchón de liquidez en un mercado de 12.6 billones de dólares;

5. 10 de diciembre, según Decrypt, el presidente de la SEC, Paul Atkins, en la cumbre anual de políticas de la Asociación de Blockchain, afirmó que varios tipos de ICO deben considerarse como transacciones no sujetas a regulación de valores por parte de la SEC;

6. 12 de diciembre, la Corte Federal del Distrito Sur de Nueva York anunció que Do Kwon, fundador de Terraform Labs, fue condenado a 15 años de prisión por fraude y otros delitos relacionados con el colapso de los tokens Terra y Luna.

Macroecconomía

1. 11 de diciembre, la Reserva Federal redujo la tasa de referencia en 25 puntos básicos, hasta un rango de 3.50%-3.75%, marcando la tercera reducción consecutiva y cumpliendo con las expectativas del mercado. La tasa ha bajado en 75 puntos básicos en lo que va del año;

2. 11 de diciembre, las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE. UU. para la semana que terminó el 6 de diciembre fueron de 236,000 personas, alcanzando el nivel más alto desde la semana del 6 de septiembre de 2025. Este dato supera las expectativas de 220,000, y la cifra anterior fue de 191,000;

3. 12 de diciembre, según el observador de tasas de la Reserva Federal, la probabilidad de una bajada de tasas de 25 puntos básicos en enero es del 24.8%.

ETF

Según estadísticas, entre el 8 y el 12 de diciembre, la entrada neta en los ETF de Bitcoin al contado en EE. UU. fue de 286 millones de dólares; hasta el 12 de diciembre, GRS (Grayscale) reportó una salida total de 25,039 millones de dólares, con un saldo actual de 15,061 millones de dólares, y IBIT (BlackRock) mantiene 70,093 millones de dólares. La capitalización total de los ETF de Bitcoin en EE. UU. es de 120 mil millones de dólares.

La entrada neta en los ETF de Ethereum al contado en EE. UU. fue de 209 millones de dólares.

Prever el futuro

Progresos de los proyectos

1. Yala anunció que todos los BTC nativos en modo institucional serán retirados del protocolo Yala, con un plan y calendario de redención que se dará a conocer el 15 de diciembre;

2. La ventana de reclamación de la segunda temporada de airdrops de deBridge cerrará el 19 de diciembre;

3. PayPal lanzará una campaña de sorteos de Bitcoin para usuarios en EE. UU., con fecha límite el 21 de diciembre.

Eventos importantes

1. 16 de diciembre a las 21:30, EE. UU. anunciará el empleo no agrícola ajustado por estacionalidad en noviembre, con un cambio de ( personas);

2. 18 de diciembre a las 20:00, Reino Unido publicará la decisión de política de tasas del Banco de Inglaterra hasta esa fecha;

3. 18 de diciembre a las 21:15, la zona euro anunciará la tasa de depósito del Banco Central Europeo hasta esa fecha;

4. 18 de diciembre a las 21:30, EE. UU. publicará la tasa de inflación CPI sin estacionalidad en noviembre y las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en la semana hasta el 13 de diciembre, con un cambio de ( personas);

5. 19 de diciembre a las 23:00, EE. UU. publicará el índice de precios PCE core de noviembre, en términos anuales.

Desbloqueo de tokens

1. Connex (CONX) desbloqueará 1.32 millones de tokens el 15 de diciembre, valorados en aproximadamente 21.35 millones de dólares, representando el 1.61% del suministro circulante;

2. Starknet (STRK) desbloqueará 127 millones de tokens el 15 de diciembre, con un valor aproximado de 14.15 millones de dólares, el 5.07% del suministro circulante;

3. Arbitrum (ARB) desbloqueará 92.65 millones de tokens el 16 de diciembre, valorados en unos 18.98 millones de dólares, el 1.9% del suministro circulante;

4. ZKsync (ZK) desbloqueará 173 millones de tokens el 17 de diciembre, con un valor aproximadamente de 5.64 millones de dólares, el 3.26% del suministro circulante;

5. Melania Meme (MELANIA) desbloqueará 26.25 millones de tokens el 18 de diciembre, valorados en unos 2.93 millones de dólares, el 4.79% del suministro circulante.

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