Quel est le seuil élevé pour le taux d'écart ? Maîtrisez l'indicateur BIAS pour interpréter rapidement les signaux d'achat et de vente

De nombreux investisseurs se demandent souvent lors de leurs transactions : à partir de quel pourcentage de divergence le taux est-il considéré comme élevé ? En réalité, la réponse à cette question n’est pas absolue, mais dépend des conditions du marché, des caractéristiques de l’action et de la cycle temporel. Aujourd’hui, nous allons analyser en profondeur le taux de divergence (BIAS), cet indicateur technique pratique.

Concept clé du taux de divergence

Qu’est-ce que le taux de divergence ? En termes simples, le taux de divergence est un indicateur mesurant l’écart entre le prix de l’action et la moyenne mobile, exprimé en pourcentage. Lorsque le prix s’éloigne de la moyenne, la psychologie des investisseurs change — c’est précisément ce que reflète le taux de divergence sur l’état d’esprit du marché.

Le taux de divergence se divise en deux formes :

• Divergence positive (正乖離率) : le prix est au-dessus de la moyenne mobile, reflétant une tendance haussière du marché
• Divergence négative (負乖離率) : le prix est en dessous de la moyenne mobile, indiquant une tendance baissière

Imaginez le marché comme une transaction de produits agricoles — lors d’une récolte abondante, le prix du riz monte au-delà des niveaux historiques, et les agriculteurs sont pressés de vendre ; en période de réduction de la production, le prix chute en dessous du coût, mais les acheteurs commencent à acheter en masse. Le mécanisme psychologique du marché est exactement le même, la règle du « trop d’un côté, le retournement » guide les décisions d’achat et de vente.

Comment calculer le taux de divergence ?

La formule est très simple : BIAS N jours = (Prix de clôture du jour - Moyenne mobile N jours) / Moyenne mobile N jours

Où la moyenne mobile est la moyenne des prix sur une période donnée, aussi appelée MA (moyenne mobile). Il faut noter que la moyenne mobile elle-même étant un indicateur retardé, le taux de divergence basé dessus présente également un certain retard.

À partir de quel pourcentage le taux de divergence est-il considéré comme élevé ? Comment paramétrer ?

1. Choisir la bonne période de moyenne mobile

• Opérations à court terme : moyennes mobiles de 5, 6, 10, 12 jours
• Trading à moyen terme : moyennes mobiles de 20, 60 jours
• Investissement à long terme : moyennes mobiles de 120, 240 jours

2. Définir les paramètres du taux de divergence

Les paramètres courants sont 6, 12, 24 jours pour BIAS. La notion de ce qui constitue un taux élevé dépend du cycle choisi — par exemple, pour un BIAS sur 5 jours, dépasser 2% à 3% est généralement considéré comme élevé, mais ce n’est pas une règle stricte.

Lors de la détermination des paramètres, il faut considérer :

• La liquidité et la volatilité de l’action (les actions très actives peuvent utiliser un BIAS à court terme, tandis que les actions peu liquides nécessitent une approche différente)
• L’état actuel du marché (les divergences se comportent différemment en marché haussier ou baissier)
• Votre cycle de trading et votre tolérance au risque

3. Définir les seuils d’achat et de vente

Avant d’utiliser le BIAS, il faut définir séparément les seuils positifs (ligne de surachat) et négatifs (ligne de survente). Dans un marché très volatil, ces seuils seront souvent franchis, il est donc nécessaire de les ajuster en fonction des données historiques et de l’environnement du marché.

Utiliser le taux de divergence pour repérer précisément les points d’entrée et de sortie

Détection de surachat et de survente

• BIAS supérieur au seuil positif (combien de pourcentage pour considérer comme élevé ?) → pression vendeuse accrue → envisager de vendre
• BIAS inférieur au seuil négatif (en dessous du seuil de survente) → dynamique haussière potentielle → envisager d’acheter

Analyse approfondie avec plusieurs moyennes mobiles

Se fier à un seul BIAS peut conduire à des erreurs. En combinant la divergence de la moyenne mobile à 5 jours et à 20 jours, on peut observer à la fois la tendance à court terme et à moyen terme, améliorant ainsi la précision des jugements.

L’importance de la divergence

La divergence est un signal clé pour repérer un point de retournement :

• Un nouveau sommet du prix sans que le BIAS ne fasse de nouveau sommet → signal potentiel de sommet, attention au risque de baisse
• Un nouveau creux du prix sans que le BIAS ne fasse de nouveau creux → signal potentiel de fond, augmentation des chances de rebond

Limites et zones d’interdiction d’utilisation du taux de divergence

1. Peu utile en marché en consolidation

Lorsque l’action fluctue peu ou progresse lentement, l’indicateur perd en efficacité et peut générer de faux signaux.

2. Risque de retard

Le BIAS étant basé sur la moyenne mobile, il possède un retard naturel. Il n’est pas recommandé de s’en remettre seul pour vendre, mais il peut servir de référence pour acheter.

3. Impact de la capitalisation boursière

Les actions à grande capitalisation sont plus stables, la précision du BIAS est meilleure ; pour les petites capitalisations très volatiles, la fiabilité du BIAS seul diminue nettement.

Conseils pratiques pour améliorer l’efficacité du BIAS

Combiner avec d’autres indicateurs techniques

Le BIAS associé au RSI, aux bandes de Bollinger (BOLL) ou au MACD donne de meilleurs résultats. Par exemple, BIAS + RSI pour repérer des rebonds, BIAS + BOLL pour des opportunités d’achat lors de survente.

L’art du choix des paramètres

Un cycle trop court sera trop sensible et générera du bruit, un cycle trop long sera trop lent. Il faut trouver un équilibre entre sensibilité et stabilité.

Une utilisation flexible selon le contexte

Les actions performantes et stables rebondissent rapidement après une chute, car les investisseurs ne veulent pas manquer l’opportunité ; à l’inverse, les actions faibles peuvent ne pas rebondir rapidement, et dans ce cas, il ne faut pas suivre aveuglément le signal du BIAS.

Il n’y a pas de réponse absolue à la question « combien de pourcentage de divergence est-il élevé ? », seul un contexte combinant environnement du marché, fondamentaux de l’action, multiples indicateurs techniques et votre style de trading permettra de maîtriser réellement le BIAS et d’augmenter vos chances de succès.