2026-01-09 12:00:18

Ada ketidaksesuaian mendasar dalam cara pasar memperdebatkan masa depan AI. Sementara para kritikus terus menyebut-nyebut kata B—gelembung—mereka melewatkan kendala sebenarnya yang membentuk ulang seluruh industri: kelangkaan komputasi.

Daniel Newman memotong kebisingan dengan pandangan tajam: mereka yang mendorong narasi gelembung sebenarnya tidak memahami apa yang sedang terjadi di balik permukaan. Dan dia memiliki poin yang layak diperiksa.

Ketegangan sebenarnya bukanlah apakah AI terlalu diunggulkan atau jika valuasi akan runtuh. Ini jauh lebih praktis. Kapasitas pusat data, ketersediaan GPU, infrastruktur daya—ini bukan lagi konsep abstrak. Mereka adalah hambatan yang menjerat inovasi saat ini.

Ketika Anda tidak dapat memperluas sumber daya komputasi cukup cepat untuk memenuhi permintaan, dua hal terjadi: harga tetap tinggi, dan hanya pemain dengan modal dan infrastruktur yang dapat melangkah maju. Itu bukan mekanisme gelembung—itu pasar yang terbatas pasokannya.

Investor yang terfokus pada crash sedang berjuang melawan pertempuran kemarin. Langkah yang lebih cerdas adalah mengamati siapa yang mengendalikan akses komputasi. Di situlah tempat alpha sejati berada.

Lihat Asli

Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.

18 Suka

Hadiah
18
5
Posting ulang
Bagikan

Komentar

0/400

MergeConflict

· 1jam yang lalu

Kekuatan komputasi adalah yang utama, teori gelembung memang sudah usang.

Lihat AsliBalas0

ContractExplorer

· 01-09 22:42

Masalah kekurangan daya komputasi memang sering diremehkan orang. Kebanyakan yang masih berteriak tentang gelembung adalah mereka yang belum melihat bahwa aturan mainnya telah berubah. Yang benar-benar bisa menghasilkan uang bukanlah menebak apakah AI akan runtuh, melainkan siapa yang menguasai GPU dan listrik... ini adalah posisi strategis yang sebenarnya. Tunggu dulu, apakah ini berarti hanya modal besar yang bisa bermain? Tim kecil dan menengah langsung tersisih? Para pendukung teori gelembung hanya sedang berperang dengan perang yang sudah usang, kekuatan komputasi adalah minyak baru, dan logika ini dapat dipertanggungjawabkan. Kekurangan pasokan = hak penetapan harga, semua yang mengerti tahu, keuntungan tetap harus diambil dari pihak yang menyediakan, harga tidak bisa turun.

Lihat AsliBalas0

ChainWanderingPoet

· 01-09 12:28

Bottleneck komputasi, inilah yang inti, orang-orang yang berteriak tentang gelembung benar-benar tidak memahami --- Kelangkaan GPU adalah masalah nyata, siapa yang mengumpulkan komputasi akan menang, sederhana dan brutal --- Narasi gelembung terlalu dangkal, ini adalah permainan sisi penawaran --- Kunci adalah siapa yang menguasai kekuatan penetapan harga komputasi, peluang ini ada di infrastruktur, bukan di lapisan aplikasi --- Jujur saja, siapa pun yang masih berdebat tentang valuasi gelembung atau tidak sudah tertinggal --- Kelangkaan komputasi adalah parit pertahanan, sekarang paham mengapa Nvidia senang --- Modal dan infrastruktur dasar adalah penghalang kompetitif baru, segalanya adalah kebisingan --- Pemegang kontrol pusat data adalah pemenangnya, permainan ini sudah terpecahkan

Lihat AsliBalas0

OvertimeSquid

· 01-09 12:28

Persoalan kekurangan daya komputasi memang sering diabaikan, ini bukan masalah gelembung, melainkan monopoli oleh beberapa kapital besar dalam GPU dan infrastruktur dasar.

Lihat AsliBalas0

FloorSweeper

· 01-09 12:13

lol semua orang berteriak gelembung sambil melewatkan permainan sebenarnya... kelangkaan komputasi adalah pertahanan nyata saat ini, bukan fantasi crash. tangan kertas akan tetap tangan kertas

Lihat AsliBalas0