Guide de trading de contrats à terme japonais : Petit Nikkei vs Grand Nikkei, comment choisir ?

Si vous souhaitez entrer sur le marché boursier japonais, l’indice Nikkei 225 est absolument un sujet à connaître. En tant que l’un des plus anciens indices boursiers d’Asie, le Nikkei 225 couvre 225 des principales entreprises japonaises cotant à la Bourse de Tokyo, représentant tous les grands secteurs de l’économie japonaise — de la haute technologie, la finance, la consommation jusqu’à la fabrication. Cet indice est considéré comme un baromètre de l’économie japonaise et constitue également un ticket d’entrée pour investir dans le marché boursier japonais.

Cependant, acheter simplement des actions ou suivre un indice peut sembler un peu conservateur ? Dans ce cas, vous devriez envisager les contrats à terme japonais. En particulier, les contrats à terme sur le Nikkei Small et Large sont comme le mini Nikkei et le Nikkei 225 à Taïwan, ce qui en fait les dérivés les plus populaires pour trader le Nikkei 225.

Tableau comparatif : différences entre Small Nikkei, Large Nikkei et autres produits à terme sur le Nikkei

Il existe actuellement 4 types de contrats à terme basés sur le Nikkei 225, cotés sur différentes bourses, chacun avec ses caractéristiques :

La différence principale est claire : le marge pour Small Nikkei est la plus basse (138 000), la taille du contrat la plus petite (×100), idéal pour les traders de petite à moyenne taille. Le Large Nikkei est le choix des gros investisseurs et des institutions, car la taille du contrat est 10 fois celle du Small Nikkei, avec une marge également 10 fois plus élevée.

Pourquoi le contrat à terme Small Nikkei est-il si populaire ?

1. Horaires de trading très étendus

Le trading du Small Nikkei s’étend de 07:45 le matin jusqu’à 05:00 le lendemain (en deux sessions), couvrant presque les trois grands marchés mondiaux : Asie, Europe et Amérique. Si vous souhaitez trader, vous pouvez le faire à tout moment, sans vous soucier de la fermeture du marché.

2. Volatilité active, 2% par jour n’est pas un problème

Les données des dix dernières années montrent que la volatilité quotidienne moyenne du Small Nikkei tourne autour de 2%. Pour ceux qui aiment le trading à court terme, cette volatilité offre des opportunités de profit quotidiennes. Bien sûr, cela comporte aussi des risques, donc la gestion des risques devient encore plus cruciale.

3. Volume de transactions très élevé, liquidité assurée

Un volume quotidien dépassant le million de contrats garantit la profondeur du marché du Small Nikkei. Vous n’avez presque pas à vous inquiéter de slippage excessif ou d’impossibilité de clôturer une position, le marché étant très actif et difficile à manipuler.

4. Marge faible, effet de levier élevé

La marge initiale de 138 000 yens est la plus basse parmi les quatre contrats à terme sur le Nikkei, ce qui signifie qu’avec moins de capital, vous pouvez contrôler une valeur de contrat plus importante. Pour les traders cherchant à maximiser l’utilisation de leur capital, c’est un avantage considérable.

Facteurs de prix influençant le marché à terme sur le Nikkei

Pour réussir à trader sur le marché à terme japonais, il faut comprendre les facteurs clés qui influencent le Nikkei 225 :

La politique de taux d’intérêt est le premier facteur

Les décisions de la Banque du Japon sur les taux d’intérêt influencent directement la performance du marché boursier : une baisse des taux stimule généralement la hausse, car le coût d’emprunt des entreprises diminue et la propension à dépenser des consommateurs augmente ; une hausse des taux a l’effet inverse. C’est la logique fondamentale du marché boursier.

Les données économiques et l’inflation ne doivent pas être ignorées

L’inflation est une épée à double tranchant. Une inflation modérée stimule les ventes des entreprises et la hausse des cours, mais une inflation sévère sera contenue par la banque centrale via une hausse des taux, ce qui finira par nuire au marché. Il faut donc suivre attentivement les données CPI japonaises, le taux de chômage, l’indice de production industrielle, etc.

L’impact des politiques fiscales

Les mesures de relance fiscale telles que la réduction d’impôts ou l’augmentation des dépenses publiques peuvent augmenter les bénéfices des entreprises, faisant monter brièvement l’indice. À l’inverse, un resserrement fiscal peut faire baisser l’indice.

Le taux de change du yen et la performance des entreprises cotées

Parmi les 225 entreprises du Nikkei 225, beaucoup sont exportatrices. Une appréciation du yen réduit leur compétitivité à l’export, et inversement. De plus, la publication des résultats trimestriels ou annuels de certaines sociétés peut aussi provoquer de la volatilité.

Comment trader les contrats à terme japonais ? Comparaison de trois outils

Option 1 : ETF sur le Nikkei — La solution la plus conservatrice

Si vous êtes débutant ou avez une tolérance au risque limitée, l’ETF est une bonne porte d’entrée. Acheter un ETF qui suit le Nikkei 225 équivaut à acheter un panier d’actions de ces 225 entreprises. Avantages : simplicité de trading, frais transparents, risque relativement contrôlé. Sur le marché taïwanais, plusieurs fonds suivant le Nikkei 225 sont disponibles, accessibles via un courtier classique. Inconvénients : levier limité, impossibilité de vendre à découvert.

Option 2 : Contrats à terme sur le Nikkei — La plus flexible mais la plus complexe

Les contrats Small Nikkei offrent un levier et la possibilité de trader dans les deux sens (long ou short). Si vous choisissez la bonne direction, les gains à court terme peuvent être importants. Mais, le trading à terme comporte un seuil d’entrée élevé : spécifications complexes, gestion rigoureuse de la marge, risque de pertes rapides en cas de forte volatilité. Il faut maîtriser le trading de contrats à terme et avoir un plan de gestion des risques strict. Pour trader, il faut ouvrir un compte auprès d’un broker en contrats à terme.

Option 3 : CFD sur l’indice — La solution intermédiaire

Les CFD se situent entre ETF et contrats à terme. Ils offrent levier et possibilité de trader dans les deux sens, sans échéance. Horaires de trading étendus (24h), processus simplifié, supportent aussi des ordres stop-loss et take-profit. La gestion du risque est assurée par des mécanismes comme la protection contre le solde négatif. Pour ceux qui veulent plus de flexibilité que l’ETF tout en évitant la complexité des contrats à terme, le CFD est une option intermédiaire intéressante.

Qui devrait trader le Small Nikkei ?

Si vous remplissez les conditions suivantes, le trading du Small Nikkei pourrait vous convenir :

• Avoir une connaissance de base de l’économie et du marché boursier japonais
• Pouvoir supporter une volatilité quotidienne d’environ 2%
• Disposer d’un capital suffisant pour couvrir la marge (à partir de 138 000 yens)
• Être prêt à apprendre les bases du trading à terme
• Pouvoir exécuter un plan de gestion des risques, sans impulsivité

Si vous hésitez encore, commencez par accumuler de l’expérience avec des ETF, puis, une fois plus familiarisé avec le marché, envisagez le trading à terme. La compatibilité des outils dépend moins de leur nature que de votre profil et de votre stratégie.