Южнокорейские инвесторы, привлечённые низкоуровневыми криптовалютами... Почему популярны монеты на CoinJoo

Реальные торговые данные и предпочтения в выборе монет

Наблюдая за рынком криптовалют, можно обнаружить интересные явления. Особенно выделяется тот факт, что монеты-микрокап с ценой менее 1000 вон демонстрируют необычно высокий объем торгов по сравнению с их рыночной капитализацией или технологическими показателями.

Например, сравнивая Solana(SOL) и TUSD Finance, разница очевидна. Solana сейчас стоит примерно 20 тысяч вон, а рыночная капитализация достигает 113 трлн вон, тогда как TUSD Finance — около 700 вон, а капитализация — около 2,3 трлн вон. При инвестиции в 1 миллион вон, можно купить примерно 5 монет Solana, тогда как TUSD Finance — около 1,300 монет.

Более того, стоит обратить внимание на оборот торгов. 24-часовой оборот Solana составляет примерно 0,11%, тогда как TUSD Finance — около 0,43%, что примерно в 4 раза выше. Это означает, что низкобюджетные монеты более активно участвуют в краткосрочной торговле.

Иллюзии, создаваемые психологическими предубеждениями

За этим явлением скрываются различные психологические факторы.

Иллюзия удовлетворения от количества единиц

Предвзятость к количеству — это феномен, когда при одинаковой сумме, большее число монет вызывает ощущение большей ценности. Владение 1300 монетами и 5 монетами при одинаковой сумме вызывает в психологическом плане большее удовлетворение у тех, кто держит большее число.

Восприятие недавних результатов

Предвзятость к свежести также важна. Монеты-микрокап часто показывают резкие скачки за 2-3 дня, и инвесторы легко могут ошибочно полагать, что такие краткосрочные тренды продолжатся. Они игнорируют прошлые падения и переоценивают текущий рост.

Ловушка сравнения с другими монетами

Эффект якоря создает необоснованные ориентиры. После просмотра цены биткоина, превышающей 1 миллион вон, Ethereum за 5 миллионов вон кажется относительно дешевым. Аналогично, низкая цена на монеты рядом с дорогими вызывает ощущение, что они очень выгодны для инвестиций. Это приводит к игнорированию таких факторов, как объем эмиссии, рыночная капитализация и технологические показатели.

Желание быстро заработать

Монеты-микрокап реагируют на малейшие ценовые изменения очень остро. В то время как колебания биткоина в сотни тысяч вон трудно ощутить, изменение на сотни вон у таких монет может принести многократную прибыль. Для инвесторов, мечтающих о быстром богатстве, это очень привлекательный объект. Например, случаи, когда Dogecoin приносил тысячи процентов прибыли по сравнению с минимальной ценой, еще больше стимулируют такие желания.

Страх отставания и массовое поведение

**FOMO( и массовое поведение также играют роль. Тревога не инвестировать в новые низкобюджетные монеты, которые могут вырасти в цене, вызывает желание присоединиться. Если монета вызывает интерес у многих, люди склонны действовать импульсивно, а не руководствоваться рациональными соображениями.

Структурные особенности рынка Южной Кореи

Психологические факторы — не единственная причина. Структура рынка криптовалют в Южной Корее также способствует популярности монет-микрокап.

Основные биржи страны занимают более 60% рынка, что ограничивает свободное движение капитала. В результате возникает kimchi premium — ситуация, когда цены внутри страны выше международных. Этот эффект особенно заметен у монет-микрокап с низкой ликвидностью. Спрос внутри страны концентрируется на определенных низкобюджетных монетах, что приводит к завышению их цен.

Многие монеты, торгующиеся на корейских биржах, — так называемые “kimchi coins”, — в основном торгуются внутри страны. Они очень чувствительны к внутренним настроениям и новостям, а у некоторых монет-микрокап эти психологические и структурные факторы сочетаются, вызывая необычно высокий объем торгов, трудно объяснимый с точки зрения фундаментальных показателей.

Реальная ценность — главный критерий

Анализ показывает, что предпочтение монет-микрокап в основном обусловлено иррациональными факторами. При комплексном учете торговых объемов, рыночной капитализации, циркулирующего предложения и внутренней ценности, низкая цена не обязательно означает хорошую инвестицию.

Высокая доходность не должна становиться единственным основанием для выбора монеты-микрокап. Высокая волатильность делает долгосрочные стабильные доходы маловероятными.

Поэтому при выборе криптовалюты важно ориентироваться не только на номинальную стоимость, а на реальную инвестиционную ценность. Монеты без внутренней ценности, даже если их цена низкая, могут быть дорогими с точки зрения долгосрочной перспективы. А монеты с сильной технологической базой и развитой экосистемой — даже при высокой цене — могут оказаться недорогими в долгосрочной перспективе.

Советы для разумных инвестиций в криптовалюты

) Не смотреть только на цену

Как и в случае с акциями, низкая цена не означает, что акция недооценена. В криптовалютах это особенно важно, поскольку деление на меньшие части позволяет покупать по частям. Важнее объем инвестиций, а не цена за единицу. Анализ технический и фундаментальный помогает определить, насколько текущая цена оправдана.

Соблюдать правила управления рисками

Чтобы использовать высокую волатильность монет-микрокап для получения прибыли, необходимо заранее установить стоп-лоссы и тейк-профиты. Особенно эффективен трейлинг-стоп — он позволяет максимально использовать тренд и одновременно ограничивать риски.

Диверсифицировать портфель

Не стоит вкладывать все средства только в криптовалюты. Включение в портфель активов с низкой корреляцией, таких как доллары, государственные облигации или золото, поможет снизить потери при резком падении рынка.

( Следить за новостями рынка

Криптовалюты чувствительны к внешним событиям из-за низкой внутренней ценности. Особенно важны новости о биткоине, поскольку его движение оказывает значительное влияние на весь рынок. Регулярное отслеживание информации — залог успешных инвестиций.

Начало разумного выбора

В итоге, выбор монет-микрокап только из-за низкой цены — это ловушка психологических предубеждений и структурных особенностей рынка. Новичкам разумно начинать с таких криптовалют, как биткоин или эфириум, — с тех, что доказали свою ценность. Опытным инвесторам следует ориентироваться не только на номинальную стоимость, а на технологические и фундаментальные показатели. Это — путь к стабильной прибыли в долгосрочной перспективе.