Investimento em ienes está em alta! Oportunidade de câmbio em 2025 com NT$ a 4,85 por iene japonês

Iene em valorização de 8,7%, uma janela de ouro para troca de moeda

10 de dezembro de 2025, o dólar taiwanês ultrapassa a barreira de 4,85 contra o iene — que oportunidades estão escondidas por trás deste número?

No início do ano ainda era 4,46, uma valorização de 8,7% em apenas um ano. Para os investidores de Taiwan, isto não é apenas uma questão de câmbio para viagens ao exterior, mas uma nova opção de alocação de ativos. Especialmente quando o dólar taiwanês enfrenta pressão de depreciação e a volatilidade do mercado de ações aumenta, o iene, como uma das três principais moedas de refúgio global, está silenciosamente se tornando um porto seguro para os pequenos investidores.

De acordo com observações de mercado, a demanda de troca de moeda em Taiwan na segunda metade do ano aumentou 25% ao ano, sendo mais de 60% para fins de hedge, e não apenas para turismo. Desta vez, trocar ienes não é só para comprar cosméticos, produtos de beleza ou itens de anime.

Por que vale a pena trocar ienes? Dupla função de hedge + rendimento

1. Atributo de hedge: uma das três principais moedas de refúgio global

A economia japonesa é estável, a estrutura de dívida sólida, e o iene, a longo prazo, é considerado um dos ativos de refúgio mais confiáveis ao lado do dólar e do franco suíço.

Quando o mercado fica turbulento, o capital flui para o iene. Em 2022, durante o conflito Rússia-Ucrânia, o iene valorizou 8% em uma semana, enquanto o mercado de ações global caiu cerca de 10%. Em outras palavras, sua posição em ienes está ajudando a “estancar” as perdas na bolsa de Taiwan.

2. Oportunidade de rendimento: arbitragem de diferencial de juros em transformação

O Banco do Japão (BOJ) recentemente mudou de postura. O governador Ueda Kazuo tem feito declarações hawkish, e a probabilidade de aumento de juros já atingiu 80%. A próxima reunião (prevista para 19 de dezembro) pode elevar a taxa em 0,25 pontos-base até 0,75% — o nível mais alto em 30 anos no Japão.

Isto significa que:

• A taxa de juros anual de depósitos em iene subiu de 0,1% para entre 1,5% e 1,8%
• O rendimento dos títulos do governo japonês de 10 anos atingiu 1,93%, o maior em 17 anos
• A diferença de juros entre EUA e Japão pode diminuir de 4,0% para cerca de 2,5%

3. Cenários de aplicação prática

Além do investimento, o iene é indispensável no cotidiano:

• Necessidade de dinheiro em viagens: o Japão ainda usa principalmente dinheiro vivo, com apenas 60% de uso de cartões de crédito
• Compras transfronteiriças: compras por intermediários, cosméticos, produtos de beleza e itens de anime frequentemente requerem transferências diretas
• Alocação de ativos de longo prazo: combinando depósitos em iene, ETFs ou negociações de câmbio

Será que agora é um bom momento para trocar ienes? A resposta é complexa

No curto prazo: USD/JPY caiu de 160 no início do ano para 154,58 atualmente, podendo testar novamente os 155 em breve, mas a tendência de médio a longo prazo é de fraqueza (espera-se que caia abaixo de 150).

No médio prazo: o aumento de juros pelo Banco do Japão é uma variável nova, que sustentará o iene. Ao mesmo tempo, os EUA entram em ciclo de redução de juros, e essas forças se cruzam, podendo gerar oscilações de 2-5% na cotação do iene.

Conclusão de investimento: trocar ienes agora não é uma ação de “tudo de uma vez”, mas de “dividir em etapas”. Divida um valor de 10 a 20 mil yuan em 3-4 entradas, para evitar perder a oportunidade e também para evitar o risco de trocar tudo de uma vez no pico.

Quatro principais canais de troca de ienes em Taiwan, com diferenças de custo surpreendentes

Muita gente pensa que trocar ienes é só ir ao banco e fazer fila, mas as diferenças de custo entre os canais podem fazer você pagar até 2000 yuans a mais. Vamos analisar com dados reais.

Método 1: Troca de dinheiro vivo na agência — mais tradicional, mas mais caro

Levar dinheiro em yuan taiwanês ao banco ou ao balcão do aeroporto e trocar por ienes em dinheiro vivo na hora.

