Les 10 plus grands acteurs de l'internet chinois en mutation (2000-2025)

L'empire de l'internet a connu une évolution allant de l'“ère des portails” (2000, avec Sina, Sohu, NetEase en tête) à l’“ère des géants BAT” (2010-2015, avec Baidu, Alibaba, Tencent établissant leur domination), puis à l’“ère du mobile et des algorithmes”. Après 2020, une nouvelle génération de géants, représentée par ByteDance, Meituan, Didi, Huitong et Pinduoduo, a émergé rapidement grâce à l'IA, aux services locaux et au commerce social, brisant la domination solide des BAT.

En 2025, ByteDance pourrait atteindre le sommet, marquant la domination des flux de vidéos courtes et du contenu comme nouvelle reine du trafic.

Une évolution en profondeur du modèle économique :
La compétition initiale se concentrait principalement sur la diffusion d'informations (portails, moteurs de recherche), puis s’est tournée vers la connexion et la transaction (réseaux sociaux, e-commerce, O2O). La baisse du classement de Baidu reflète la marginalisation de sa position traditionnelle en tant qu’entrée principale dans la recherche ; tandis que Meituan, JD.com et Pinduoduo, qui restent en tête, montrent que les plateformes intégrées dans la chaîne industrielle, résolvant des services de vie spécifiques et les transactions de produits, ont une plus longue durée de vie.

Les piliers de l'internet :
Tencent et Alibaba démontrent une capacité exceptionnelle à traverser les cycles, restant en tête depuis vingt ans. La fin de la liste voit apparaître SHEIN, indiquant que le prochain point de croissance de l’internet chinois s’oriente de la compétition locale vers une expansion mondiale.

Si les 20 dernières années ont été celles du “trafic comme roi” et du “mobile comme roi”, les 10 prochaines seront celles du “calcul et des modèles comme rois”. Avec le développement de l’IA, il est prévu que le classement des entreprises internet chinoises puisse évoluer comme suit :

1. Les dividendes d’infrastructure d’Alibaba et Tencent (maintien en tête) :
L’IA nécessite une puissance de calcul énorme et un soutien cloud. Alibaba (Alibaba Cloud) et Tencent (Tencent Cloud + données sociales) dominent l’infrastructure. Leur position sera très stable, restant parmi le Top 3.

2. L’évolution des géants du trafic : le “Super Double” de ByteDance
ByteDance :
L’IA est en réalité le noyau génétique de ByteDance (algorithme de recommandation). ByteDance est en tête des utilisateurs de l’IA côté C, occupe les trois premières places dans le secteur du e-commerce, et partage la vedette avec Meituan dans les services locaux. C’est aussi la société chinoise la mieux positionnée à l’international.

Son avantage concurrentiel est profond et pourrait lui permettre de rester en tête pendant longtemps.

3. Le défi des géants opérationnels : Meituan, Pinduoduo, JD.com
Ces entreprises se distinguent par leur connexion au monde physique (livraison de repas, livraison express, chaîne d’approvisionnement). L’IA modifie principalement leur efficacité (livraison sans personnel, service client intelligent, prévision de la chaîne d’approvisionnement).

Le développement de l’IA ne peut pas résoudre la dernière étape du monde physique. Elles ont toujours leur propre avantage concurrentiel dans leurs activités, mais c’est une activité difficile et fatigante, à grande échelle mais à faible marge.

4. La naissance de “nouvelles espèces” : l’entrée des entreprises IA natives
Historiquement, en 2010, il n’y avait pas encore Meituan, Didi, ByteDance. La naissance de géants IA natifs est donc inévitable dans l’ère de l’IA.

Candidats potentiels pour la liste :
Entreprises d’intelligence incarnée (robots) : intégrant cerveau IA et corps hardware (peut-être une version évoluée de Xiaomi ou une toute nouvelle startup).
Applications IA à l’international : comme SHEIN, exploitant le boom des ingénieurs chinois pour développer des applications IA mondiales (génération de vidéos, compagnons sociaux IA, jeux, services locaux). Les domaines où la Chine a déjà beaucoup expérimenté en interne représentent encore une vaste opportunité à l’étranger.