العملات المشفرة في مولدوفا: صراع بين القانون والواقع

الحالة الراهنة: لماذا يواجه لاعبو التشفير في مولدوفا مثل هذا التردد؟

إذا كنت من محبي التشفير في مولدوفا، فربما تتساءل: هل يمكنني اللعب بشكل قانوني؟ الجواب هو — نعم، لا، في آنٍ واحد.

وفقًا لأحدث تقرير صادر عن البنك الوطني لمولدوفا لعام 2025، يستخدم حوالي 12% من السكان العملات المشفرة، مقارنة بـ3% في عام 2020، أي بزيادة أربعة أضعاف. ما وراء هذا الارتفاع المفاجئ؟ في الواقع، هو الفجوة الكبيرة بين الواقع والقانون.

في عام 2017، عرّفت مولدوفا “الأصول الافتراضية” بموجب القانون رقم 308 — وهي قيمة رقمية لا تصدرها أو تضمنها أي بنك مركزي أو جهة حكومية. لكن هذا مجرد تعريف مصطلحي، والإطار القانوني الحقيقي لا يزال غير واضح.

الأمر الغريب: يمكنك امتلاكها، لكنك تكاد لا تستطيع استخدامها

هذه هي أكثر النقاط تناقضًا في عالم التشفير في مولدوفا — امتلاك العملات المشفرة غير ممنوع قانونيًا بشكل واضح، لكن العمليات المتعلقة بها تخضع لقيود صارمة.

وبالتفصيل:

القيود على الأفراد:

• حظر تقديم أي خدمات مرتبطة بالأصول الافتراضية في مولدوفا
• يُحظر على البنوك معالجة معاملات تشفير تتجاوز 50,000 ليي شهريًا
• تجاوز هذا الحد يثير إجراءات رقابية مشددة من قبل الجهات المختصة

القيود على المؤسسات:

• المؤسسات المالية غير مسموح لها قانونيًا بممارسة أنشطة متعلقة بالتشفير
• حتى الخدمات المرافقة للتشفير تُحظر أيضًا

وهذا يخلق ظاهرة غريبة: مولدوفاويون يمتلكون العملات المشفرة، لكنهم غير قادرين على التداول بشكل طبيعي داخل البلاد. ما هو الحل لمعظمهم؟ التوجه إلى المنصات الدولية.

كيف تتداول بشكل قانوني في مولدوفا؟ دليل عملي

على الرغم من وجود مناطق رمادية في القانون، إلا أن لاعبي التشفير في مولدوفا اكتشفوا بعض “قواعد البقاء على قيد الحياة”:

الخطوة الأولى: فتح حساب تتبع

لشراء وبيع العملات المشفرة في مولدوفا، عادةً ما يتطلب الأمر فتح حساب مصرفي مخصص يمكن للجهات الرقابية تتبعه. لكن المشكلة أن — ليست كل البنوك مستعدة لذلك. كما أشار النائب دولين إستراتي: “هذا يجعل العملية معقدة جدًا، والعديد من البنوك في البداية لا ترغب في فتح مثل هذه الحسابات.”

الخطوة الثانية: الالتزام بحد الـ50,000 ليي

لا يمكن أن تتجاوز المعاملات المشفرة عبر حسابات مولدوفا المصرفية 50,000 ليي شهريًا (حوالي 2,600 دولار). تجاوز هذا الحد يعرضك لغرامات وتدقيق رقابي أكثر صرامة.

الخطوة الثالثة: استخدام المنصات الدولية

نظرًا للقيود المحلية، يلجأ العديد من المتداولين المتمرسين إلى استخدام منصات تداول دولية. هذه المنصات توفر خيارات أصول أكثر وسيولة أعلى — وهو أمر مهم جدًا في ظل البيئة التنظيمية المتغيرة في مولدوفا.

مفارقة الضرائب: حظر التداول، وفرض الضرائب على الأرباح

هذه واحدة من التناقضات الأخرى في مولدوفا: الحكومة تمنع العمليات التشفيرية، لكنها تفرض ضرائب على أرباحها.