Composição do custo:

• Usando a “cotação de venda de dinheiro vivo” (1-2% abaixo da taxa à vista)
• Alguns bancos cobram taxa de serviço adicional de 100-200 yuans
• Para 50 mil yuans, a perda total é de 1500-2000 yuans

Referência de taxa do Taiwan Bank em 10/12/2025: venda de dinheiro vivo a 0,2060 yuan por iene (equivale a 1 yuan = 4,85 ienes)

Perfil ideal: necessidades pontuais de pequeno valor, uso urgente no aeroporto, desconhecimento de operações online

Método 2: Troca online + retirada na agência — solução intermediária

Fazer a conversão de yuan para ienes pelo app do banco ou internet banking, usando a “taxa de venda à vista” (com desconto de 1%), e depois retirar em caixa eletrônico ou na agência.

Composição do custo:

• Desconto na taxa, perda de cerca de 500-1000 yuans em 50 mil
• Precisa abrir conta em moeda estrangeira (gratuito, mas alguns bancos exigem saldo mínimo)
• Taxa de saque em caixa eletrônico de 5-100 yuans

Vantagens: possibilidade de dividir a entrada para reduzir o custo médio, operação 24h

Perfil ideal: quem tem experiência com câmbio, pensando em manter por longo prazo

Método 3: Troca online + retirada no aeroporto — a melhor solução para viagens

Sem precisar de conta em moeda estrangeira, agendar na internet a troca e a retirada na agência (como no aeroporto), tudo online. Antes de sair, apresentar documento de identidade e aviso de transação para retirar o dinheiro.

Composição do custo:

• Troca online no Taiwan Bank com “Easy Purchase” sem taxa (pagando com TaiwanPay, só 10 yuans)
• Desconto de cerca de 0,5%, perda de 300-800 yuans em 50 mil
• Precisa agendar com 1-3 dias de antecedência

Vantagem super: no Aeroporto de Taoyuan, há 14 pontos do Taiwan Bank, sendo 2 24h, permitindo retirada no dia ou na véspera da viagem

Perfil ideal: viajantes planejados, que fazem roteiros com antecedência

Método 4: Saque em caixas eletrônicos de moeda estrangeira — mais rápido, mas com limitações

Usando cartão de chip de banco para sacar ienes em caixas eletrônicos de moeda estrangeira, operação 24h, taxa de 5 yuans por transação interbancária.

Composição do custo:

• Débito direto na conta em yuan (evitando taxas de transferência intermediária)
• Perda de 800-1200 yuans em 50 mil
• Limite de saque diário varia por banco (ex.: E.SUN 150 mil, CITIC 120 mil)

Restrições:

• Poucos pontos no país (cerca de 200)
• Notas de 1000/5000/10000 ienes
• Estoque pode acabar em horários de pico (especialmente aeroportos)

Perfil ideal: necessidades emergenciais, quem não tem tempo de ir ao banco

Tabela comparativa dos 4 métodos de troca

Dica do editor: com um orçamento de 5 a 20 mil yuan, a combinação mais econômica é “troca agendada online + retirada no aeroporto”, que é barata e prática.

Últimas cotações do iene e o impacto do aumento de juros do Banco do Japão

A reunião do Banco do Japão em dezembro de 2025 será um ponto de inflexão para a cotação do iene.

Contexto:

• O governador do BOJ, hawkish, elevou a expectativa de aumento de juros para 80%
• Os EUA entram em ciclo de redução de juros (a taxa de fundos federais de 5,25-5,50% deve diminuir gradualmente)
• A diferença de juros USD-JPY encolheu de 4,0% para cerca de 2,5-3,0%

Impacto na cotação:

• USD/JPY pode subir temporariamente para 155, mas a meta de médio prazo é abaixo de 150
• Oscilações do iene previstas entre 2-5%
• Longo prazo, o aumento de juros sustentará o iene, mas há risco de oscilações de curto prazo (fechamento de arbitragem, conflitos geopolíticos como Taiwan ou Oriente Médio)

O que investidores devem fazer:

1. Turistas: trocar agora, sem esperar, para evitar que a cotação suba depois
2. Investidores: dividir em 3-4 entradas, espaçando de 1 a 2 semanas, para reduzir risco de variação cambial
3. Hedgers: considerar alocar 20-30% do portfólio em iene, para manter por longo prazo

Próximos passos após receber ienes: fazer o dinheiro render

Depois de trocar, deixar o iene parado não é inteligente. Aqui estão 4 opções para gerar rendimento.

