Investisseurs taïwanais à lire absolument : Guide d'introduction à l'achat et à la vente d'or international

Ces dernières années, le marché de l’or a connu une volatilité fréquente, avec les banques centrales du monde entier qui ont augmenté leurs réserves pendant plusieurs années consécutives, atteignant des niveaux records depuis un demi-siècle. Selon les données du World Gold Council(WGC), l’or est devenu un outil d’évitement du risque important pour les investisseurs institutionnels et particuliers. Pour les investisseurs taïwanais, le trading de l’or au comptant offre une méthode d’engagement à faible seuil et à haute flexibilité. Qu’est-ce que l’or au comptant ? Comment effectuer des achats et ventes d’or internationaux ? Cet article vous apportera des réponses.

Qu’est-ce que l’or au comptant(XAUUSD) ?

L’or au comptant, aussi appelé « or international » ou « London Gold », désigne une transaction comptable basée sur le prix international de l’or(XAU/USD). Les investisseurs n’ont pas besoin d’acheter de l’or physique, ils profitent simplement des fluctuations du prix pour réaliser un profit. Ce mode de trading est né à Londres, au Royaume-Uni, et a évolué en une plateforme de trading électronique mondiale, supportant des transactions en temps réel 24h/24.

Différences entre or au comptant et or physique :

• Or physique : lingots, pièces d’or, adaptés à la conservation à long terme, coûts élevés, forte rôle de couverture
• Or au comptant : suivi de XAUUSD, opération flexible, adapté au trading à court et moyen terme

La caractéristique principale du trading d’or au comptant est le trading avec effet de levier et un mécanisme bidirectionnel. Avec un effet de levier (par exemple 1:100), l’investisseur n’a besoin de déposer qu’une fraction de la valeur du contrat pour contrôler une position plus grande. De plus, peu importe si le prix de l’or monte ou descend, il peut choisir de « prendre une position longue » ou « courte », ce qui est souvent utilisé par les traders professionnels pour couvrir leurs risques.

Caractéristiques du marché d’achat et de vente d’or international

Le trading d’or au comptant est l’un des plus grands marchés mondiaux, avec un volume de transactions quotidien d’environ 20 milliards de dollars US, et encore plus si l’on inclut le trading OTC(OTC). La taille de ce marché énorme signifie qu’aucune grande institution ou groupe ne peut manipuler les prix, le marché étant entièrement auto-régulé, avec une réglementation solide.

Avantages des horaires de trading : L’or au comptant est négocié en rotation par les marchés asiatiques, européens et américains, offrant une activité 24h/24, avec un système T+0, permettant d’acheter ou vendre à tout moment. Ce mode de trading continu est très pratique pour faire face à une volatilité soudaine.

Il est important de noter que les investisseurs particuliers taïwanais ont tendance à trader durant la session asiatique, mais la majorité des fluctuations importantes de l’or se produisent lors de la session américaine, ce qui peut faire manquer des opportunités. Surveiller la session asiatique et attendre l’ouverture des marchés européens ou américains pour passer des ordres peut être une stratégie plus judicieuse.

Analyse des coûts du trading d’or au comptant

Pour effectuer des achats et ventes d’or international, il faut connaître quatre principaux coûts :

Spread (écart) : Coût que la plateforme facture à chaque ordre, une fois de plus si le trading est fréquent.

Intérêts overnight : Frais payés pour maintenir une position ouverte la nuit. Plus la position est longue, plus le coût est élevé. Il faut particulièrement éviter de garder des positions ouvertes durant le week-end, car les frais overnight s’ajoutent au risque de gap de prix.

Commission : Certains courtiers facturent une commission sur chaque transaction, d’autres proposent des comptes sans commission.

Slippage (glissement) : Lorsqu’un gap de marché empêche d’exécuter un ordre au prix prévu, générant un coût supplémentaire. Par exemple, si vous placez un stop-loss à 5 dollars, mais qu’un gap le fait exécuter à un prix inférieur, la différence constitue un coût supplémentaire.

Il est conseillé de choisir une plateforme dont les coûts sont transparents et dont le spread est compétitif, en comparant bien avant d’ouvrir un compte.

Seuil d’entrée et marge pour le trading d’or au comptant

L’un des grands avantages de l’or au comptant est le seuil d’entrée faible. Les exigences en marge varient selon la plateforme, mais la plupart demandent une marge initiale d’environ 1 % de la valeur du contrat. En se basant sur le prix actuel de l’or, ouvrir une position de 100 onces d’or ne nécessite qu’environ 40 dollars US.

Cela signifie que même les petits investisseurs peuvent participer. Par exemple, avec seulement 30 000 TWD, il est possible de commencer avec une position de 0,01 lot, soit environ 1 once, en fixant une limite de risque à 1-2 % du capital par transaction, soit environ 300-600 TWD.

