A tendência atual do Bitcoin apresenta características claramente multiníveis, com diferenças de desempenho significativas em diferentes ciclos, devendo ser tratadas de forma distinta.

Do ponto de vista intradiário, o preço permanece principalmente entre $89.000 e $93.000, realizando oscilações laterais. Essa faixa é a zona de negociação central recente; uma quebra para cima de $93.500 aponta para um próximo alvo em $94.500; por outro lado, uma quebra abaixo de $89.000 requer uma nova busca de suporte em $88.000.

Para o movimento de curto prazo de 1 a 3 dias, a variável-chave é o dado de emprego não agrícola. Se o desempenho for abaixo do esperado, os touros podem iniciar uma ofensiva, com alvo em $95.000; se os dados superarem as expectativas ou o sentimento de mercado enfraquecer, o preço pode recuar para perto de $88.000 e consolidar-se novamente.

No horizonte de 1 a 4 semanas, espera-se inicialmente um período de consolidação e oscilações. Após sinais claros de estabilização, o preço deve tentar atingir a faixa de $98.000 a $100.000. Essa marca de $100.000 é particularmente importante, pois funciona como a linha de divisão entre mercado de alta e baixa na atual fase, e a sua estabilidade determinará a direção futura da tendência.

No trimestre Q1, o ritmo será de formação de fundo, seguido de uma ofensiva rumo a $100.000. Uma vez superada essa barreira e estabilizado, há uma alta probabilidade de atingir recordes anuais.

Vamos revisar os níveis-chave de suporte e resistência. Os suportes descendentes são $88.000 (que corresponde à parte inferior do gap na CME, com significado especial), $89.000 e $90.000; as resistências ascendentes estão em $93.000, $94.500, $98.000 e $100.000.

No aspecto de negociação, a operação prática pode ser considerada assim. Para posições longas intradiárias, é adequado entrar quando o preço se estabilizar na faixa de $90.000 a $90.500, com stop-loss em $88.700, e realizar lucros parciais em $93.000, $94.500 e $98.000, reduzindo posições progressivamente.

Em caso de rompimento, deve-se tratar de forma diferenciada. Se o preço romper para cima de $93.500, pode-se tentar uma posição de compra com volume reduzido, com stop-loss em $92.000 para limitar perdas rápidas; se romper para baixo de $89.000, recomenda-se ficar de fora, aguardando o recuo até $88.000 para reavaliar a tendência.

A gestão de risco é a linha de vida do trading. Recomenda-se operar com posições leves, controlando cada operação entre 10% a 15% do capital total, e nenhuma perda individual deve ultrapassar 2% do capital total. O mais importante é evitar comprar na alta e segurar posições por impulso, pois esses maus hábitos aumentam significativamente as perdas.

Os pontos principais para monitorar sinais de negociação incluem a recuperação do gap na CME, se o RSI indica condição de sobrecompra, e as mudanças no fluxo de fundos de ETFs, pois esses fatores são indicadores importantes para a direção de curto prazo.