قواعد الضرائب على الأفراد:

• تُعتبر أرباح التشفير “أرباح رأس مال”
• معدل الضريبة 6%
• ينطبق على جميع مصادر الدخل التشفيري، سواء كانت من داخل مولدوفا أو من الخارج

قواعد الضرائب على الشركات:

• تُفرض ضرائب بنسبة 12% على إيرادات الأعمال المتعلقة بالتشفير
• يشمل ذلك التعدين، التداول، وأي أنشطة تولد أرباحًا

حالة حقيقية: كيف تدفع شركة مولدوفية ضرائب التشفير

حكاية حقيقية من خبير الضرائب أندريه جيزدان (مدير شركة Jizdan & Partners، دكتور في الاقتصاد):

شركة في مولدوفا لم تشتري بيتكوين، بل أنشأت عملة مشفرة خاصة بها. استخدموا خوادم من مقاهي الإنترنت سابقًا للتعدين.

من ناحية الضرائب، هذا يخلق “تكلفة” — مثل فواتير الكهرباء، استهلاك الأجهزة. بعد خصم هذه التكاليف، يتبقى دخل خاضع للضريبة. وعندما يرتفع سعر البيتكوين، يبيعون ويحققون أرباحًا بالدولار. تُفرض هذه الأرباح كدخل للشركة بنسبة 12%.

نقطة مهمة: حتى في بلد يحظر العمليات التشفيرية، طالما أنك تحقق دخلًا، ستجدك مصلحة الضرائب.

الشرعية الخفية: أنت لا تُبلغ عن الضرائب، ولا أحد يعرف

هذه هي الحقيقة في بيئة التشفير في مولدوفا — معظم أرباح التشفير غير قابلة للتتبع من قبل مصلحة الضرائب.

ولماذا؟ لأن سلطات الضرائب في مولدوفا تفتقر حاليًا إلى أدوات وتقنيات تتبع المعاملات الدولية. لذلك، كل شيء يعتمد على نزاهة المكلف.

العملية العملية عادةً تكون كالتالي:

1. المبرمج يقدم خدمات لعملاء أجانب ويتلقى تعويضات مشفرة
2. يفتح محفظة إلكترونية على منصة تداول ويستقبل الأموال
3. يبيع التشفير ويحصل على دولارات أو يورو
4. تنقل المنصة الأموال إلى حساب PayPal أو حساب مصرفي في مولدوفا
5. عندها، يُعتبر التشفير “مشروعا” — ويبدو الآن كدخل أجنبي عادي

نظريًا، يجب أن يُبلغ عن هذا الدخل. عمليًا؟ — الأمر يعتمد على اختيار الشخص.

ثمن المخالفة: مدى قسوة العقوبات على المخالفين في مولدوفا

إذا تم اكتشاف تقديم خدمات تشفير غير قانونية أو ممارسة أنشطة غير مصرح بها، فالعواقب وخيمة.

العقوبات الإدارية:

• غرامة من 1,000 إلى 1,500 وحدة شرطية (ما يعادل 50,000-75,000 ليي)
• قد يتم تجميد الحسابات

العقوبات الجنائية:

• غرامة من 1,350 إلى 2,350 وحدة شرطية
• أو 200 ساعة من الخدمة المجتمعية بدون أجر
• بالنسبة للشركات: غرامة من 2,000 إلى 4,000 وحدة شرطية، أو حظر من ممارسة الأنشطة ذات الصلة
• للمخالفات الجسيمة، قد تصل الغرامة إلى 200,000 ليي

مصادرة الأصول:

• يمكن تجميد الأصول المشفرة المستخدمة في أنشطة غير قانونية
• في قضايا غسيل الأموال، ستقوم السلطات بتجميد جميع المعاملات المرتبطة بهذه الأصول الافتراضية

تأخذ الجهات الرقابية بعين الاعتبار عدة عوامل عند إصدار الأحكام: مدى خطورة المخالفة، مدة الاستمرارية، التكرار، النية، القدرة المالية للطرف، الأرباح المحققة، والتعاون مع السلطات.

