Futuros de dívida pública dos EUA atingem novo máximo de posições em aberto, aumento da procura por liquidez no mercado de taxas de juro

Os futuros e opções de títulos do Tesouro dos EUA na CME têm apresentado um desempenho notável recentemente, com um avanço importante no volume de contratos em aberto. De acordo com os dados mais recentes, em 20 de novembro, o volume de contratos em aberto nesse mercado atingiu 35.120.066, superando recordes anteriores. No dia seguinte, o volume de negociações de futuros e opções de taxa de juros subiu ainda mais, chegando a 44.839.732, a segunda maior nível na história.

Num cenário de incerteza quanto às perspectivas de crescimento econômico atual e de caminho incerto para cortes de juros pelo Federal Reserve, a lógica de operação dos participantes do mercado mudou significativamente. Agha Mirza, responsável pelos produtos globais de taxa de juros e OTC na CME, destacou que, sob essa nuvem de incerteza, cada vez mais traders estão voltando sua atenção para o mercado da CME, buscando maior eficiência nas negociações e liquidez suficiente.

O aumento no volume de contratos em aberto de futuros reflete, em certa medida, a necessidade urgente de gestores institucionais e fundos de hedge de gerenciar riscos de taxa de juros. Com a crescente ambiguidade nos sinais de política do Federal Reserve, a atenção do mercado para derivativos de taxa de juros continua a crescer, impulsionando a atividade contínua no mercado de futuros de títulos públicos. Essa tendência indica que os participantes globais do mercado estão aumentando suas posições de hedge para lidar com a complexidade do ambiente macroeconômico.