Полное руководство по валютной торговле: с нуля освоить стратегии и инвестиционные навыки в сфере обмена валют

Почему стоит изучать торговлю иностранной валютой?

Многие инвесторы из Тайваня сталкиваются с одинаковыми проблемами: ставка по срочным депозитам в банках составляет всего 1,7%, а скорость обесценивания активов превышает рост депозитов. Вот почему все больше людей обращают внимание на инвестиции в иностранную валюту. В сравнении с местными сбережениями, иностранная валюта обеспечивает не только более высокую процентную доходность, но и возможность приумножения капитала за счет колебаний курсов.

Прелесть торговли иностранной валютой заключается в её уникальном механизме двунаправленной сделки. В отличие от акций, которые можно только покупать или продавать в росте, валютный рынок позволяет инвесторам получать прибыль как на росте, так и на падении курса. Кроме того, мировой валютный рынок работает круглосуточно, что позволяет инвесторам в любой момент корректировать стратегии в соответствии с рыночными изменениями — это несравненно больше гибкости, чем у традиционных инвестиционных методов.

С точки зрения управления рисками, владение несколькими валютами помогает эффективно хеджировать риск обесценивания отдельной валюты. Когда национальная валюта испытывает давление на обесценивание, активы в иностранной валюте помогают сохранить ваше богатство.

Валюта и иностранный обмен: прояснение понятий

Многие начинающие путают эти два понятия. Проще говоря, иностранная валюта — это все иностранные валюты, кроме национальной, а иностранный обмен охватывает более широкий спектр — наличные иностранные деньги, валютные депозиты, облигации, акции и другие активы, выраженные в иностранной валюте.

Торговля иностранной валютой включает четыре уровня:

• Прямой обмен наличных денег и монет
• Обмен валютными сертификатами (тратты, депозиты и т.п.)
• Торговля ценными бумагами в иностранной валюте (государственные облигации, корпоративные облигации, акции)
• Покупка и продажа других валютных активов

Можно понять так: покупка и продажа иностранной валюты — это одна из форм иностранного обмена, базовая операция на валютном рынке.

Основная логика заработка на иностранной валюте: разница курсов и процентных ставок

Многие знают, что можно зарабатывать на иностранной валюте, но не понимают, откуда именно поступает прибыль. На самом деле, иностранная валюта — это своего рода особый финансовый продукт, доходность которого в основном зависит от двух факторов: разницы курсов и процентных ставок.

Разница курсов — это спред при обмене валюты. Инвестор зарабатывает, покупая валюту по более низкому курсу и продавая по более высокому. Например, покупка долларов по 30 тайваньских долларов за доллар и продажа по 33 — это дает спред в 3 тайваньских доллара.

Процентная разница — это разница между базовыми ставками в разных странах. Предположим, ставка по срочным вкладам в Тайване — 2%, а в США — 5%, тогда держатель долларов зарабатывает дополнительно 3% годовых.

Однако, это не безрисковая арбитражная возможность. Многие сталкиваются с ситуацией: «заработал на процентах, потерял на курсе». Например, вы купили доллары по 33 тайваньских доллара за доллар, получаете 5% по ставке, но если позже доллар обесценивается до 30 — общие убытки могут превысить доход по процентам, так как валютный риск нивелирует выгоду.

Поэтому перед началом торговли валютой важно ясно определить свои цели — хотите ли вы получать стабильный доход или ловить краткосрочные ценовые колебания. Также необходимо тщательно оценить валютные риски и разработать стратегию их управления.

Три основные способа инвестирования в иностранную валюту: сравнение

Тайваньские инвесторы обычно используют три способа участия на валютном рынке, каждый со своими особенностями и подходящей аудиторией.

Срочные валютные вклады: надежный доход

Это самый простой и безопасный способ входа. Инвестор открывает валютный счет в банке, размещает средства на срочный вклад и периодически получает проценты. Преимущество этого метода — крайне низкий риск, остается только риск валютных колебаний, без угрозы потери основного капитала.

Процесс открытия счета прост — при достижении 20 лет достаточно иметь паспорт и обратиться в банк или через мобильное приложение. Сроки вклада можно выбрать: 3 месяца, 6 месяцев, 1 год и т.п.

Минус — низкая ликвидность. Если курс достиг ожидаемого уровня, а вклад еще не завершился, досрочное расторжение приведет к потере части процентов. Также ставки по текущим счетам очень низкие, вариантов со средним доходом немного.

Валютные фонды: баланс доходности и гибкости

Валютные фонды — это промежуточный вариант между срочными вкладами и маржинальной торговлей. Инвестор не привязан к срокам, может покупать и продавать в любой момент, а годовая доходность обычно лежит между доходами текущих и срочных вкладов. Главное преимущество — высокая гибкость в управлении капиталом, подходит тем, кто хочет своевременно корректировать портфель.

