Saham yang Membayar Dividen Mana yang Layak Masuk dalam Portofolio Selamanya Anda?

Dalam membangun kekayaan melalui pendapatan pasif, saham terbaik untuk dibeli tidak selalu yang paling mencolok penampilannya. Data historis menceritakan kisah yang menarik: menurut Ned Davis Research dan Hartford Funds, saham yang membayar dividen dalam S&P 500 telah mengungguli rekan mereka yang tidak membayar dividen lebih dari 2x selama lima dekade terakhir. Bahkan lebih menarik, perusahaan yang secara konsisten menaikkan pembayaran mereka telah memberikan hasil pengembalian terkuat.

Mengapa REITs Menjadi Favorit Dividen

Reksa dana properti (REITs) menempati posisi unik dalam alat investasi yang berfokus pada pendapatan. Instrumen ini secara desain mendistribusikan pendapatan—mereka diwajibkan mengembalikan 90% dari pendapatan kena pajak kepada pemegang saham, menjadikannya kendaraan dengan hasil tinggi secara alami. Dalam sektor ini, tiga kandidat unggulan telah menunjukkan daya tahan yang mengubah investasi yang baik menjadi pembangun kekayaan generasi.

Extra Space Storage: Raksasa Penyimpanan Mandiri yang Konsisten Melangkah Naik

Extra Space Storage (NYSE: EXR) mendominasi pasar penyimpanan mandiri Amerika dengan pangsa pasar sebesar 15,3%. Perusahaan mengelola sekitar 4.200 fasilitas yang mencakup lebih dari 322 juta kaki persegi yang dapat disewa. Struktur kepemilikannya sengaja didiversifikasi: 48% dimiliki langsung, 11% dipegang melalui joint venture, dan 41% di bawah perjanjian pengelolaan untuk operator lain.

Model campuran ini menghasilkan dua aliran pendapatan. Properti yang dimiliki menghasilkan pendapatan sewa yang meningkat, sementara properti yang dikelola menghasilkan biaya berulang—sebagai penyangga terhadap volatilitas pasar. Perusahaan ini telah melakukan ekspansi agresif melalui akuisisi, termasuk pembelian $15 miliar Life Storage pada 2023, proyek redevelopmen, dan platform pinjaman jembatan yang mendanai pengembangan penyimpanan mandiri baru.

Hasilnya? Dalam dekade terakhir, Extra Space Storage telah meningkatkan pembayaran dividen lebih dari 110%, saat ini menghasilkan hasil di atas 6%. Neraca keuangan perusahaan yang kokoh memberikan amunisi untuk akuisisi lanjutan dan kenaikan dividen. Mungkin yang paling mencolok, kandidat saham terbaik ini telah memberikan total pengembalian lebih dari 2.400% selama 20 tahun—performa ketiga terbaik di seluruh sektor REIT.

Realty Income: Aristokrat Dividen dengan Rekor 112 Kuartal Berturut-turut

Realty Income (NYSE: O) beroperasi dengan filosofi yang berbeda. Sebagai REIT terbesar keenam di dunia, perusahaan ini memiliki lebih dari 15.000 properti secara global, dengan fokus eksklusif pada perjanjian sewa bersih jangka panjang. Struktur ini memindahkan biaya operasional—pemeliharaan, pajak, asuransi—kepada penyewa, mengunci aliran kas yang stabil dan dapat diprediksi untuk REIT.

Rekam jejaknya berbicara banyak: 112 kuartal berturut-turut peningkatan dividen, yang berarti pertumbuhan tahunan majemuk sebesar 4,2% selama tiga dekade. Dengan hasil saat ini sebesar 5,7%, investor menerima pendapatan langsung sekaligus mendapatkan manfaat dari pertumbuhan pembayaran secara sistematis. Hasilnya adalah pengembalian total tahunan majemuk sebesar 13,7% untuk pemegang saham.

Realty Income tetap berada dalam posisi untuk ekspansi berkelanjutan dengan $14 triliun peluang pasar yang dapat dijangkau di seluruh dunia melalui properti sewa bersih. Neraca keuangan yang kokoh menempatkan perusahaan di antara yang terkuat di sektor ini, menunjukkan bahwa pertumbuhan dividen akan terus berlanjut.

Rexford Industrial Realty: Permainan California Selatan dengan Momentum

Rexford Industrial Realty (NYSE: REXR) menjalankan strategi yang berfokus secara geografis—420 properti terkonsentrasi di basis industri seluas 51 juta kaki persegi di California Selatan. Spesialisasi ini bukanlah batasan; ini adalah keunggulan. California Selatan mendapatkan manfaat dari salah satu koridor industri dengan permintaan tertinggi di Bumi, dipadukan dengan pasokan yang secara kronis ketat.

Hasilnya: tingkat hunian tetap tinggi sementara pertumbuhan sewa mempercepat. Penandatanganan sewa baru tahun ini rata-rata 23,9% di atas tarif sebelumnya dengan kenaikan tahunan 3,6% yang sudah termasuk. Dalam lima tahun, kandidat saham terbaik ini telah meningkatkan dividen dengan tingkat majemuk tahunan yang mengesankan sebesar 15%. Dengan fundamental permintaan yang kuat dan neraca keuangan yang kokoh, dividen hasil 4,2% perusahaan ini tampaknya berposisi secara berkelanjutan untuk ekspansi di masa depan.

Kesimpulan: REIT sebagai Mesin Pendapatan Seumur Hidup

Memilih saham untuk jangka panjang memerlukan identifikasi bisnis dengan keunggulan kompetitif yang tahan lama dan komitmen terhadap pengembalian kepada pemegang saham. Extra Space Storage, Realty Income, dan Rexford Industrial Realty adalah contoh ideal. Masing-masing menggabungkan:

• Riwayat yang terbukti dalam meningkatkan distribusi
• Dukungan angin sakal ekonomi yang mendukung pertumbuhan masa depan
• Kekuatan neraca keuangan yang memungkinkan reinvestasi dan akuisisi
• Model bisnis yang secara alami menghasilkan arus kas yang meningkat

Bagi investor yang mencari saham terbaik untuk dibeli yang dapat menghasilkan pendapatan yang tumbuh secara andal selama dekade, REITs ini patut dipertimbangkan secara serius.