Margen Aislado y Margen Cruzado: Comprender las Dos Formas de Garantía Diferentes

Cuando operas con contratos de futuros en las plataformas de intercambio, la elección del modelo de garantía adecuado es un factor importante que influye en tu estrategia de gestión de riesgos. Gate.io ofrece dos opciones principales: ¿qué es el margen aislado? y ¿qué es el margen cruzado?, cada uno con características particulares.

Visión General de los Dos Modelos de Garantía

El margen aislado (garantía individual) y el margen cruzado (garantía compartida) son dos formas diferentes de gestionar el capital al operar con margen. En la plataforma de trading, puedes cambiar libremente entre estos dos modelos y ajustar el apalancamiento correspondiente. La configuración del apalancamiento estará directamente relacionada con la cantidad de garantía inicial que necesitas proporcionar para abrir una posición.

Para operaciones en modo bidireccional (Long y Short simultáneamente), debes establecer un apalancamiento separado para cada dirección. Sin embargo, en modo unidireccional, basta con configurar una sola vez.

Análisis Detallado del Margen Aislado

En el modelo de margen aislado, cada posición de trading funciona de manera independiente con un nivel de garantía fijo. Puedes ajustar de forma flexible la cantidad de garantía inicial modificando el apalancamiento o cambiando el tamaño de la posición.

Mecanismo de Funcionamiento:

Cuando el saldo de garantía en la posición disminuye por debajo del nivel mínimo de mantenimiento, el sistema activará automáticamente la liquidación. En ese momento, la pérdida máxima que debes soportar será la cantidad de garantía que has comprometido para esa posición.

Fórmula para Calcular la Garantía:

Garantía para posición aislada = (Cantidad de contratos abiertos × Precio medio al abrir) ÷ Nivel de apalancamiento

Ejemplo Práctico:

Supón que abres una posición de compra de 0,1 BTC en el par BTCUSDT a un precio de 50.000 USDT, con un apalancamiento x25:

Requisito de garantía = (50.000 × 0,1) ÷ 25 = 200 USDT

Si esta posición se liquida debido a una variación de precio inesperada, la pérdida máxima será limitada a los 200 USDT de garantía inicial. Los otros fondos en tu cuenta de Futuros no se verán afectados.

Ventajas del Margen Cruzado

El modelo de margen cruzado funciona de manera diferente: todo el saldo disponible en tu cuenta de Futuros se utilizará como garantía compartida para todas las posiciones. Esto te permite abrir múltiples posiciones simultáneamente, compartiendo un mismo fondo de garantía.

Punto Clave:

Las ganancias no realizadas de las posiciones con beneficios no pueden usarse como garantía para otras posiciones. Sin embargo, todos los fondos disponibles en la cuenta se consideran accesibles.

Fórmula de Garantía Inicial:

Garantía inicial en modo cruzado = (Cantidad de contratos × Precio de apertura × 1 ÷ Nivel de apalancamiento)

Ejemplo con Datos:

Si abres una posición larga de 0,1 BTC en BTCUSDT a 50.000 USDT, con apalancamiento x25, la ganancia máxima posible sería de 1.000 USDT:

Garantía inicial = 50.000 × 0,1 ÷ 25 = 200 USDT

Pero en este modelo, todo el saldo de tu cuenta funciona como garantía. Si la pérdida en la posición supera el saldo total de la cuenta, se activará la liquidación.

Comparación y Selección Apropiada

El margen aislado es adecuado cuando:

• Quieres limitar estrictamente el riesgo en cada posición
• Deseas controlar al máximo las posibles pérdidas
• Gestionas múltiples posiciones con estrategias distintas
• La garantía tiene un nivel fijo y fácil de calcular

El margen cruzado es adecuado cuando:

• Prefieres flexibilidad y sencillez
• Quieres maximizar el uso del capital en la cuenta
• Operas con pocas posiciones o posiciones altamente correlacionadas
• Necesitas mayor capacidad de pago gracias a usar todo el saldo

Conclusión

Ambos modelos tienen su valor dependiendo de tu estilo de trading y tu tolerancia al riesgo. El margen aislado ofrece mejor protección contra riesgos y una gestión de capital más detallada, mientras que el margen cruzado proporciona mayor flexibilidad y facilidad de uso. Elige el modelo que mejor se adapte a tus necesidades de trading en Gate.io.

Nota: El trading de criptomonedas conlleva altos riesgos. Antes de comenzar, asegúrate de entender todos los riesgos involucrados y solo invierte el dinero que puedas permitirte perder.