Dana tema minyak dan gas menginjak "gas" secara agresif, peringatan risiko mendadak "rem" untuk menurunkan suhu

Karena meningkatnya ketegangan di Timur Tengah akhir pekan lalu, harga minyak internasional melonjak tajam, dan dalam dua hari terakhir, sektor minyak dan gas di pasar A-shares juga mengalami kenaikan besar secara kolektif.

Pada 2 Maret, Indeks Industri Minyak dan Gas Zhongzheng, Indeks Sumber Daya Minyak dan Gas Zhongzheng, dan Indeks Minyak dan Gas Alam Nasional dibuka tinggi dan menguat, dan saat penutupan hari itu masing-masing naik 7,63%, 9,18%, dan 8,30%. Banyak dana tema minyak dan gas yang diperdagangkan di pasar dalam negeri, seperti ETF Industri Eksplorasi dan Produksi Minyak dan Gas Standard & Poor’s (QDII) dan ETF Standard & Poor’s Eksplorasi dan Produksi Minyak dan Gas, mengalami kenaikan batas kolektif.

Pada 3 Maret, ketiga indeks minyak dan gas tersebut terus membuka tinggi dan menguat, dan saat penutupan masing-masing naik 6,77%, 8,33%, dan 8,50%. Banyak dana tema minyak dan gas yang diperdagangkan di pasar dalam negeri kembali mencapai batas kenaikan. Dalam situasi ini, dana tema minyak dan gas sering mengeluarkan peringatan risiko premi dan pengumuman penghentian sementara untuk menurunkan suhu pasar.

Pada 4 Maret, ketiga indeks minyak dan gas dibuka tinggi dan kemudian melemah, dan saat penutupan mengalami penurunan besar, masing-masing turun 2,81%, 2,45%, dan 2,60%. Dana terkait di pasar dalam negeri juga mengalami penurunan kolektif.

Data dari iFinD menunjukkan bahwa minyak Brent (BRN0Y) mengalami kenaikan besar pada tiga hari perdagangan berturut-turut, yaitu 27 Februari, 2 Maret, dan 3 Maret, dengan penutupan masing-masing naik 3,35%, 7,14%, dan 5,43%. Pada 3 Maret, harga tertinggi intraday mencapai 85,12 dolar AS. Pada 4 Maret, minyak Brent (BRN0Y) dibuka pada 82,00 dolar AS dan berfluktuasi naik hingga pukul 15:00 waktu Beijing, dengan harga naik 3,30% menjadi 84,09 dolar AS.

Seiring kenaikan harga minyak, dana tema minyak dan gas juga meraih keuntungan besar. Hingga 3 Maret, berdasarkan jumlah unit, terdapat 50 dana tema minyak dan gas di pasar, termasuk 25 dana indeks pasif saham, 18 dana saham QDII, dan 7 dana komoditas QDII. Di antara mereka, yang paling kuat kenaikannya adalah ETF Zhongzheng Minyak dan Gas Resources dari Huatai-PineBridge, ETF Zhongzheng Minyak dan Gas Resources dari Bosera, dan ETF Zhongzheng Minyak dan Gas Resources dari Yinhua, dengan nilai bersih per unit masing-masing naik 56,86%, 55,97%, dan 55,52% tahun ini.

Dibandingkan dengan kenaikan nilai bersih dana, beberapa dana tema minyak dan gas yang diperdagangkan di pasar dalam negeri sering menunjukkan premi. Berdasarkan tanggal rilis, dari 1 Maret hingga pukul 15:00 4 Maret, ada 10 dana tema minyak dan gas yang mengeluarkan total 27 pengumuman peringatan risiko premi. Dana tema minyak dan gas yang paling sering mengeluarkan pengumuman tersebut adalah LOF Minyak Mentah Selatan dan ETF Standard & Poor’s Eksplorasi dan Produksi Minyak dan Gas dari Huatai-PineBridge, masing-masing sebanyak 5 kali, dan sering mengalami penghentian perdagangan.

Pada pukul 9:00 pagi 4 Maret, ETF Standard & Poor’s Minyak dan Gas dari Huatai-PineBridge (disingkat “Huatai-PineBridge Oil & Gas ETF”) mengumumkan bahwa harga transaksi pasar sekunder ETF tersebut secara signifikan lebih tinggi dari nilai bersih per unit (IOPV) dana, menunjukkan premi yang cukup besar. Peringatan ini bertujuan agar investor memperhatikan risiko premi harga pasar sekunder. Jika investor melakukan investasi secara sembarangan, mereka berisiko mengalami kerugian besar. Untuk melindungi kepentingan investor, ETF Huatai-PineBridge Oil & Gas akan berhenti diperdagangkan mulai pukul 10:30 hari yang sama. Jika premi harga pasar sekunder tidak berkurang secara efektif, pengelola dana berhak mengajukan permohonan penghentian sementara perdagangan di Bursa Shanghai dan mengambil langkah-langkah lain untuk memperingatkan risiko pasar.

Apakah perdagangan ETF Standard & Poor’s Oil & Gas di pasar dalam negeri sudah “menurun”? Pada 2 Maret, nilai bersih per unit ETF Huatai-PineBridge Oil & Gas ETF terbaru adalah 1,1488 yuan, dan harga penutupan pasar dalam hari itu adalah 1,261 yuan, dengan premi mencapai 9,77%. Pada 4 Maret, harga perdagangan di pasar dalam hari itu dibuka pada 1,248 yuan, turun 10,02% dari penutupan hari sebelumnya, tetapi kemudian naik cepat, mencapai puncaknya di 1,520 yuan, naik 9,59%. Pada akhir sore hari, harga turun tajam dan penutupan di 1,381 yuan, turun 0,43%.

Mengenai prospek harga minyak di masa depan, analis dari Kaiyuan Securities, He Ning, menyatakan bahwa, dipengaruhi oleh peningkatan ketegangan di Timur Tengah, harga minyak internasional kemungkinan akan terus naik.

Beberapa analis dari lembaga asing seperti Citigroup, Goldman Sachs, dan JPMorgan juga menaikkan proyeksi harga minyak mereka. Citigroup menaikkan prediksi harga minyak Brent jangka pendek menjadi 85 dolar AS dan menyatakan bahwa dalam situasi saat ini, risiko infrastruktur energi regional meningkat, dan harga minyak Brent diperkirakan akan diperdagangkan di kisaran 80 hingga 90 dolar AS per barel selama setidaknya satu minggu ke depan.