Muchas personas tienen problemas con la gestión de sus posiciones, y en realidad se trata de apostar demasiado concentradamente. Aunque confíes en una moneda o activo, también debes reservar una salida ante la incertidumbre del mercado—cisnes negros, noticias negativas imprevistas, errores en tu juicio, cualquiera de estos puede derribar una posición completa de todo tu capital.

Debemos cambiar el enfoque de "ritmo de acciones individuales" a "sistema de fondos". La lógica central es sencilla: la gestión de posiciones es la estrategia, y el momento de compra es la táctica. La estrategia determina tu techo de supervivencia en este mercado financiero, y por muy buena que sea la táctica, no puede compensar las fallas de la estrategia.

**Este marco de asignación de fondos mejorado es así:**

**Primera capa: Capital total de la estrategia**
Según la posición del "ciclo de energía" del mercado en su conjunto, decide qué proporción del capital total invertir. Esta es la planificación de asignación de activos a nivel superior, que determina directamente la fuerza total con la que participas. En qué fase esté el mercado, ajustas la proporción de tu inversión en consecuencia.

**Segunda capa: División táctica de posiciones — Portafolio invencible (esto es una innovación clave)**
Distribuye el capital total en diferentes activos y sectores, para evitar que una sola caída arrase con toda la posición. Aquí hay tres reglas de hierro:

**Regla de hierro 1: Límite máximo por posición individual**
Cualquier moneda o activo, la posición no debe superar el 20% del capital líquido total. Incluso si crees que será la próxima moneda diez veces más, o el próximo activo fuerte, debes respetar esta línea. Esto es el mayor respeto a los cisnes negros y a tus propias limitaciones cognitivas.

**Regla de hierro 2: Límite en sectores/posiciones relacionadas**
En el mismo sector o concepto (por ejemplo, todas monedas relacionadas con IA, o todas las acciones de NFT), la proporción total no debe superar el 30%-40%. Aunque los activos parezcan similares, en realidad el riesgo se acumula, y hay que usar la proporción de la posición para diluir ese riesgo de correlación.

Este sistema realmente resuelve el problema de que la mayoría solo calcula "¿subirá este activo?" pero no "¿cuánto debería invertir?". Espero que sea útil para tu gestión de fondos.