Крупное исследование среди институтов выявило поразительную тенденцию: глобальные инвесторы быстро распродают хеджирующие позиции, что свидетельствует о резком изменении рыночных настроений в сторону того, что аналитики называют «гипер-бычьими» условиями.

Данные показывают, что позиционирование в сторону избегания риска рушится во всех управляющих портфелями фирмах, поскольку институциональные игроки сокращают свои защитные ставки против рыночных спадов. Это распродажа отражает растущее доверие среди крупных инвесторов, которые все больше склоняются к рисковым активам.

Что это значит для более широкого рынка? Когда институты массово отказываются от хеджей, это обычно указывает на их ставку на устойчивый рост рынка. Такой сдвиг настроений часто предшествует периодам повышенной волатильности и ускоренным движениям в обе стороны.

Для трейдеров, следящих за макро-трендами, эта смена важна, потому что институциональное позиционирование обычно усиливает рыночные движения. По мере распродажи хеджей меняется динамика ликвидности, и ускоряется процесс определения цен. Независимо от того, следите ли вы за криптоактивами или традиционными рынками, важно отслеживать, когда крупные игроки переходят от оборонительной к наступательной позиции, чтобы понять, что будет дальше.

Данные исследования свидетельствуют о том, что мы вступаем в фазу, когда уверенность заменяет осторожность в руководящих органах институциональных инвесторов.