L’effet de levier est très flexible, généralement de 1 à 200 fois, permettant aux investisseurs d’ajuster selon leur tolérance au risque. Mais il faut garder à l’esprit : l’effet de levier amplifie à la fois les gains et les pertes, la gestion du risque étant essentielle.

Comment les investisseurs taïwanais peuvent-ils effectuer des achats et ventes d’or international ?

Étant donné que Taïwan n’a pas encore autorisé le trading de l’or au comptant avec marge, les investisseurs peuvent choisir des courtiers étrangers réglementés. Lors du choix de la plateforme, il faut faire attention à :

• La régulation légale(comme ASIC, FCA, etc.)
• Des paramètres raisonnables pour l’effet de levier et la marge
• La transparence des coûts de transaction
• La facilité d’utilisation de la plateforme, avec support en chinois
• La disponibilité d’un compte démo pour s’entraîner

Il est conseillé de commencer par un compte démo gratuit pour se familiariser avec la plateforme, maîtriser la gestion des risques avant d’investir avec de l’argent réel.

Étapes de base pour commencer à trader :

1. Choisir une plateforme réglementée et s’inscrire
2. Déposer des fonds par divers moyens
3. Sélectionner l’achat(long) ou la vente(short) de XAUUSD
4. Définir les paramètres de gestion du risque(taille de la position, stop-loss/ take-profit)
5. Selon l’évolution du marché, clôturer la position ou fermer manuellement

Stratégies et conseils pour le trading d’or au comptant

Suivre la macroéconomie : Observer l’inflation mondiale, la dette, les risques politiques. Lorsqu’il y a de l’incertitude, les banques centrales et institutions augmentent leurs réserves d’or, et les particuliers suivent via ETF ou or au comptant, créant une dynamique de « couverture contre le risque + soutien officiel », ce qui soutient le prix à moyen et long terme.

Surveiller la politique de la Fed : Une baisse des taux réduit le coût du capital, stimulant la demande pour les actifs risqués et l’or à court terme ; si le marché anticipe une baisse limitée ou retardée, l’or peut faire une consolidation à court terme.

Opérations lors de la rupture des nouveaux sommets : Ne pas se précipiter pour acheter en hausse, mais observer le volume et le sentiment du marché, entrer par petites tranches pour limiter le risque.

En environnement d’inflation élevée : La fonction de couverture de l’or est renforcée, et il peut être judicieux d’allouer une partie de ses fonds pour préserver la valeur, sans attendre des gains rapides à court terme.

Points d’achat lors de corrections : Surveiller les taux américains, la tendance du dollar, les données d’inflation et la géopolitique. Lorsqu’une correction atteint un support précédent et que le dollar est faible, cela peut être une bonne opportunité d’entrée à moyen ou long terme. Les petits investisseurs peuvent accumuler via des comptes d’épargne or ou ETF, sans devoir investir tout leur capital en une seule fois.

Différences entre or au comptant et contrats à terme

Le trading international de l’or se divise principalement en or au comptant et en contrats à terme. Les deux utilisent un système de marge, mais présentent des différences notables :

• Contrats à terme : Contrats fixes, avec date d’échéance, effet de levier généralement plus faible
• Or au comptant : Trading flexible, sans date d’échéance, effet de levier ajustable

Les contrats à terme conviennent mieux aux institutions ou investisseurs à haute valeur nette disposant de fonds importants, tandis que l’or au comptant est plus adapté aux petits investisseurs recherchant la flexibilité.

Risques liés au trading d’or au comptant

Bien que le trading de l’or offre de nombreuses opportunités, il comporte aussi des risques. Il est crucial de faire attention à :

La gestion de l’effet de levier : Le levier peut amplifier gains et pertes, il faut d’abord s’entraîner avec un compte démo.

Les coûts de transaction : Spread, intérêts overnight, commissions, slippage, tous doivent être pris en compte. Choisir une plateforme avec des frais transparents.

Les horaires et la volatilité : La volatilité diffère selon les sessions asiatiques, européennes et américaines. La gestion du timing est essentielle.

Suivi des événements macroéconomiques : Achats par les banques centrales, rythme des baisses de taux, inflation, tensions géopolitiques influencent le prix de l’or.

Une gestion rigoureuse du risque : Fixer des stops, limiter la taille des positions par rapport au capital total, éviter les opérations émotionnelles, et maintenir une discipline de trading sont fondamentaux.

Conclusion

Le trading d’or au comptant international offre aux investisseurs taïwanais une option à faible seuil et à haute flexibilité. La clé est de comprendre les caractéristiques du marché, de maîtriser la gestion des risques et de construire un système de trading complet. Il est conseillé de commencer par un compte démo pour accumuler de l’expérience, puis d’évoluer vers le trading réel. Avec une stratégie appropriée, la volatilité des prix de l’or peut devenir une opportunité d’investissement stable.