مراجعة تقنية للأصول المالية في منتصف ديسمبر: تزايد الانقسامات بين الصعود والهبوط، يجب الحذر من هذه المواقع

تباطؤ التوظيف أقل من المتوقع، مؤشر الدولار الأمريكي يواصل القوة

مؤخرًا، أرسل سوق العمل الأمريكي إشارات تحذيرية. في أكتوبر، انخفض عدد الوظائف غير الزراعية بشكل حاد بمقدار 10.5 ألف وظيفة، وعلى الرغم من تعافيها جزئيًا في نوفمبر ليصل الزيادة إلى 6.4 ألف وظيفة، إلا أن معدل البطالة قفز بشكل مفاجئ إلى 4.6%، مسجلًا أعلى مستوى له خلال أربع سنوات. كان السوق يتوقع أن تؤدي هذه البيانات الضعيفة إلى تعزيز احتمالية خفض الفائدة مرة أخرى في يناير من العام المقبل، لكن رد الفعل الفعلي كان عكس ذلك — حيث تراجعت معنويات المستثمرين بشأن خفض الفائدة بشكل أكبر بشكل واضح.

نتيجة لذلك، حصل مؤشر الدولار على فرصة للتنفس. من الناحية الفنية، وجد مؤشر الدولار دعمًا مهمًا عند مستوى 98.0، ثم بدأ في الارتداد. بعد أن وصل إلى أدنى مستوى عند 97.8 يوم الثلاثاء، سرعان ما استعاد مستوى 98.2، وتوجه بعدها لمواجهة مستوى 98.5 تقريبًا. من الجدير بالذكر أن مؤشر الدولار توقف عند خط جين 2/1 وارتد، مما يدل على توازن القوى بين القوة الشرائية والبيعية على المدى القصير.

التوقعات الفنية: إذا فشل مؤشر الدولار في الثبات دون مستوى 98.0 بشكل فعال، فإن الهدف التالي سيكون عند 95.2. وعلى العكس، فإن كسر المقاومة عند 99.3 هو الشرط لتغيير الاتجاه الهابط.

المواقع الرئيسية:

• الدعم: 98.0، 96.5، 95.2
• المقاومة: 98.5، 99.3، 100.0

أداء الذهب يتراجع، وضغط البيع واضح من الأعلى

شهد الذهب ارتفاعًا طفيفًا بنسبة 0.36% خلال جلسة الأربعاء، حيث وصل إلى أعلى مستوى عند 4342 دولارًا، لكن محاولاته لاختراق مستوى 4350 دولارًا فشلت عدة مرات. هذا يشير إلى وجود ضغط بيع قوي من الأعلى، وارتفاع الحاجة إلى تصحيح قصير المدى. من المحتمل أن يتداول السوق بين 4220 و4300 نقطة بشكل متكرر.

لكن من الناحية الأوسع، لا تزال اتجاهات الذهب الصاعدة سليمة ولم تتغير بعد. بمجرد أن يتجاوز مستوى 4381 دولارًا، من المتوقع أن يختبر مستويات 4438 وربما 4570 على التوالي. وعلى العكس، فإن كسر مستوى 4200 دولارًا بشكل حاسم هو الشرط لتأكيد انتهاء الاتجاه الصاعد.

التوقعات الفنية: السوق في حالة تصحيح قصيرة المدى، لكن الاتجاه الصاعد على المدى المتوسط والطويل لا يزال قائمًا.

المواقع الرئيسية:

• الدعم: 4300، 4220، 4130
• المقاومة: 4381، 4438، 4570

ضغط تصحيح النفط الخام WTI لا يزال قائمًا

شهد النفط الخام WTI ارتفاعًا بنسبة 1.16% يوم الأربعاء، حيث وصل إلى أعلى مستوى عند 56.09 دولارًا. ومع ذلك، فإن الخلفية تشير إلى أن السوق قد شهد تراجعًا متواصلًا لأربعة أيام متتالية، مسجلًا أدنى مستوى له خلال أربع سنوات. هذا الارتداد بعد البيع المفرط يحمل طابع تصحيحي، ويجب الحذر من مخاطر الهبوط.

إذا تعرض الارتداد لضغط عند مستوى 57.0 دولار، فمن المتوقع أن يستمر النفط في اختبار مستويات أدنى عند 55.0 أو حتى 52.0 دولارًا. فقط كسر مستوى 59.0 بشكل فعال يمكن أن يغير الاتجاه الهابط على المدى المتوسط.

التوقعات الفنية: هناك ارتداد قصير المدى، لكن من الضروري الحذر من استمرار الهبوط على المدى المتوسط.

المواقع الرئيسية:

• الدعم: 55.0، 52.5
• المقاومة: 57.0، 59.0، 61.5

مؤشر ناسداك 100: زخم الهبوط يتعزز، والارتداد قد يكون نقطة انعطاف

يظل مؤشر ناسداك عند حوالي 25200 نقطة في حالة تماسك، مع وجود دعم مؤقت. لكن مؤشر AO يظهر أن زخم الهبوط يتعزز، مما يشير إلى أن الارتداد المحتمل قد يفتقر إلى الاستدامة، ويجب الحذر.

إذا لم يتمكن الارتداد من اختراق مستوى 25500 نقطة، فهناك فرصة لمزيد من الاختبار لمستويات دعم عند 25000 أو حتى 24000 نقطة.

التوقعات الفنية: حذر من ضعف الارتداد، ومخاطر الهبوط لا تزال قائمة.

المواقع الرئيسية:

• الدعم: 25200، 24900، 24000
• المقاومة: 26000، 26300، 27600

تنبيه المخاطر

تظهر العديد من الأصول خصائص تصحيح قصيرة المدى، ومع تكرار توقعات السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي في الخلفية الكلية، لا يزال رسم بياني سندات الخزانة الأمريكية نافذة مهمة لمراقبة السياسة النقدية. يُنصح المستثمرون بمراقبة البيانات الرئيسية المعلنة خلال الأسبوع، والتعامل بحذر مع اختراقات المواقع في مختلف فئات الأصول.