نظرة عامة على النفط العالمية: أكبر شركات النفط في العالم لعام 2024

لا تزال صناعة النفط العمود الفقري الأساسي للاقتصاد العالمي، حيث تتداول تريليونات الدولارات وتلبي الطلب العالمي على الطاقة. تتحكم أكبر شركات النفط في العالم في عمليات تمتد من الاستخراج إلى التوزيع، مما يولد تدفقات نقدية كبيرة ويحافظ على أهميتها حتى مع التغيرات الطاقوية الجارية.

القطاع النفطي الحالي: الأرقام والتوقعات

وفقًا لبيانات 2024، يظهر القطاع ديناميكيات مثيرة للاهتمام. من المتوقع أن ينمو الطلب العالمي على النفط بمقدار 1.1 مليون برميل يوميًا، ليصل إلى حوالي 102.3 مليون برميل يوميًا. بالتوازي، من المتوقع أن تتوسع الإنتاجية العالمية بمقدار 580 ألف برميل يوميًا، لتصل إلى 102.7 مليون برميل يوميًا، مدفوعة بشكل رئيسي من قبل المنتجين خارج أوبك+، مثل الولايات المتحدة وكندا والبرازيل وغويانا.

تتذبذب أسعار برنت حول US$83 للبرميل، بينما يتغير سعر WTI وفقًا للديناميكيات الجيوسياسية. وصلت مخزونات النفط العالمية التجارية إلى 4.4 مليار برميل في مارس 2024، مما يعكس انخفاضًا كبيرًا في مستويات المخزون سواء في دول منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية أو في اقتصادات غير الأعضاء في المنظمة.

لا تزال الاستثمارات العالمية في قطاع الاستكشاف والإنتاج (Upstream) عند حوالي US$ 580 مليار، مع توليد الصناعة لأكثر من US$ 800 مليار في التدفقات النقدية الحرة. هذا المشهد المالي القوي يمكّن الشركات من تمويل التوسعات التشغيلية وكذلك عوائد للمساهمين.

أكبر شركات النفط في العالم: التصنيف حسب الإيرادات

يكشف تصنيف أكبر شركات النفط في العالم عن تركيز كبير بين الشركات المتكاملة والمنتجين المتخصصين:

1. أرامكو السعودية (السعودية) - إيرادات بقيمة US$ 590.3 مليار (TTM) رائدة بلا منازع في القدرة الإنتاجية واحتياطيات النفط. تسيطر أرامكو على السوق العالمية من خلال عملياتها المتكاملة وتأثيرها في قرارات أوبك+.

2. سينوبك (الصين) - إيرادات بقيمة US$ 486.8 مليار (TTM) أكبر مصفاة نفط في الصين، شركة النفط والكيماويات الصينية تشكل ثاني أكبر لاعب في القطاع، مع حضور قوي في التكرير والتوزيع.

3. بتروتشاينا (الصين) - إيرادات بقيمة US$ 486.4 مليار (TTM) المُنتج الرئيسي للنفط والغاز الطبيعي في الصين، تكمل سيطرة سينوبك، وتتحكم بجزء كبير من الإنتاج المحلي.

4. إكسون موبيل (الولايات المتحدة) - إيرادات بقيمة US$ 386.8 مليار (TTM) واحدة من أكبر الشركات الطاقوية المتكاملة على مستوى العالم، تعمل في الاستكشاف والإنتاج والتكرير والتوزيع على نطاق عالمي.

5. شل (المملكة المتحدة) - إيرادات بقيمة US$ 365.3 مليار (TTM) شركة أوروبية عملاقة ذات عمليات متنوعة وعلامة تجارية قوية، تحافظ على مكانتها من خلال سلسلة متكاملة.

6. توتال إنرجيز (فرنسا) - إيرادات بقيمة US$ 254.7 مليار (TTM) تعمل في أكثر من 130 دولة مع تركيز متزايد على الانتقال الطاقوي، تجمع بين النفط والاستثمارات في مصادر الطاقة المتجددة.

7. شيفرون (الولايات المتحدة) - إيرادات بقيمة US$ 227.1 مليار (TTM) ثاني أكبر شركة نفطية في الولايات المتحدة، تحافظ على عمليات متنوعة في الاستكشاف والإنتاج والتكرير.

8. بي بي (المملكة المتحدة) - إيرادات بقيمة US$ 222.7 مليار (TTM) معروفة بشبكتها الواسعة من التوزيع ومحطات الوقود، تمتلك حضورًا قويًا في عدة مناطق.

9. ماراثون بتروليوم (الولايات المتحدة) - إيرادات بقيمة US$ 173 مليار (TTM) متخصصة في التكرير ونقل المنتجات النفطية، تخدم العملاء في جميع أنحاء الولايات المتحدة.