Распространенные валютные фонды делятся на два типа: денежные рыночные фонды и индексные фонды валют. Первые отслеживают доходность краткосрочных облигаций, вторые — индекс валют, отражающий их курс. Можно инвестировать прямо в тайваньских долларах, фондовая компания сама осуществляет обмен валюты, что избавляет инвестора от хлопот с обменом.

Стоимость управления обычно составляет от 0.5% до 0.6%, что вполне оправдано. Можно получать доход и участвовать в росте курса.

Форекс с маржинальным трейдингом: высокая рискованность и потенциал прибыли

Если у вас есть опыт и вы не довольны только стабильным доходом, хотите получать более крупную прибыль за счет краткосрочных сделок, то торговля на Форекс на марже — подходящий вариант.

Эта торговля не ориентирована на получение процентов, а основывается исключительно на разнице курсов. Волатильность валют обычно ниже, чем у акций, поэтому платформы предлагают кредитное плечо в 50–200 раз, что значительно увеличивает как прибыль, так и риски.

Преимущества торговых платформ с маржой:

• круглосуточная торговля, не ограниченная временем работы фондового рынка
• механизм T+0: можно входить и выходить из сделок в течение дня
• низкий порог входа — достаточно малого залога
• широкий ассортимент валютных пар для торговли по всему миру

Ключевой риск — это использование кредитного плеча как двуострый меч. При 50-кратном кредитном плече 2% неблагоприятных движений могут привести к полной потере капитала. Поэтому важно выбирать разумный уровень плеча (регуляторы Австралии рекомендуют не превышать 30x для основных валютных пар) и строго соблюдать стоп-лоссы.

Четыре основные категории валют и их особенности

Тайваньские банки обычно предлагают 12 видов валют для инвестиций: доллар США, евро, японская иена, фунт стерлингов, австралийский доллар, канадский доллар, швейцарский франк и др. Эти валюты делятся на четыре группы по факторам, влияющим на их цену.

Политические валюты: доллар и евро

Курс таких валют в основном зависит от политики центральных банков. Доллар и евро — валюты крупнейших экономик мира, за их курсом следят решения по ставкам, количественному смягчению и другим мерам.

Инвестировать в них важно внимательно следить за датами заседаний и заявлений. Если ЦБ даст «ястребьи» сигналы (намерение повысить ставки), валюта обычно укрепляется; если «голубиные» — ослабевает.

Валюты-убежища: японская иена и швейцарский франк

Япония и Швейцария славятся стабильностью и нейтральностью. Их ЦБ редко меняют ставки, а экономика и политика сравнительно менее рискованны. В периоды глобальных потрясений эти валюты часто рассматриваются как убежище.

Инвесторы покупают иену или франк для защиты от кризиса. Интересно, что эти страны имеют низкие ставки, поэтому они служат финансирующими валютами для спекулятивных арбитражных стратегий — заем валюты, чтобы инвестировать в более доходные страны, получая разницу.

Товарные валюты: австралийский доллар и канадский доллар

Австралия экспортирует железную руду, а Канада зависит от нефти и газа. Эти валюты очень чувствительны к ценам на крупные товары.

Когда цены на железную руду и нефть растут, страны начинают экспортировать больше валюты, что вызывает укрепление курса. И наоборот. Например, в 2021–2024 гг. снижение цен на железную руду привело к падению курса австралийского доллара.

Такие валюты подходят новичкам, так как тренды их курса легче предсказать — достаточно следить за ценами на сырье.

Валюты развивающихся рынков: юань, южноафриканский ранд и др.

Валюты стран с быстрорастущей экономикой обычно предлагают более высокие ставки, чтобы привлечь инвесторов. Главная цель — заработать на разнице по ставкам.

Риски при этом тоже увеличиваются: политическая нестабильность, сильные колебания курса, низкая ликвидность и большие спреды. Например, южноафриканский ранд привлекателен своей доходностью, но из-за высокой волатильности и недостаточной международной ликвидности инвестировать в него нужно очень осторожно.

Совет новичкам: при выборе валюты учитывать ставки, стабильность курса и международную ликвидность. В идеале — балансировать между основными валютами, такими как доллар и австралийский доллар, комбинировать валюты-убежища и товарные активы для разумного диверсифицирования и снижения рисков.

Текущие тренды на ключевых валютных парах

Евро к доллару (EUR/USD)

Это самый торгуемый валютный парой, влияющая на весь рынок. В 2024 году ФРС США снизила ставки, а Европейский центральный банк придерживается уровня, что привело к росту евро до четырехлетнего максимума.

Аналитики считают, что неопределенность по американской политике повышает риск для доллара, тогда как независимость ЕЦБ и его более устойчивая политика делают евро более привлекательным для держателей.

