#CryptoMarketRebound #BTCMarketAnalysis

Является ли медвежья сторона контролирующей ценовую динамику Bitcoin?
Bitcoin (BTC) входит в свою последнюю полную неделю перед Новым годом, угрожая потерять уровень поддержки в $90,000.
Инвесторы в Bitcoin готовятся к боковому движению, поскольку цена остается застрявшей без катализаторов.
Медвежий флаг нового года дает основание надеяться на бычий сценарий для текущей консолидации цены BTC.
В неделе с важными макроэкономическими данными из США выделяются показатели CPI и уровень безработицы.
Производные рынки закладывают среднесрочные риски после предсказуемых снижений процентных ставок ФРС.
Краткосрочные держатели дают дополнительные сигналы о продолжающейся переустройстве рынка.
По мере приближения праздничного сезона участники рынка требуют более ясных сигналов перед открытием позиций.
Движения цены BTC, судя по всему, находятся в диапазоне, и так она и торгуется.
Концы этого нового диапазона, по всей видимости, — $80,000 и $99,000. Скоро может произойти движение к одному из этих концов.
Больше ликвидаций происходит вокруг EMA ($95,500) сверху. Это делает более вероятным тестирование этой области в первую очередь, относительно 50-дневной экспоненциальной скользящей средней.
Недавние данные показывают потенциальную важность региона $95,000 как краткосрочного магнитного уровня цены в течение дня.
Ликвидность ордербука биржи, после сброса ордеров на покупку за ночь, сейчас ориентирована на короткие позиции.
Объем ликвидности между регионами $95,000 и $98,000 ярче солнца.
Крупный игрок может искусственно поднять цену для выполнения крупного ордера на продажу.
Ключ к краткосрочному направлению — уровень $90,000.
Если уровень $90,000 будет пробит, я думаю, мы увидим быстрое движение к $92,000-$94,000. Это увеличивает вероятность быстрого пробоя к $100,000.
Однако, если $90,000 все еще держится как сопротивление, есть вероятность значительно снизиться. Это важная неделя.
Подробно рассматривая, прогнозы по цене BTC вниз включают возвращение к уровням около $50,000.
Обсуждение медвежьего флага продолжается
По мере приближения к концу 2025 года инвесторы внимательно следят за паттерном на графиках цены BTC.
Медвежий флаг, сформировавшийся на дневных таймфреймах, привел к растущему консенсусу, что текущее движение цены — всего лишь коррекционный откат в рамках более широкого нисходящего тренда. Ожидается новые минимумы при пробое паттерна.
Однако не все считают, что этот паттерн даст продавцам контроль.
Этот медвежий флаг и измеренное движение маловероятны к реализации.
Вместо этого может произойти более высокая низкая точка или неглубокий сброс, как мы видели в апреле.
После введения торговых тарифов США, цена BTC опустилась ниже $75,000, за чем последовало многомесячное восстановление.
Более высокие минимумы также находятся в поле зрения на месячном графике. Хотя падение Bitcoin на 30% от своего рекордного максимума вызывает вопросы о начале нового медвежьего рынка, уже есть потенциальная структура разворота.
Многие убеждены, что это начало болезненного медвежьего рынка, но месячный график поддерживает идею продолжительного бычьего цикла.
Макроэкономические данные возвращаются в поле зрения
Ожидается насыщенная неделя макроэкономических данных из США по мере приближения к последней полной неделе перед Рождеством.
Показатели безработицы станут ключевым фокусом для инвесторов в рискованные активы, а индекс потребительских цен (CPI) будет опубликован в четверг.
Оба набора данных включат информацию, не опубликованную во время правительственного простоя, проливая свет на экономические тенденции, которых лишены инвесторы и политики уже несколько месяцев.
На этой неделе ожидается поступление большого объема экономических данных.
Официально поступила значительная часть данных, оставшихся после правительственного простоя.
Эти объявления совпадают с началом ФРС увеличения ликвидности после официального завершения последнего раунда количественного ужесточения (QT) в конце ноября.
Хотя инфляция остается выше теоретической цели ФРС в 2 процента, процентные ставки продолжают снижаться. Все это указывает на идеальное сочетание катализаторов для рискованных активов.
Увеличение ликвидности совпадает с сильным экономическим ростом и фискальной стимуляцией за счет налоговых и расходных корректировок в следующем году.
Это идеальный шторм условий для продолжения бычьего рынка в новом году. При широких исторических оценках важен позитивный прогноз по прибыли для поддержки дальнейших ростов на рынке акций.
Криптовалюты значительно отклонились от акций и золота за последний месяц и не смогли воспользоваться последним раундом финансового смягчения со стороны центральных банков по всему миру.
Между тем, президент США Дональд Трамп в воскресенье в речи в Белом доме заявил, что инфляция была «полностью нейтрализована».
«Мы могли бы снизить ее немного больше, но этого не стоит делать. Вы не хотите дефляцию; дефляция хуже, чем инфляция во многих отношениях», — сказал он.
Трейдеры опционов на Bitcoin закрывают позиции после решения ФРС
Решение ФРС быстро начало оказывать влияние на рынки деривативов Bitcoin.
Инвесторы сейчас явно находятся в режиме «подождем и посмотрим».
Имплицитная волатильность цен снизилась после заседания FOMC, но риск снижения по-прежнему заложен в цену.
Данные о трендах и потоках указывают на рынок, ожидающий ограниченных перспектив роста, боковых условий и продолжительной чувствительности к макроэкономическим факторам, а не к новым политическим катализаторам.
Элемент, поддерживающий прогнозы, — снижение имплицитной волатильности цен между недельными и полугодовыми таймфреймами.
Рынок устраняет неопределенность из ценообразования, поскольку политический катализатор уже позади.
Тем не менее, опасения по поводу стабильности японских рынков побудили некоторых комментаторов предупредить о сильном возвращении волатильности цен на рискованные активы.
В эту пятницу ожидается повышение процентных ставок Банком Японии, что противоречит глобальной тенденции смягчения. Исторически это имело медвежьи последствия для Bitcoin.
Спекулянты по Bitcoin сдаются в таком масштабе, которого не было с конца 2023 года, что создает предпосылки для восстановления рынка.
Соотношение убыточных транзакций на блокчейне среди долгосрочных (LTH) и краткосрочных (STH) держателей достигло двухлетних минимумов.
Когда потери STH на блокчейне станут значительно более распространенными, чем потери LTH, это может сигнализировать о том, что спекулятивная активность очищается.
Соотношение SOPR недавно снизилось до 1.29. Этот уровень не наблюдался с третьего квартала 2023 года, когда BTCUSD торговался около $30,000.
Это резкое падение указывает на то, что краткосрочные (STH) держатели понесли значительные убытки по сравнению с долгосрочными (LTH), которые в основном держали свои позиции и получали минимальную прибыль или даже терпели убытки.
Исторически такие экстремальные минимумы в соотношении совпадают с периодами значительной капитуляции спекулянтов, часто очищая слабые руки и прокладывая путь для восстановления рынка.