السوق السوداء: كيف أن الحظر أدى إلى نتائج عكسية

فرض حظر التشفير في مولدوفا أدى إلى نتيجة غير متوقعة — انفجار السوق السوداء.

وفقًا لبيانات خدمة مكافحة غسل الأموال في مولدوفا، منذ حظر مزودي خدمات الأصول الافتراضية (VASP) في 2023، زادت المعاملات غير القانونية والاحتيالات بشكل ملحوظ.

وهذا يمثل مشكلة كبيرة لمولدوفا، لأسباب منها:

• عدم قدرة الحكومة على مراقبة العمليات التشفيرية بشكل فعال
• سهولة إخفاء المحتالين لأنشطتهم
• قربها من مناطق نزاعات مجاورة يزيد من المخاطر

باختصار، أدى الحظر الصارم إلى دفع الناس نحو قنوات تداول أكثر خطورة وأقل تنظيمًا.

التحول الكبير: خطة مولدوفا لتشريع التشفير في 2026-2027

ما هو الخبر الأكثر ترقبًا؟ الحكومة المولدوفية تفكر بجدية في تغيير سياساتها تجاه التشفير بشكل كامل.

الجدول الزمني المستهدف:

• بحلول يونيو 2027، تخطط مولدوفا لمواءمة تشريعاتها مع معايير الاتحاد الأوروبي
• يتضمن ذلك اعتماد لائحة السوق الموحدة للأصول المشفرة (MiCA)

ما هو MiCA؟

MiCA هو تنظيم موحد للأصول المشفرة سيدخل حيز التنفيذ في الاتحاد الأوروبي في ديسمبر 2024، ويحدد قواعد موحدة للأصول المشفرة. اعتماد مولدوفا لـ MiCA يعني:

• ضرورة حصول مزودي خدمات التشفير على تراخيص
• تنظيم صارم للعملات المستقرة
• حد للتداول المجهول بقيمة 1,000 يورو
• تحسين معايير حماية المستهلك

خطة مولدوفا:

وفقًا لنائب حزب “العمل والوحدة” (دولين إستراتي)، فإن هدف البلاد بحلول 2026 هو:

• تشريع كامل للعملات المشفرة
• وضع قواعد واضحة للمستخدمين والبنوك
• جعل التداولات المشفرة “شفافة وسهلة الوصول كما في الاتحاد الأوروبي ورومانيا”

البنك الوطني بدأ بالفعل في إعداد البنية التحتية التنظيمية اللازمة. هذا يمثل تحولًا كبيرًا — حيث كان هذا الجهاز يعارض سابقًا التشريع بسبب مخاطر الاستثمار وعدم ملاءمة العملات المشفرة كوسيلة دفع.

مستقبل البلوكشين: مولدوفا لا تريد فقط تشريع التشفير، بل تطبيقه أيضًا

المثير للاهتمام أن مولدوفا بدأت تستخدم تقنية البلوكشين خارج نطاق العملات المشفرة.

تطبيقات على مستوى الحكومة:

• تعاونت كييف مع شركات بلوكشين رئيسية لتطوير خطة “المدن الذكية”
• يُستخدم البلوكشين في أنظمة التصويت، السجلات العامة، والمدفوعات البلدية
• هذا يدل على ثقة الحكومة في القيمة العملية لتقنية البلوكشين

اعتماد القطاع المالي:

• بدأت عدة بنوك ومؤسسات مالية في دمج تقنية البلوكشين
• بحلول 2025، يتم التحقق من نسبة ملحوظة من المعاملات البنكية عبر البلوكشين
• مما يعزز أمان وكفاءة الخدمات المالية

بيئة ريادة الأعمال:

• منذ بدء عملية التشريع، نمت شركات البلوكشين الناشئة بنسبة 30%
• مما يخلق إمكانيات للتنمية الاقتصادية وجذب الاستثمارات الأجنبية

مقارنة مع الدول المجاورة: أي طريق تسلك مولدوفا؟

نموذج روسيا:

روسيا أيضًا في منطقة رمادية فيما يخص قوانين التشفير. على الرغم من أن حيازة العملات المشفرة ليست غير قانونية، إلا أن الدفع باستخدامها لشراء السلع والخدمات ممنوع. تعتبر روسيا العملات المشفرة أداة مالية، وليست عملة، وتفرض قيودًا صارمة على استخدامها في الداخل.

