Há dez anos, a desculpa que mais ouvia era "azar" causando o liquidation. Para ser honesto, nunca acreditei nessa história.

A verdade é simples: não sabe segurar.

Os modos mais típicos de morrer no trading. Há quem, só com uma pequena subida, fique ansioso para sair, e acaba vendo o preço disparar, assistindo à margem de lucro desaparecer. Há quem, mesmo com a direção correta, entre em pânico com uma correção de 5% e seja liquidado. E há quem, ao cair, tente compensar, aumentando a posição, e quanto mais aumenta, mais pesado fica, até que uma última vela acelerada leva à liquidação total. Isso não é trading, é jogo de azar.

Os traders experientes que chegaram até aqui pensam completamente diferente. Seu primeiro pensamento não é como ganhar, mas como sobreviver.

A maioria entende que "rolar a posição" significa continuar aumentando a posição com lucros flutuantes e apostar tudo. Na prática, isso é dar dinheiro à exchange. Minha abordagem é assim—

Começo com uma posição pequena para testar, com stop-loss bem próximo, saindo imediatamente se errar. Só quando a direção estiver realmente confirmada, uso os lucros para aumentar a posição, sem mexer no capital principal. Quanto mais claro estiver o mercado, mais tranquilo fico na minha posição; assim que começo a oscilar, fecho imediatamente.

Em grandes movimentos, os lucros flutuantes crescem rápido, podendo ultrapassar o capital principal em pouco tempo. Mas, nesse estágio, fico ainda mais cauteloso. A primeira coisa é colocar um "seguro" nos lucros, ao invés de continuar exposto sem proteção.

Muita gente vê quanto os outros ganharam em múltiplos, mas não percebe como eles protegem esses lucros nas oscilações de alta e baixa. Com o mesmo mercado, há quem dobre de valor, e há quem seja liquidado, e a diferença não está em acertar ou errar, mas em como a posição foi gerenciada.

O mercado de contratos não recompensa sua coragem, apenas segue as regras rigorosamente. Quando você realmente entender quando deve manter uma posição leve para explorar, quando pode usar os lucros para ampliar, e quando precisa frear, aí sim você terá entrado de verdade na fase de rolar posições.