Выбор правильного физического ETF на золото: сравнение лучших показателей 2024 года

Для инвесторов, ищущих возможность получить экспозицию к драгоценным металлам, физические ETF на золото становятся все более популярным выбором. Эти инвестиционные инструменты позволяют участникам рынка получать доступ к золоту без сложностей покупки, хранения и страхования физических слитков или монет. В отличие от паевых инвестиционных фондов, золото ETF торгуются непрерывно в течение дня на фондовых биржах, обеспечивая лучшую ликвидность и доступность по сравнению с традиционными методами инвестирования.

Понимание структур золото ETF и инвестиционных подходов

Золотые биржевые фонды работают в двух различных категориях. Первая категория включает физические ETF на золото, которые напрямую держат золото в виде слитков или фьючерсных контрактов, предоставляя инвесторам ценовую экспозицию без необходимости управлять реальными драгоценными металлами. Вторая категория инвестирует в компании, занимающиеся добычей, разработкой и разведкой золота, а также в компании по роялти на золото, предлагая диверсификацию по сектору, а не отслеживание цен на товар.

Важным аспектом для инвесторов из США является налоговое обращение с физическими запасами золота внутри ETF. Золото ETF, обеспеченные реальным слитком, классифицируются как коллекционные предметы для налоговых целей, что приводит к более высокой максимальной ставке налога на прирост капитала, что может повлиять на инвесторов в высоких налоговых группах. Кроме того, хотя большинство физических ETF на золото отслеживают спотовую цену золота, держатели обычно не могут обменять свои акции на физические слитки, за исключением редких случаев.

Почему золото ETF важно для стратегии портфеля

Инвестиции в физические ETF на золото выполняют несколько стратегических целей. Золото традиционно выступает в качестве хеджирования во время экономической и политической неопределенности, а поддержание экспозиции через ETF устраняет хлопоты с хранением и страхованием. Поскольку цены на золото часто движутся обратно пропорционально доллару США, золото ETF могут обеспечить баланс портфеля, когда колебания валюты угрожают другим активам.

Для тех, кто ищет экспозицию к компаниям, а не к ценам на товар, ETF на добычу золота обеспечивают диверсификацию по нескольким фирмам без рисков выбора отдельных акций. Профессиональное управление специалистами по драгоценным металлам дополнительно снижает риск исполнения по сравнению с самостоятельным инвестированием.

Пять крупнейших физических ETF на золото по активам (Август 2024)

1. SPDR Gold Shares (ARCA: GLD)

Общий объем активов: 68,6 млрд долларов США

Это доминирующий физический ETF на золото на рынке, отслеживающий спотовую цену золота через портфель, полностью состоящий из физических слитков. С коэффициентом расходов 0,4 процента он обеспечивает простую ценовую экспозицию на золото. Базовое золото отражает цены на внебиржевом рынке 24 часа в сутки, что гарантирует инвесторам актуальные данные оценки.

2. iShares Gold Trust (ARCA: IAU)

Общий объем активов: 29,1 млрд долларов США

Предложение iShares повторяет показатели золота с большей экономической эффективностью, взимая всего 0,25 процента в год. Физические запасы золота хранятся в надежных хранилищах в Нью-Йорке, Торонто, Лондоне и других международных локациях. Акции торгуются в течение рабочего дня через стандартные брокерские счета, делая их доступными для розничных инвесторов, ищущих физический ETF на золото.

3. SPDR Gold MiniShares Trust (ARCA: GLDM)

Общий объем активов: 8,3 млрд долларов США

Этот вариант ориентирован на экономных инвесторов с одним из самых низких коэффициентов расходов — всего 0,1 процента. Фонд держит доли в физических слитках и иногда наличные средства, обеспечивая эффективный доступ к драгоценным металлам.

4. Abrdn Physical Gold Shares ETF (ARCA: SGOL)

Общий объем активов: 3,5 млрд долларов США

Предложение Abrdn сохраняет коэффициент расходов 0,17 процента и держит 100 процентов физических слитков золота, хранящихся в Цюрихе в соответствии со стандартами Лондонской биржи металлов. Эта структура обеспечивает высокие стандарты чистоты и международное соответствие для хранимого слитка.

5. iShares Gold Trust Micro (ARCA: IAUM)

Общий объем активов: 1,3 млрд долларов США

При коэффициенте 0,09 процента это самый экономичный физический ETF на золото, доступный в настоящее время. Несмотря на меньший общий объем активов, он обеспечивает одинаковую ежедневную ценовую экспозицию на золото через профессионально управляемые системы хранения.

Исследование альтернативных акций по добыче золота

Помимо фондов, обеспеченных физическим слитком, инвесторы могут получить секторную экспозицию через:

• VanEck Gold Miners ETF (ARCA: GDX): ориентирован на крупные добывающие компании и компании по роялти на драгоценные металлы
• VanEck Junior Gold Miners ETF (ARCA: GDXJ): нацелены на меньшие и средние золотодобывающие предприятия

Эти варианты подходят инвесторам, приоритет которых — производительность компаний, а не отслеживание цен на товар, полностью устраняя вопросы хранения при сохранении экспозиции к сектору добычи.

Как сделать выбор

Выбор между этими физическими ETF на золото зависит от индивидуальных приоритетов. Экономные инвесторы могут предпочесть IAUM или GLDM, тогда как те, кто ценит ликвидность и проверенную репутацию, часто выбирают GLD или IAU. Вне зависимости от выбора, все эти варианты устраняют практические трудности хранения физических драгоценных металлов, одновременно сохраняя экспозицию к исторической роли золота как безопасного убежища.