اتجاه أوكرانيا:

أما أوكرانيا، فهي تسلك طريقًا مختلفًا. تعمل على تعديل تشريعاتها لتتوافق مع معايير MiCA الأوروبية، ويقوم البرلمان بمراجعة “مشروع القانون رقم 10225-д” الذي:

• يفرض ضرائب على أرباح التشفير
• يتماشى مع المعايير الأوروبية
• يضع إطارًا قانونيًا واضحًا لصناعة التشفير

اختيار مولدوفا:

اختارت مولدوفا بوضوح أن تتبع طريق أوكرانيا — اعتماد MiCA وخلق إطار تنظيمي مشابه للاتحاد الأوروبي. هذا يمنحها إمكانية الوصول إلى السوق الأوروبية، لكنه يزيد من تكاليف الامتثال.

ماذا يجب أن تفعل الآن؟ دليل عملي لمستخدمي التشفير في مولدوفا

إذا كنت من محبي التشفير في مولدوفا الآن، فإليك نصائح لتقليل المخاطر القانونية:

1. الالتزام بالحد الشهري لا تتجاوز معاملات التشفير عبر حسابك المصرفي 50,000 ليي شهريًا.

2. احتفظ بسجلات كاملة احتفظ بتفاصيل جميع المعاملات — التاريخ، المبلغ، سعر الصرف في ذلك الوقت.

3. الإبلاغ الطوعي عن الدخل كن على دراية بالتزاماتك الضريبية، وقدم إقراراتك عن أرباح التشفير وادفع الضرائب المستحقة.

4. استخدم منصات دولية موثوقة عند استخدام منصات دولية، اختر تلك التي تم تدقيقها وذات سمعة جيدة.

5. استشر مختصين بالنسبة للصفقات الكبيرة، استشر محاميًا مختصًا لفهم وضعك الخاص.

التغييرات القادمة: الاستعداد لعام 2026-2027

مع خطة الحكومة لتشريع التشفير بشكل كامل بحلول 2026-2027، من المتوقع أن يتضمن الإطار الجديد:

• نظام تراخيص لمزودي خدمات الأصول الافتراضية
• متطلبات AML (مكافحة غسيل الأموال) وKYC (اعرف عميلك) لجميع المعاملات
• قواعد ضريبية واضحة
• آليات حماية للمستهلكين

ما هو الدرس المستفاد الآن؟ الاستعداد للتغييرات القادمة. من يبني سجلاته ويلتزم بالقوانين الحالية، سيكون في وضع جيد عند تطبيق الإطار الجديد.

الختام: الفصل التالي في قصة التشفير في مولدوفا

تعيش مولدوفا مرحلة انتقالية في عالم العملات المشفرة. الحالة الحالية متناقضة — حظر رسمي للتداول، وامتلاك خاص غير ممنوع؛ السلطات تطالب بالضرائب، لكنها غير قادرة على تتبع المعاملات بشكل كامل؛ الحكومة تقول “لا”، لكنها بدأت تستعد لـ"نعم".

بالنسبة للمستثمرين والشركات، البيئة الحالية محفوفة بالمخاطر، لكنها تحمل أيضًا فرصًا. يمكنك الآن امتلاك العملات المشفرة بشكل قانوني، طالما تلتزم بالقيود والضرائب. وخلال السنوات القادمة، ستصبح القواعد أبسط بكثير.

إجراءات الحكومة المولدوفية لدمج تقنية البلوكشين في الخدمات العامة والمالية تظهر أن البلاد لا تقبل الأصول الرقمية فحسب، بل تتبناها بنشاط. هذا يضع مولدوفا في موقع متقدم في تبني العملات المشفرة.

نقاط مهمة: حافظ على متابعة التغييرات التنظيمية، وامتثل للقوانين الآن، واستعد للفرص الجديدة بعد التشريع. ربما يكون أفضل زمن لسوق التشفير في مولدوفا لا يزال أمامك.