Opção 1: Depósito em iene — renda estável

• Juros anuais de 1,5% a 1,8% (recorde recente no Japão)
• Mínimo de 10 mil ienes
• Ideal para investidores conservadores
• Bancos recomendados: Taiwan Bank, E.SUN, Mega Bank

Opção 2: Seguro de vida em iene — proteção de médio prazo

• Seguradoras como Cathay e Fubon oferecem seguros de poupança
• Juros garantidos de 2-3%
• Prazo de 6-10 anos, com rendimento fixo
• Para quem busca fluxo de caixa estável

Opção 3: ETF de iene — crescimento de ciclo

• Yuanta 00675U acompanha o índice do iene (taxa de gestão anual 0,4%)
• Taiwan 00703 também disponível
• Pode comprar frações pelo app de corretora
• Ideal para investimentos periódicos, com horizonte de 3-5 anos

Opção 4: Negociação de câmbio — estratégia ativa de ciclo

• Negociar USD/JPY ou EUR/JPY diretamente
• Operações de compra e venda, 24h
• Pode usar ordens de stop-loss, take-profit, trailing stop
• Recomendado para investidores com experiência em trading

Aviso de risco: embora o iene seja uma moeda de refúgio, ainda há risco de oscilações bilaterais. Eventos globais de arbitragem ou conflitos (Taiwan, Oriente Médio) podem enfraquecer o iene. Não invista tudo em uma única moeda.

Transferência entre contas multimoeda: RMB, iene, dólar — novas opções de liquidez

Com a evolução dos serviços de câmbio transfronteiriço, muitos pensam em como gerenciar eficientemente ativos em várias moedas. Se você possui RMB ou outras moedas e quer transferir para Taiwan para trocar por ienes, aqui estão pontos importantes:

Processo de entrada de RMB na conta taiwanesa:

• Precisa de remessa internacional via SWIFT ou clearing de RMB
• A conversão cambial na entrada tem custo de cerca de 0,5-1,5%
• Recomenda-se bancos que abram contas em RMB (CITIC, Taishin, E.SUN)

Melhor estratégia:

1. Converter RMB diretamente em ienes (reduzindo uma camada de custo)
2. Ou trocar primeiro por dólares, depois por ienes (liquidez de USD é maior)
3. Evitar conversões múltiplas: RMB → TWD → JPY

Para grandes valores, consulte o setor de câmbio do banco para possíveis taxas preferenciais.

Perguntas frequentes rápidas

Q: Qual a diferença entre taxa de dinheiro vivo e taxa à vista?

A taxa de dinheiro vivo é usada para transações físicas (notas e moedas), geralmente 1-2% abaixo da taxa à vista. Permite entrega imediata. A taxa à vista é usada para transferências eletrônicas, mais próxima do mercado internacional, mas com liquidação em T+2.

Q: Quanto de iene posso trocar com 10 mil yuan?

Usando a taxa de venda de dinheiro vivo de Taiwan Bank (4,85), 10.000 TWD × 4,85 = 48.500 JPY. Com a taxa à vista de 4,87, aproximadamente 48.700 ienes, diferença de 200 ienes (cerca de 40 yuans).

Q: O que preciso levar para trocar na agência?

Documento de identidade + passaporte. Se agendar online, também o aviso de transação. Menores de 20 anos precisam de acompanhamento de responsável. Para valores acima de 100 mil yuan, pode ser necessário declarar origem dos fundos.

Q: Qual o limite diário de saque em caixas de moeda estrangeira?

Varia por banco (a partir de outubro de 2025, ajustes):

• E.SUN: até 50 mil por transação, 150 mil por dia
• CITIC: até 12 mil por transação, 12 mil por dia
• Outros bancos: geralmente 20 mil por transação, limite diário variável

Para RMB, limite de 2 mil yuan por transação e por dia.

Recomenda-se distribuir os saques ou usar cartão do próprio banco para evitar taxa de 5 yuans por operação interbancária.

Últimas recomendações

O iene deixou de ser só moeda de viagem e virou uma classe de ativos com valor de hedge e investimento.

Para iniciantes:

1. Começar com “troca online agendada + retirada no aeroporto” ou “ATM de moeda estrangeira do E.SUN” (menor custo)
2. Após trocar, diversificar: 50% em depósitos, 30% em ETFs, 20% em reserva de liquidez
3. Acompanhar o ciclo de aumento de juros do Banco do Japão, e aumentar posições gradualmente

Para investidores avançados:

1. Abrir conta em moeda estrangeira, fazer entradas parceladas para média de custo
2. Investir em ETFs de iene periodicamente
3. Aprender a fazer operações de ciclo com USD/JPY ou EUR/JPY

Seja qual for o caminho, o princípio é “dividir a troca, não ficar parado após trocar tudo, revisar periodicamente”. Assim, você se protege das oscilações globais e aproveita o potencial de valorização do iene.

Com a pressão de depreciação do yuan, o iene está silenciosamente esperando investidores preparados. Você está pronto?