Доллар к йене (USD/JPY)

Иена из-за низких ставок — основной финансирующий инструмент для спекуляций на разнице курсов. Ожидания снижения ставок в США и возможного повышения в Японии создают разницу, которая постепенно сужается. В ближайшее время пара будет оставаться в диапазоне, колеблясь.

Фунт стерлингов к доллару (GBP/USD)

Фунт в этом году показывает сильное движение, но главным образом из-за слабости доллара, а не улучшения фундаментальных показателей экономики Великобритании. По мере стабилизации доллара фунт может скорректироваться. Также в стране слабый рост экономики, и ожидается снижение ставок, что затрудняет односторонний рост валюты.

Доллар к швейцарскому франку (USD/CHF)

Франк считается валютой-убежищем и привлекает внимание. В периоды торговых и финансовых кризисов спрос на франк возрастает, деньги массово выводятся в Швейцарию, что поднимает его курс. В долгосрочной перспективе слабый доллар поддержит франк.

Пять факторов, влияющих на колебания курса

Чтобы принимать взвешенные решения о покупке или продаже валюты, инвестор должен понять основные движущие силы.

Инфляция: низкая инфляция способствует росту валюты. Низкая инфляция означает медленный рост цен, покупательная способность валюты выше, а приток иностранных инвестиций — больше.

Процентные ставки: чем выше ставка, тем привлекательнее для иностранцев инвестиции в облигации и депозиты, что повышает курс валюты. Повышение ставок — рост валюты; снижение — падение.

Государственный долг: высокий долг делает валюту менее привлекательной, может способствовать инфляции. Если рынок ожидает ухудшения ситуации с долгами, инвесторы начнут продавать облигации и валюту, что ослабит её.

Торговые условия: повышение экспортных цен относительно импортных увеличивает доходы страны и спрос на валюту, что способствует укреплению курса. Особенно это важно для стран, экспортирующих сырье.

Политическая стабильность: стабильное и прозрачное управление привлекает инвестиции, а нестабильность вызывает отток капитала и ослабление валюты.

Практическое руководство для новичков по торговле иностранной валютой

Понимание механизма двунаправленной торговли

Традиционный подход — «купить низко, продать высоко». В валютной торговле есть возможность «продать высоко, купить низко».

Например, если вы ожидаете, что евро ослабнет по отношению к доллару, можно сначала продать EUR/USD, а после падения курса купить обратно, получив прибыль. Этот механизм дает возможность зарабатывать вне зависимости от рыночной ситуации.

Три основных шага в торговле

Первый: выбор валютной пары. Определите, будете ли вы покупать или продавать валюту. Изучите политику ЦБ, разницу ставок, изменения в экспорте и импорте. Например, если ожидаете снижение ставок в США и оставление их в Японии без изменений, логично рассмотреть покупку японской иены против доллара.

Второй: разработка стратегии. Учитывайте свой риск-профиль и опыт, определите входные точки, стоп-лоссы и тейк-профиты. Стратегия должна учитывать рыночные риски, транзакционные издержки и таймфрейм.

Третий: строгое выполнение плана. Следуйте выбранной стратегии, не позволяйте эмоциям мешать, избегайте «перекупа» и «перепродажи» — излишней торговли.

Пять практических советов

Торгуйте только знакомыми валютами. Новички лучше ограничиться основными парами, например, доллар/иена, не увлекайтесь высокорисковыми валютами с высокими ставками.

Следите за рынком. Подписывайтесь на новости, следите за объявлениями ЦБ, экономическими данными и важными событиями.

Диверсифицируйте портфель. Не вкладывайте все средства в одну валюту. Можно иметь долларовые вклады, фонды в австралийском долларе и другие активы для снижения рисков.

Используйте стоп-лоссы и тейк-профиты. Особенно при торговле с кредитным плечом. Устанавливайте стопы около уровней поддержки, чтобы автоматически выйти из сделки при неблагоприятном движении и ограничить убытки. Не делайте более 2 операций в день, чтобы не переутомляться.

Выбирайте правильный момент входа. Не гоняйтесь за ценой. Ждите подтверждения тренда и входите, когда движение становится ясным. Можно ориентироваться на графики с таймфреймами 5, 30 или 120 минут, подбирая подходящий для вас стиль.

Итоговые рекомендации по инвестициям в иностранную валюту

Торговля валютой — это деятельность, требующая знаний, дисциплины и терпения. Новички лучше начинать с срочных вкладов или фондов, постепенно переходя к более сложным стратегиям.

Самое важное — не поддаваться иллюзиям высокой доходности, не игнорировать риски. Каждая сделка должна иметь четкое обоснование, а не строиться на эмоциях или рыночных слухах. Обязательно тренируйтесь на демо-счете, чтобы проверить свои стратегии перед использованием реальных средств.

Помните: цель валютных инвестиций — сохранить и приумножить ваши сбережения, а не играть в азартные игры. Осторожность, рациональность и постоянство — залог долгосрочной прибыли на валютном рынке.