Récemment, j’ai reçu de nombreux messages privés en arrière-plan et découvert que beaucoup d’amis posaient cette question : « Le marché est tellement bon maintenant, puis-je ajouter des contrats de trading de cryptomonnaies sur le marché boursier ? » Certains lecteurs ont même dit avec enthousiasme qu’ils avaient gagné 50% en utilisant un compte de financement par emprunt et prêt de titres. Chaque fois que je vois ces messages, je ne peux m’empêcher de sentir un frisson. Aujourd’hui, je dois absolument clarifier ce sujet en détail — les contrats de trading de cryptomonnaies sur le marché boursier sont définitivement le « poison mortel » du monde de l’investissement.

Beaucoup de gens ont encore une compréhension naïve des contrats de trading de cryptomonnaies, imaginant plutôt « emprunter de l’argent pour faire de l’argent ». Comme l’a dit Warren Buffett : « Quand vous gagnez de l’argent avec des contrats de trading de cryptomonnaies, votre femme vous trouvera intelligent et vos voisins vous envieront. » Cette sensation grisante, c’est comme boire un verre d’alcool fort qui vous monte directement à la tête.

J’ai un ami qui a goûté aux fruits du marché haussier en 2015. À l’époque, il a acheté des actions avec un effet de levier 2x sur les contrats de trading de cryptomonnaies, et en seulement trois mois, son compte a doublé. Pendant cette période, il marchait avec du vent dans les voiles et affichait quotidiennement ses captures d’écran de profits sur les réseaux sociaux. Quand le marché s’est effondré, son compte a été liquidé de force en trois jours. Non seulement ses profits ont disparu, mais il devait aussi plusieurs dizaines de milliers de yuans à la banque. Maintenant, à chaque réunion, il soupire : « Les contrats de trading de cryptomonnaies sont comme la drogue, une fois qu’on y goûte, c’est difficile d’arrêter. »

Beaucoup de gens pensent qu’ils sont assez intelligents pour se sortir indemnes du jeu des contrats de trading de cryptomonnaies. Mais la réalité, c’est que la moindre petite erreur peut vous perdre à jamais. Pendant la crise financière de 2008, Lehman Brothers détenait 30x d’effet de levier sur les titres adossés à des créances hypothécaires subordonnées, et une simple chute de 3% des prix immobiliers aurait causé la catastrophe totale. Et voilà, ce géant financier centenaire de 158 ans a déclaré faillite lors de la crise des subprimes.

Encore plus cruel, les contrats de trading de cryptomonnaies amplifient la volatilité du marché. Supposons que vous ayez 1 million de yuans de capital initial et que vous achetiez une action avec un effet de levier 2x. Si le cours baisse de 20%, il ne vous reste que 400 000 yuans de capital. Baisse de 20% supplémentaires, il ne vous en reste que 80 000. C’est à ce moment-là que vous réalisez que vous êtes tombé dans un cycle vicieux : « plus je perds, plus j’ai peur ; plus j’ai peur, plus je complète ma position ».

Les véritables maîtres de l’investissement considèrent les contrats de trading de cryptomonnaies comme une calamité. La société Berkshire Hathaway de Buffett maintient toujours 20 milliards de dollars en espèces. Lin Yuan n’a pas ajouté d’effet de levier même quand le cours du Moutai a chuté de moitié, disant : « Je ne peux pas laisser un accident quelconque perturber mon sommeil. » Duan Yongping a été encore plus direct : « Les contrats de trading de cryptomonnaies, c’est comme tirer des châtaignes du feu ; même si vous réussissez 99 fois, la 100ème fois vous perdra tout. »

L’essence de l’investissement axé sur la valeur est la « marge de sécurité », et les contrats de trading de cryptomonnaies sont précisément en train de la détruire. Quand vous investissez avec de l’argent emprunté, la volatilité à court terme du marché devient une épreuve de vie ou de mort. C’est comme marcher sur un fil avec un éléphant : la moindre brise peut vous anéantir.

Construire une mentalité de « coussin de sécurité » : gardez toujours au moins trois ans de frais de subsistence comme fonds d’urgence. L’argent investi doit être de l’argent supplémentaire où « même une perte totale n’affecterait pas votre vie ».

Remplacer par une mentalité « inverse d’effet de levier » : au lieu d’emprunter pour investir, concentrez-vous sur l’augmentation de votre revenu. L’argent flottant que Buffett reçoit chaque année de GEICO Insurance est essentiellement un « effet de levier à coût zéro ».

Rallonger votre horizon d’investissement à dix ans : quand vous regardez les choses avec une perspective de dix ans, la volatilité à court terme devient insignifiante. Tout comme faire pousser un arbre prend du temps, l’accumulation de richesse aussi.

Récemment, j’ai vu beaucoup de jeunes hypothéquer leur maison pour trader les cryptomonnaies, Certains empruntent même via des crédits à la consommation pour investir. Chaque fois que je vois ces nouvelles, je me souviens de cette citation de Munger : « Si je savais où je mourrais, je ne m’y rendrai jamais. »

L’essence de l’investissement est d’utiliser le temps pour créer de l’espace, pas d’utiliser l’effet de levier pour créer de la vitesse. Ces histoires d’enrichissement soudain via l’effet de levier finissent généralement par devenir le sujet de potins des gens. Souvenez-vous : l’accumulation réelle de richesse doit être stable, propre et régulière.

$VIRTUAL $TNSR $SAGA