10. فاليرو إنرجي (الولايات المتحدة) - إيرادات بقيمة US$ 170.5 مليار (TTM) أكبر مصفاة مستقلة في البلاد، تقوم بمعالجة وتوزيع المنتجات المشتقة للسوق المحلية.

النماذج التشغيلية لقطاع النفط

تعمل أكبر شركات النفط في العالم وفق نماذج مختلفة، كل منها بخصائصه:

الشركات المتكاملة تدير كامل سلسلة القيمة، من الاستكشاف والإنتاج إلى التكرير والتسويق. يوفر هذا النموذج مرونة أكبر أمام تقلبات الأسعار وتنويع الإيرادات. إكسون موبيل، شل وشيفرون أمثلة على هذه الفئة.

المنتجون المتخصصون (E&P) يركزون حصريًا على اكتشاف واستخراج الهيدروكربونات، دون مشاركة في التكرير أو التوزيع. كونوك فيليبس وأناداركو بتروليوم يوضحان هذه الاستراتيجية.

المصافي المستقلة تتخصص في تحويل النفط الخام إلى منتجات نهائية، مثل البنزين والديزل وغيرها. فاليرو إنرجي وماراثون بتروليوم يسيطران على هذا القطاع.

مقدمو خدمات النفط يوفرون دعمًا فنيًا متخصصًا، بما في ذلك الحفر، وبناء المنصات، والصيانة. شلمبرجير وهاليبرتون يكملان السلسلة من خلال هذه الخدمات.

السياق البرازيلي في صناعة النفط

يُعد البرازيل من بين المنتجين الرئيسيين للنفط على مستوى العالم، مع شركات تنافسية في السوق الدولية. يوفر القطاع البرازيلي فرصًا كبيرة للمستثمرين المهتمين بالطاقة.

بتروبراس (PETR4) تظل أكبر شركة نفطية في البرازيل، شركة حكومية مختلطة تسيطر على الاستكشاف والإنتاج والتكرير والتوزيع. تبرز تقنياتها المتقدمة في الإنتاج في المياه العميقة، مما يجعلها مرجعًا عالميًا في الكفاءة الاستكشافية البحرية.

3R بتروليوم (RRRP3) تتخصص في تنشيط الحقول الناضجة، باستخدام تقنيات الاسترجاع المتقدمة في الأصول التي تركتها شركات أخرى، مما يعظم إنتاجية الاحتياطيات المكتشفة.

بريو (PRIO3)، المعروفة سابقًا باسم بتروريو، تعمل كأكبر منتج خاص في البرازيل. تستثمر في الأصول الإنتاجية المدمجة، وتعمل من الاستخراج حتى التسويق والنقل.

بتروكونسكاڤو (RECV3) تعمل في الحقول البرية في حوض ريكونكافو البرازيلي، وتحسن الحقول الناضجة من خلال تقنيات تشغيل متطورة، مساهمة بشكل كبير في تلبية الطلب المحلي.

الأسباب الاستراتيجية للاستثمار في القطاع

الاستثمار في أكبر شركات النفط في العالم يقدم أساسات جذابة لأنواع معينة من المستثمرين. توفر هذه الشركات استقرارًا تشغيليًا مقارنة بالشركات الصغيرة، وتستفيد من وفورات الحجم، والتنويع الجغرافي، ومحفظة الأصول المقاومة.

توزع معظمها أرباحًا ثابتة وملموسة، وتولد تدفقات دخل ثابتة. يظل الطلب العالمي على الطاقة قويًا، مما يضمن إيرادات مستمرة. توفر الشركات المتكاملة تعرضًا متعدد القطاعات، مما يقلل من مخاطر التركيز.

مع تزايد الطلب على الطاقة، تقع هذه الشركات العملاقة في موقع جيد لاقتناص الفرص المستقبلية، خاصة في المناطق الناشئة والنامية.

الاعتبارات النقدية قبل الاستثمار

على الرغم من الجاذبية، يواجه القطاع تحديات كبيرة. تؤثر تقلبات أسعار النفط، المتأثرة بالعوامل الجيوسياسية، وقرارات أوبك+، والديناميكيات الاقتصادية، بشكل مباشر على الربحية. تزداد التكاليف التشغيلية مع التشريعات البيئية الصارمة، وضغوط الحد من الكربون.

يمثل الانتقال الطاقوي العالمي إلى مصادر متجددة خطرًا هيكليًا على المدى الطويل. قد تواجه الشركات التي لا تنوع بشكل مناسب محافظها الطاقوية تحديات تنافسية مستقبلية.

قبل تخصيص رأس المال، قم بتحليل دقيق لملف المخاطر الخاص بالشركة، وقدرتها على التكيف مع التغييرات التنظيمية، واستراتيجيتها في الانتقال الطاقوي. استشر مصادر مستقلة واعتبر مدى تحملك الشخصي لتقلبات القطاع الدورية.