Negociar para ganhar dinheiro, na sua essência, envolve duas coisas: encontrar o momento certo de compra e gerir bem a posição.

Há quem só saiba identificar os pontos de entrada, mas não gerencie a posição, acabando por apostar tudo de uma vez e, com uma ligeira correção do mercado, ser liquidado. E há quem fique preso à sua posição sem ousar mover-se, sem conseguir identificar os pontos-chave do mercado, perdendo assim as melhores oportunidades. Ambas as abordagens estão erradas.

Os verdadeiros mestres são aqueles que vinculam o tamanho da posição ao tipo de ponto de entrada. Para cada tipo de ponto de compra, há um tamanho de posição adequado. Dividir a posição, manter posições leves, fazer lock-in, aumentar posições — essas quatro estratégias não são usadas ao acaso, mas sim de acordo com os pontos identificados.

**Lógica central dos pontos e posições**

O princípio fundamental é simples: o tamanho da sua ordem deve corresponder à sua certeza sobre esse ponto de entrada.

Diferentes pontos apresentam riscos e retornos totalmente distintos. Alguns pontos, uma vez confirmados, têm alta probabilidade de subir; outros, embora tenham potencial de alta, requerem um ciclo de validação mais longo. Para essas diferenças, a estratégia de posição também deve variar.

**Estratégias específicas para os oito principais pontos**

**Pontos de exploração (entrada de reconhecimento, posição leve para validação)**

Esses pontos têm grande potencial, mas a certeza inicial não é alta. Existem dois cenários típicos:

Primeiro, uma reversão rápida no intraday. Quando o mercado está em pânico, o preço cai ao ponto mais baixo, e a probabilidade de uma reversão "de extremo a extremo" é alta. Mas o problema é que é difícil identificar exatamente o fundo, e ainda pode haver mais quedas em momentos de pânico extremo. Portanto, deve-se usar uma posição extremamente leve, como 10% do capital total, para testar se o mercado realmente vai reverter.

Segundo, a primeira correção de uma moeda forte. Algumas moedas apresentam desempenho excepcional em um ciclo, e uma correção repentina ocorre. A lógica de entrada aqui é "os fortes continuam fortes". Mas, como é a primeira correção, ainda não se sabe se após a reversão ela continuará a subir ou se irá romper na direção oposta. O ideal é entrar com uma posição leve, e aumentar após a confirmação da reversão.

**Pontos de confirmação (posição moderada, construção gradual da posição)**

Esses pontos têm sinais mais claros e um consenso de mercado em formação. Pode-se aumentar a posição de leve para moderada, por exemplo, 20-30% do capital total. A entrada deve ser feita por etapas, evitando colocar tudo de uma vez.

**Pontos de tendência (janela de aumento de posição, seguir a tendência para fortalecer)**

Quando o ciclo maior está claramente em alta ou baixa, cada novo ponto de entrada é uma oportunidade de aumentar a posição. Nesse momento, a posição pode ser elevada para 30-50%. O ritmo de aumento deve acompanhar a força da tendência: quanto mais forte, maior a quantidade de aumento.

O mais importante é: esses quatro princípios — dividir a posição, manter posições leves, lock-in e aumentar posições — não são independentes, mas utilizados de forma cíclica dentro do mesmo ciclo de negociação. Encontrar os pontos é o começo, mas gerenciar bem a posição é que define o verdadeiro pensamento de um vencedor.