Os Quatro Grandes reúnem-se para subscrição! Gigante do armazenamento confirma aumento de capital de 17 mil milhões para expansão de produção

DRAM Grande Fabricante do Sul da Ásia anuncia oficialmente, a 25 de outubro, uma oferta privada de 78,718 milhões de novos dólares de Nova Iorque (aproximadamente 17,004 milhões de RMB), com várias gigantes do setor presentes.

Kioxia, SanDisk, Solidigm (subsidiária da SK Hynix) e Cisco irão subscrever, respetivamente, 70 milhões, 138,68 milhões, 71,39 milhões e 71,5 milhões de ações ordinárias, totalizando 351 milhões de ações. Além disso, o preço de emissão das ações ordinárias nesta oferta privada foi fixado em 223,9 dólares de Nova Iorque por ação, apenas 1,15% abaixo do preço de fecho de 226,5 dólares de Nova Iorque a 25 de outubro.

A empresa planeia investir os fundos arrecadados na fábrica de fabricação de memória avançada e equipamentos de produção, para responder ao crescimento da procura por IA no futuro.

A Nanya Technology, subsidiária do grupo Formosa Plastics, dedica-se ao desenvolvimento, design, fabricação e venda de DRAM, com produtos que abrangem DDR4, DDR5 e memórias de baixo consumo energético.

Anteriormente, devido ao aumento da procura por HBM impulsionado pela IA, gigantes como Samsung, SK Hynix e Micron reservaram capacidade para HBM, levando a uma escassez de fornecimento de produtos de armazenamento genéricos e de nicho. Empresas como a Nanya viram os seus pedidos crescerem, beneficiando do rápido aumento de preços do DDR4, com resultados particularmente positivos.

Relatos do setor indicam que, apesar de a SK Hynix fabricar DRAM por conta própria, com o rápido crescimento da procura por SSD, a necessidade de DRAM também aumentou significativamente. Para garantir o fornecimento de DRAM, os fabricantes estão a firmar contratos de longo prazo com a Nanya e a consolidar o fornecimento através de investimentos.

Vale a pena notar que, em janeiro deste ano, já circulavam notícias de que alguns contratos de fornecimento de armazenamento estavam a ser negociados até 2030, incluindo a Nanya. Na altura, fontes da cadeia de abastecimento indicaram que a fabricante de memória Winbond e a Nanya tinham assinado contratos de fornecimento de longo prazo (LTA), geralmente com cláusulas de “quantidade fixa, preço variável”, com duração de pelo menos dois anos, e alguns grandes clientes discutiam até uma cooperação de longo prazo próxima de 2030.

Um relatório da Guosheng Securities, divulgado a 25 de outubro, afirma que a era do armazenamento impulsionado pela IA chegou. Este ciclo de mercado de armazenamento já saiu do ciclo tradicional, entrando numa era de crescimento impulsionada pela inteligência artificial, que está a remodelar as bases do setor. Num contexto de escassez de oferta e procura, os fabricantes de módulos que garantam fornecimento estável e de alta qualidade poderão beneficiar significativamente do aumento da procura por armazenamento, com melhorias na atualização de armazenamento, aumento de preços e nacionalização, gerando um grande potencial de valorização. O setor de armazenamento apresenta uma lógica de crescimento sustentada por resultados sólidos (margem de segurança) e uma visão de longo prazo (IA + nacionalização). A previsão é de que o ciclo de aumento de preços continue, com oportunidades de investimento na era do armazenamento impulsionado pela IA.

(Artigo original: 财联社)